Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Rabu bahwa inflasi mulai mereda, meskipun dia memperkirakan ini akan menjadi proses yang panjang dan memperingatkan bahwa suku bunga dapat naik lebih dari yang diantisipasi pasar jika sejumlah data ekonomi tidak bekerja sama.
“Proses disinflasi, proses menurunkan inflasi, telah dimulai dan dimulai di sektor barang, yaitu sekitar seperempat dari ekonomi kita,” kata kepala bank sentral dalam sebuah acara di Washington, DC. “Cara untuk pergi. Ini adalah tahap paling awal.”
Powell berbicara dalam sesi tanya jawab di Economic Club of Washington, DC, dengan salah satu pendiri Carlyle Group, David Rubenstein. Powell adalah mantan mitra di firma tersebut.
Pasar sempat berubah positif karena Powell berbicara dan investor berharap Fed segera akan menghentikan kenaikan suku bunga agresif yang dimulai tahun lalu. Namun, rata-rata utama kemudian berbalik negatif setelah Powell memperingatkan tentang data ekonomi yang kuat seperti laporan pekerjaan minggu lalu untuk Januari, sebelum berbalik positif lagi.
Ditanya apakah itu akan memengaruhi panggilan suku bunga Fed jika memiliki laporan pekerjaan sebelum pertemuan kebijakan, Powell berkata, “Sayangnya kita tidak bisa bermain seperti itu.” Laporan itu menunjukkan bahwa nonfarm payrolls naik 517,000 pada Januari, hampir tiga kali lipat perkiraan Wall Street.
Dia mengatakan jika data menunjukkan bahwa inflasi berjalan lebih panas dari perkiraan The Fed, itu berarti suku bunga masih akan lebih tinggi.
“Kenyataannya adalah kita akan bereaksi terhadap data tersebut,” kata Powell. “Jadi jika kita terus mendapatkan, misalnya, laporan pasar tenaga kerja yang kuat atau laporan inflasi yang lebih tinggi, mungkin kita telah berbuat lebih banyak dan menaikkan suku bunga lebih dari yang diperkirakan.”
Pada pertemuan terakhirnya, yang berakhir enam hari lalu, The Fed menaikkan suku bunga acuannya seperempat poin persentase, kenaikan kedelapan sejak Maret 2022, ke kisaran target 4.5%-4.75%.
Dalam sambutannya hari Rabu, dia tidak memberikan indikasi kapan kenaikan akan berhenti dan hanya mengatakan kemungkinan akan berlangsung hingga tahun 2024 sebelum inflasi mencapai titik di mana Fed merasa nyaman. Bank sentral menargetkan inflasi 2%, dan saat ini berjalan dengan baik melebihi itu dengan berbagai ukuran.
“Kami perkirakan 2023 menjadi tahun penurunan inflasi yang signifikan. Sebenarnya tugas kami memastikan hal itu terjadi,” katanya. “Dugaan saya, tidak hanya tahun ini saja, tetapi tahun depan dapat turun mendekati 2%.”
The Fed melihat serangkaian poin data saat memeriksa inflasi.
Salah satu hal yang menarik adalah indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi yang dihasilkan oleh Departemen Perdagangan. Bacaan utama menunjukkan inflasi naik 5% selama setahun terakhir di bulan Desember, dan 4.4% saat mendiskon makanan dan energi – inflasi inti yang dianggap sebagai ukuran yang lebih baik dari tren jangka panjang.
Tetapi The Fed menjadi lebih terperinci dari itu, akhir-akhir ini berfokus pada inflasi layanan inti dikurangi perumahan, yang menurut Powell tetap tinggi.
“Kita harus bersabar,” katanya. “Kami pikir kami perlu mempertahankan suku bunga pada tingkat yang terbatas untuk jangka waktu tertentu sebelum turun.”
Powell pertama kali menyebutkan tren disinflasi dalam konferensi pers pasca pertemuannya Rabu lalu. Pasar mengikuti istilah tersebut dan sempat rally sebelum berubah menjadi volatile selama beberapa sesi terakhir.
Powell mengatakan dia memperkirakan inflasi akan mereda tetapi dengan kecepatan bertahap.
“Pesan kami [pada pertemuan terakhir] adalah proses ini kemungkinan akan memakan waktu cukup lama. Tidak akan mulus,” katanya. “Ini mungkin akan bergelombang, dan kami pikir kami perlu melakukan kenaikan suku bunga lebih lanjut, seperti yang kami katakan, dan kami pikir kami perlu mempertahankan kebijakan pada tingkat yang membatasi untuk jangka waktu tertentu.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas stabil di level terendah hampir satu bulan pada hari Selasa di tengah tekanan berkelanjutan dari penguatan doLlar dan imbal hasil Treasury, dengan fokus sekarang beralih ke isyarat ekonomi dari pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell di kemudian hari.
Logam kuning memiliki sesi yang diredam pada hari Senin setelah mengalami penurunan mingguan terburuk dalam tujuh bulan, karena data pekerjaan AS yang lebih kuat dari perkiraan melihat pasar secara luas mengubah ekspektasi mereka untuk kenaikan suku bunga oleh Fed.
Pemulihan dalam dollar dan imbal hasil treasury menekan sebagian besar aset yang tidak memberikan imbal hasil, dengan emas – yang menandai kenaikan kuat selama tiga bulan terakhir – menanggung beban terbesar dari tekanan jual.
Fokus sekarang beralih ke diskusi dengan Ketua Fed Jerome Powell di Economic Club of Washington DC pada Rabu dini hari WIB. Setiap komentar tentang inflasi dan kebijakan moneter akan diawasi dengan ketat, menyusul pembacaan nonfarm payrolls hari Jumat yang jauh lebih panas dari perkiraan.
The Fed minggu lalu menaikkan suku bunga seperti yang diperkirakan dan mengisyaratkan akan terus melakukannya dalam waktu dekat karena akan terus bergerak melawan inflasi. Sementara inflasi AS telah mereda secara substansial dalam beberapa bulan terakhir, namun masih jauh di atas target tahunan bank sentral.
Data nonfarm payrolls yang kuat juga membuat pasar menurunkan ekspektasi mereka untuk poros dovish oleh Fed tahun ini, di tengah kekhawatiran bahwa pasar pekerjaan yang kuat akan membuat inflasi tetap tinggi.
Logam mulia lainnya sedikit naik pada hari Selasa. Platinum berjangka naik 0.2% menjadi $979.95 per troy ounce, sementara perak berjangka naik 0.3% menjadi $22.310 per troy ounce
Di antara logam industri, harga tembaga sedikit naik setelah jatuh selama lima sesi terakhir. Logam merah telah melepaskan sebagian besar kenaikan baru-baru ini dan sekarang hampir turun di bawah level kunci $4 per pound di tengah ketidakpastian atas pemulihan ekonomi di importir utama China.
Tembaga bermutu tinggi berjangka naik 0.2% menjadi $4.0442 per pon.
Kekhawatiran resesi global juga sangat membebani logam industri, terutama karena suku bunga terus meningkat dan inflasi relatif tetap tinggi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sebagian besar pedagang percaya inflasi global akan mencapai puncaknya, sementara potensi resesi telah muncul sebagai risiko utama pasar tahun ini, menurut sebuah survei yang dirilis pada hari Rabu.
Survei tahunan JPMorgan (NYSE:JPM) terhadap klien perdagangan institusional dan profesional menemukan bahwa 44% dari 835 responden memperkirakan inflasi akan turun pada tahun 2023. Perkiraan 37% lebih lanjut bahwa kenaikan harga akan berhenti.
Ditanya faktor mana yang paling berdampak pada pasar tahun ini, kelompok pedagang terbesar dalam penelitian ini, yang mewakili 30% dari mereka yang disurvei, menempatkan penurunan global sebagai perhatian utama mereka. Ini naik dari hanya 5% responden ke survei yang sama pada tahun 2022, ketika klien perdagangan JPMorgan membuat taruhan akurat bahwa inflasi akan mendominasi suasana pasar selama sisa tahun lalu.
“Inflasi menjadi perhatian utama pasar selama beberapa waktu,” kata Scott Wacker, kepala penjualan e-commerce FICC dari JPMorgan.
“Kekhawatiran sebagian besar pedagang adalah dengan suku bunga tinggi sebagai respons terhadap inflasi,” tambahnya, dan apakah bank sentral telah “melakukan terlalu jauh” dalam upaya meredam kenaikan harga.
Federal Reserve AS, yang mengakhiri pertemuan kebijakan moneter terbarunya pada hari Kamis dini hari, secara luas diperkirakan akan menaikkan biaya pinjaman acuan sebesar seperempat poin persentase ke kisaran 4.5%-4.75%.
Itu akan mewakili kenaikan terkecil Fed dalam siklus pengetatan 10 bulan sejauh ini, setelah inflasi moderat, meskipun pasar uang juga memberi tip kepada bank sentral paling berpengaruh di dunia untuk terus menaikkan suku bunga hingga musim panas.
Di zona euro, Bank Sentral Eropa diperkirakan pada hari Kamis akan menaikkan suku bunga simpanan utamanya sebesar 50 basis poin menjadi 2.5% bahkan setelah data minggu ini menunjukkan ekonomi Jerman secara tak terduga menyusut pada akhir tahun lalu.
Mayoritas responden survei JPMorgan di Eropa, di mana kenaikan harga sekitar 9%, percaya bahwa tingkat inflasi akan turun.
Pedagang di AS, di mana harga konsumen utama naik pada tingkat 6.5% pada tahun ini hingga Desember, sebagian besar mengira inflasi akan stabil dari sini, survei menunjukkan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar naik pada hari Senin jelang FOMC akan memulai pertemuan kebijakan dua hari. Sementara euro didorong oleh data inflasi tinggi yang tidak terduga sebelum pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis.
Bank sentral AS secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan tambahan 25 basis poin minggu ini, dan investor akan mengamati indikasi baru tentang berapa banyak kemungkinan kenaikan suku bunga dalam tahun ini.
“Ketua Fed Jerome Powell berada dalam posisi sulit karena mereka akan menaikkan suku bunga 25 basis poin, namun dia harus menentang pelonggaran kondisi keuangan,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar dari Bannockburn Global Forex di New York.
Pedagang berjangka dana Fed memperkirakan suku bunga acuan Fed mencapai puncaknya pada 4.94% pada bulan Juni, naik dari 4.33% sekarang dan kemudian bank sentral memangkasnya menjadi 4.53% pada bulan Desember. Ini kontras dengan komentar dari pejabat Fed, yang mengatakan bahwa mereka perlu mempertahankan suku bunga di wilayah terbatas untuk jangka waktu tertentu agar inflasi dapat stabil turun.
Kesenjangan ini sebagian muncul karena para pedagang berspekulasi bahwa ekonomi yang melemah, dan kemungkinan resesi, akan menyebabkan Fed beralih ke kebijakan yang lebih dovish.
Indeks dollar telah melemah ke 102.27 dari level tertinggi 20 tahun di 114.78 pada 28 September karena investor memperhitungkan kemungkinan bahwa Fed mendekati akhir siklus pengetatannya. Tapi sebagian besar telah berkisar selama beberapa minggu terakhir karena menyentuh dukungan teknis terhadap mata uang utama termasuk euro.
“Pertanyaannya sekarang adalah apakah dollar melambung atau apakah ini pola bersarang sebelum turun berikutnya,” kata Chandler.
Momentum ekonomi yang lebih kuat mungkin diperlukan untuk mendorong greenback, ahli strategi dari TD Securities mengatakan dalam sebuah laporan, menambahkan bahwa katalis untuk pembalikan perlu datang dari data yang jauh lebih kuat.
“EUR memiliki kondisi pertumbuhan terdepan (yang selalu membaik) tetapi pasar mungkin membutuhkan sesuatu yang lebih memudar,” kata mereka.
Euro turun 0,22% menjadi $1.0844 menghapus kenaikan sebelumnya setelah harga konsumen Spanyol naik 5.8% pada basis tahun ke tahun di bulan Januari, kenaikan pertama dalam enam bulan.
“Data hari ini akan menggarisbawahi ekspektasi untuk kenaikan 50 basis poin dari ECB pada hari Kamis dan juga menandakan bahwa suku bunga akan naik lebih jauh,” kata Niels Christensen, kepala analis dari Nordea.
Dollar naik 0,57% terhadap yen Jepang menjadi 130.53.
Sebuah panel akademisi dan eksekutif bisnis pada hari Senin mendesak Bank of Japan (BOJ) untuk menjadikan target inflasi 2% sebagai tujuan jangka panjang daripada yang harus dipenuhi sesegera mungkin, mengingat meningkatnya biaya moneter yang berkepanjangan akibat kebijakan pelonggaran.
Dollar Australia turun 0.75% menjadi $0.7056 tetapi berada di jalur untuk kenaikan bulanan sekitar 3.5% setelah tingkat inflasi Australia melonjak ke tertinggi 33 tahun pada kuartal terakhir, menyebabkan para pedagang meningkatkan taruhan bahwa Reserve Bank of Australia harus memperketat suku bunga lebih lanjut.
Sterling merosot 0.43% menjadi $1.2345 menjelang pertemuan Bank of England pada hari Kamis. BoE dan ECB keduanya diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada minggu ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas mundur pada hari Selasa, berada di bawah tekanan dari dollar yang lebih kuat karena kehati-hatian muncul menjelang pertemuan Federal Reserve minggu ini. Sementara pasar logam yang lebih luas juga melemah.
Logam kuning menandai awal yang lambat untuk minggu ini menjelang akhir pertemuan Fed dua hari di mana bank secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin.
Tetapi prospek kebijakan moneternya akan menjadi fokus utama, karena data ekonomi baru-baru ini dari AS menunjukkan bahwa bank sentral mungkin memiliki ruang yang cukup untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Harga spot melampaui harga berjangka menjelang berakhirnya kontrak berjangka yang akan datang, menunjukkan bahwa permintaan emas jangka pendek masih tetap kuat.
Logam kuning melakukan reli yang luar biasa pada akhir 2022 dan awal 2023 karena pembacaan inflasi yang lebih lemah dari AS meningkatkan ekspektasi bahwa Fed akan menaikkan suku bunga dengan kecepatan yang lebih lambat pada tahun 2023.
Tetapi mengingat bahwa inflasi masih jauh di atas target tahunan The Fed, pasar tetap tidak yakin di mana suku bunga pinjaman AS akan mencapai puncaknya. The Fed juga telah memperingatkan bahwa inflasi yang membandel dapat mengakibatkan suku bunga tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.
Dollar pulih terhadap sekeranjang mata uang minggu ini, juga memberi tekanan pada pasar logam.
Campuran suku bunga tinggi dan inflasi tinggi diperkirakan akan membebani pertumbuhan ekonomi tahun ini, meningkatkan risiko resesi di negara ekonomi utama. Emas juga mendapat manfaat dari permintaan sebagai aset safe haven atas gagasan ini.
Data pertumbuhan ekonomi kuartal keempat dari zona euro, yang akan dirilis hari ini, juga diperkirakan akan menjelaskan lebih lanjut tentang prospek resesi. Tapi antisipasi pertemuan Fed membuat investor beralih ke dollar sebagai aset safe haven pilihan mereka.
Di antara logam industri, harga tembaga tertekan oleh dollar yang lebih kuat dan kekhawatiran akan resesi.
Harga logam merah mendapat sedikit dukungan dari prospek gangguan pasokan dari produsen tembaga no.2 dunia yakni Peru, yang menghadapi kerusuhan sipil yang meningkat setelah penggulingan Presiden Pedro Castillo.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar tergelincir terhadap euro pada hari Senin, pada satu titik mencapai level terendah baru 9 bulan, karena mata uang bersama untuk kawasan Eropa mendapat dukungan dari komentar pejabat Bank Sentral Eropa yang menandakan kenaikan suku bunga jumbo tambahan di Eropa.
Euro mencapai setinggi $1.0927 diperdagangkan pada level tertinggi sejak April tahun lalu, sebelum memangkas kenaikan untuk diperdagangkan naik 0.05% pada $1.08605.
Kenaikan awal euro dibantu oleh komentar dari anggota dewan gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) Klaas Knot dan Peter Kazimir, yang keduanya menganjurkan untuk dua kenaikan 50 basis poin lagi pada pertemuan di bulan Februari dan Maret.
ECB akan terus menaikkan suku bunga dengan cepat untuk memperlambat inflasi yang masih terlalu tinggi, kata Presiden ECB Christine Lagarde pada hari Senin, sebagian besar mengulangi pedoman kebijakan bank terbaru.
Survei analis Reuters juga mendukung kenaikan 50 basis poin pada dua pertemuan berikutnya dan puncak tingkat akhirnya 3.25% dari tingkat saat ini 2%.
“Sungguh yang mendorong hal ini adalah divergensi kebijakan bank sentral,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior dari Convera di Washington.
“Setidaknya dalam siklus saat ini, pasar menganggap hari-hari paling hawkish The Fed berada di belakangnya. Jadi ketika Anda mempertimbangkan prospek kebijakan bank sentral, itu menggambarkan dollar pada posisi yang kurang menguntungkan, mengingat taruhan pasar pada Fed bergerak lebih lambat daripada mitra di luar negeri,” kata Manimbo.
Dana Fed berjangka telah memperkirakan hampir semua peluang Fed dapat bergerak sebesar 50 basis poin bulan depan dan terus menurunkan kemungkinan puncak suku bunga menjadi 4.75% menjadi 5.0% dari saat ini 4.25% menjadi 4.50%.
Dengan pertemuan kebijakan moneter untuk Federal Reserve dan ECB ditetapkan untuk minggu depan, pasangan mata uang utama terjebak di dekat kisaran yang sudah dikenal pada hari Senin.
Euro juga didukung oleh meredanya kekhawatiran resesi di tengah penurunan harga gas alam, menurut kepala strategi mata uang Rabobank Jane Foley.
“Pertumbuhan kepercayaan pada prospek ekonomi, atau setidaknya penghilangan banyak pesimisme, adalah bagian dari kisah euro,” kata Foley.
Dollar, yang telah naik terhadap yen setelah Bank of Japan (BOJ) menentang tekanan pasar untuk membalikkan kebijakan kontrol obligasi ultra-mudah pekan lalu, naik 0.83% pada 130.67 yen, menyusul perputaran liar pekan lalu antara 127.22 dan 131.58.
“Bank of Japan, bulan ini, menandakan keragu-raguan untuk berubah menjadi hawkish telah benar-benar mengurangi semangat rebound yen,” kata Manimbo.
Analis menganggap BOJ akan bertahan sampai setidaknya pertemuan kebijakan berikutnya pada bulan Maret, meskipun satu rintangan akan menjadi penamaan gubernur BOJ baru pada bulan Februari.
Sterling mundur pada hari Senin dari level tertinggi tujuh bulan terhadap dollar yang dicapai pada sesi Asia, telah terbantu minggu lalu oleh data yang menunjukkan ekonomi Inggris berkinerja lebih baik daripada yang ditakuti, yang juga mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut. Pound turun 0.25% menjadi $1.23685.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pemerintah Jepang akan menjadikan kenaikan upah sebagai prioritas utama dalam kebijakan ekonominya tahun depan, kata Wakil Kepala Sekretaris Kabinet Seiji Kihara, Rabu.
“Tantangan terbesar bagi perekonomian Jepang adalah kurangnya pertumbuhan upah. Kecuali upah naik, konsumsi tidak akan meningkat dan perusahaan tidak akan meningkatkan investasi,” kata Kihara, berbicara dalam sebuah program televisi.
Sementara perusahaan bertanggung jawab untuk memutuskan berapa kenaikan gaji, pemerintah dapat membantu mencapai upah yang lebih tinggi melalui insentif pajak, kata Kihara. Pemerintah juga dapat mendorong perusahaan untuk mengungkapkan lebih banyak informasi tentang berapa banyak yang mereka keluarkan untuk sumber daya manusia, katanya.
Pernyataan tersebut senada dengan Gubernur Bank of Japan (BOJ) Haruhiko Kuroda, yang telah menekankan bahwa mencapai upah yang lebih tinggi akan sangat penting bagi perekonomian untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan, didorong oleh permintaan domestik yang kuat.
“Pemerintah akan meningkatkan fokusnya untuk mencapai pertumbuhan upah. Ini sangat penting karena harga-harga naik,” kata Kihara.
Pemerintahan Perdana Menteri Fumio Kishida telah melihat peringkat persetujuan jatuh sebagian karena kekhawatiran atas kenaikan biaya hidup yang dipicu oleh penurunan tajam yen baru-baru ini mendorong biaya mengimpor bahan baku yang sudah mahal.
Kekhawatiran pemerintah atas efek samping pelemahan yen dari kebijakan stimulus ekonomi BOJ sebagian berada di belakang keputusan mengejutkan BOJ awal bulan ini untuk men-tweak kontrol imbal hasil obligasi dan membiarkan suku bunga jangka panjang naik lebih banyak, sumber mengatakan kepada Reuters.
Inflasi konsumen Jepang mencapai level tertinggi dalam empat dekade sebesar 3.7% pada bulan November, jauh di atas target BOJ, memukul rumah tangga yang belum melihat kenaikan upah yang cukup untuk menutupi lonjakan harga barang konsumen.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Minyak turun sekitar $1 per barel pada hari Kamis dalam perdagangan yang fluktuatif karena dampak dari pengetatan stok minyak mentah AS akibat badai musim dingin di Amerika Serikat tidak sebanding dengan kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga Federal Reserve dan meningkatnya COVID-19 di China dalam 19 kasus akan mengurangi permintaan.
Minyak mentah berjangka Brent menetap di $80.98 per barel, turun $1.22. Sementara 1.5%. Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS menetap di $77.49 turun 80 sen atau 1%.
Kedua tolok ukur telah naik $1 per barel di awal sesi.
Minyak menyerah pada kenaikan hariannya setelah rilis data ekonomi AS menunjukkan jumlah orang yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran meningkat kurang dari yang diperkirakan minggu lalu dan ekonomi pulih lebih cepat dari perkiraan sebelumnya pada kuartal ketiga.
Data yang cerah meningkatkan kekhawatiran bahwa Fed lebih cenderung mengintensifkan kenaikan suku bunga dalam sebuah langkah yang dapat memperlambat ekonomi dan menghambat konsumsi bahan bakar.
“Itu mulai merusak momentum karena kekhawatiran The Fed akan kembali memangkas pasar lagi,” kata Phil Flynn, analis Price Futures Group di Chicago.
Pada saat yang sama, maskapai penerbangan membatalkan hampir 2000 penerbangan AS yang dijadwalkan pada Kamis dan Jumat, mengganggu ribuan perjalanan liburan dan mengirimkan sinyal bearish untuk permintaan bahan bakar untuk perjalanan.
Juga membatasi harga adalah kenaikan dollar AS dan penurunan ekuitas, kata Jim Ritterbusch dari Ritterbusch and Associates, bersama dengan kekhawatiran permintaan yang berasal dari lonjakan COVID-19 China.
China mungkin berjuang untuk mempertahankan jumlah infeksi COVID-19 yang akurat karena mengalami lonjakan besar dalam kasus, kata seorang pejabat senior Organisasi Kesehatan Dunia pada hari Rabu, di tengah kekhawatiran tentang kurangnya data dari negara tersebut.
Sebuah rumah sakit Shanghai mengatakan kepada stafnya untuk mempersiapkan pertempuran tragis dengan COVID-19 karena diperkirakan setengah dari 25 juta orang kota itu akan terinfeksi pada akhir minggu depan, karena virus menyebar ke seluruh China sebagian besar tidak terkendali.
Kedua kontrak minyak patokan melonjak pada hari Rabu setelah data pemerintah menunjukkan persediaan minyak mentah AS turun jauh lebih banyak dari perkiraan analis, membukukan penurunan 5.89 juta barel untuk pekan yang berakhir 16 Desember.
Stok sulingan, yang meliputi minyak pemanas dan bahan bakar jet, juga turun, bertentangan dengan ekspektasi untuk peningkatan, dalam apa yang disebut analis PVM Stephen Brennock sebagai laporan saham yang sangat mendukung harga dari EIA.
Stok turun karena permintaan untuk minyak pemanas akan melonjak karena badai musim dingin yang kuat, dengan angin dingin di bawah nol diperkirakan sampai ke selatan Texas dan perkiraan terendah yang memecahkan rekor untuk Florida.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar melemah pada hari Kamis, bahkan ketika Federal Reserve mempertahankan retorika hawkishnya setelah menaikkan suku bunga setengah poin persentase. Hal ini karena investor meragukan seberapa besar komitmen bank sentral untuk menekan inflas.
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan semalam bahwa Fed akan memberikan lebih banyak kenaikan suku bunga tahun depan. Meskipun ada kemungkinan resesi di AS, dengan suku bunga kemungkinan akan mencapai puncak di atas 5%.
Hal ini tidak banyak membantu mempertahankan reli awal untuk greenback.
Terhadap dollar, pound dan euro melayang di dekat level tertinggi enam bulan di awal perdagangan Asia pada hari Kamis. Namun pernah menyentuh level tersebut di sesi sebelumnya.
Sterling terakhir 0.1% lebih rendah pada $1.2415 menyusul kenaikan 0.5% semalam. Sementara euro tergelincir 0.09% menjadi $1.0673 setelah juga naik 0.5% semalam.
Kiwi turun 0.05% menjadi $ 0.6456 meskipun juga tidak jauh dari puncak enam bulan di $0.6513 yang tercapai minggu ini.
Meskipun dollar telah menerima dorongan segera setelah kenaikan suku bunga 50bps Fed yang kemungkinan secara luas dan pidato Powell. Itu kemudian membalikkan beberapa keuntungan karena pasar mencermati prospek pertumbuhan yang semakin gelap di ekonomi terbesar dunia itu.
Kenaikan 50bps menandai penurunan setelah empat kenaikan suku bunga 75bps berturut-turut.
Terhadap sekeranjang mata uang, indeks dollar AS terakhir 0.02% lebih tinggi di 103.68 setelah menyentuh level terendah enam bulan di sesi sebelumnya.
“The Fed tidak ingin kondisi keuangan mereda. Tetapi semakin banyak investor mengatakan kami mendengar apa yang Anda katakan dan kami tahu apa yang Anda inginkan. Tetapi kami tidak mempercayai Anda,” kata Christian Hoffmann, manajer portofolio dan direktur pelaksana Santa Fe, Manajemen Investasi Thornburg yang berbasis di New Mexico.
Futures dana Fed juga menunjukkan bahwa pasar mengharapkan suku bunga AS mencapai puncaknya tepat di bawah 5% pada Mei tahun depan.
Memicu skeptisisme pasar bahwa Fed mungkin tidak mengambil suku bunga ke tingkat yang ketat seperti yang telah ditetapkan adalah keyakinan bahwa inflasi kemungkinan telah mencapai puncaknya.
Harga konsumen AS naik kurang dari perkiraan sebelumnya untuk bulan kedua berturut-turut di bulan November, data yang dirilis minggu ini menunjukkan, dengan harga konsumen yang mendasari naik paling sedikit dalam 15 bulan.
“Kami ragu bahwa suku bunga dana akan tetap sama pada tingkat yang membatasi selama itu. Dan saya pikir pasar, sebagai reaksinya. Mungkin mendukung pandangan itu juga,” kata Carol Kong, ahli strategi mata uang dari Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY). “Ekonomi AS akan memburuk dan mungkin berkontraksi secara moderat tahun depan, dan itu akan, pada gilirannya, mendorong FOMC untuk berbalik arah di tahun depan.”
Di tempat lain, Aussie terakhir 0.05% lebih rendah pada $0.6860. Sementara dollar tergelincir 0.06% terhadap yen Jepang menjadi 135.40.
Investor sekarang mengalihkan perhatian mereka ke keputusan suku bunga oleh Bank of England dan Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis. Dengan kedua bank sentral kemungkinan juga akan memberikan masing-masing kenaikan suku bunga 50bps.
“Bank of England dan ECB menghadapi banyak tantangan. Saya pikir ekonomi mereka benar-benar akan kesulitan tahun depan,” kata Jarrod Kerr, kepala ekonom dari Kiwibank. “Mereka harus lebih berhati-hati dengan prospek mereka dan ekonomi yang lebih lemah.”
Di Selandia Baru, sementara ekonominya mengalami pertumbuhan yang sangat kuat pada kuartal ketiga. Namun tanda-tanda perlambatan yang akan datang yang disebabkan oleh suku bunga yang tinggi dan penurunan harga rumah mulai terlihat.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Emas potensi mengakhiri tahun ini di atas $1800 jika data IHK dan keputusan suku bunga Fed mendukung.
Patokan kontrak emas berjangka Februari di Comex New York menyelesaikan perdagangan Senin di $1792/toz, turun $18.40 atau 1% pada hari itu. Sesi rendah $1788.95 adalah yang terendah untuk emas Comex sejak 7 Desember. Hal ini menandai titik terendah hampir satu minggu.
Harga spot emas, yang diikuti lebih dekat daripada harga berjangka oleh beberapa pedagang, berada di $1780.43/toz pada pukul 15:40 ET (20:40 GMT), turun $16.83 atau 0.9%.
“Harga emas menetap di bawah level $1800 karena para pedagang menunggu laporan inflasi utama dan keputusan FOMC,” kata Ed Moya, analis dari platform perdagangan online OANDA.
“Emas memiliki kinerja yang kuat baru-baru ini karena para pedagang secara luas percaya bahwa inflasi telah mencapai puncaknya. Sementara beberapa berharap bahwa soft landing masih memungkinkan [untuk ekonomi AS].”
Kenaikan suku bunga adalah kutukan bagi emas, yang dipandang sebagai taruhan sebagai aset safe-haven melawan ekonomi yang lesu.
Sementara kenaikan 50bps yang relatif sederhana dari Fed untuk bulan Desember hampir siap untuk keputusan hari Kamis dini hari WIB. Investor juga akan fokus pada indikasi seberapa tinggi suku bunga pada akhirnya akan naik. Indikasi terbaik untuk itu, tentu saja, akan datang dari konferensi pers Ketua Jerome Powell setelah keputusan suku bunga. Tetapi pendahulu mungkin sebenarnya ada dalam laporan Indeks Harga Konsumen hari Selasa untuk bulan November.
Ekonom memperkirakan laporan CPI berada di tingkat inflasi tahunan telah melambat menjadi 7.3% dari pertumbuhan tahunan sebesar 7.7% di bulan Oktober.
“Sementara harga barang inti dalam CPI masih sangat mungkin menurun pada bulan November karena jatuhnya harga mobil bekas. Peningkatan baru dalam PPI barang inti menyoroti bawa masih ada beberapa risiko kenaikan yang kurang diapresiasi untuk harga barang di tahun depan,” komentar ekonom Citigroup Veronica Clark yang dikutip oleh Reuters pada hari Jumat lalu.
Data dari minggu lalu menunjukkan bahwa harga produsen AS naik sedikit lebih dari yang diharapkan pada bulan November di tengah lonjakan biaya jasa. Tetapi tren yang mendasarinya sedang moderat karena rantai pasokan mereda dan permintaan barang surut.
Kenaikan baru-baru ini dalam data pekerjaan AS juga menghidupkan kembali kekhawatiran inflasi. Terutama dengan percepatan pertumbuhan upah di bulan November.
Dalam upayanya untuk mengendalikan lonjakan harga, The Fed menambahkan 375bps suku bunga sejak Maret melalui enam kali kenaikan suku bunga. Sebelumnya, suku bunga memuncak hanya 25bps karena bank sentral memangkasnya menjadi hampir nol setelah wabah global COVID-19 pada tahun 2020.
The Fed mengeksekusi empat kenaikan suku bunga jumbo berturut-turut sebesar 75bps dari Juni hingga November. Sementara kenaikan 50bps yang lebih sederhana dari estimasi untuk bulan Desember menandakan adanya poros. Fed telah mengindikasikan dapat berubah menjadi agresif lagi dengan suku bunga pada tahun 2023 jika inflasi menunjukkan sedikit tanda hasil.
Di bidang ekonomi, tidak ada definisi resmi tentang resesi. Meskipun banyak ekonom menggunakan dua kuartal berturut-turut dari penurunan Produk Domestik Bruto, atau PDB, sebagai tolak ukur untuk penurunan tersebut. Pada catatan itu, PDB AS turun berturut-turut dalam dua kuartal pertama tahun ini, mencatat pertumbuhan negatif 1.6% dan 0.6%.
Kuartal ketiga tahun 2022 menghasilkan pertumbuhan PDB yang positif sebesar 2.6% menimbulkan pertanyaan apakah soft landing mungkin terjadi bagi perekonomian, alih-alih resesi yang berkelanjutan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.