Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa dia berkomitmen kuat untuk melawan inflasi sampai pekerjaan selesai. The Fed telah menaikkan suku bunga acuan empat kali tahun ini, dengan penetapan suku bunga fed fund sekarang dalam kisaran antara 2.25%-2.50%. Kali ini adalah penampilan terakhir kepala Fed yang dijadwalkan secara publik sebelum pertemuan bank sentral 20-21 September.
Ketua Federal Reserve Jerome Powell dalam sebuah penampilan Kamis menekankan pentingnya menurunkan inflasi sekarang sebelum publik terlalu terbiasa dengan harga yang lebih tinggi dan mengharapkannya sebagai norma biasa.
Dalam komentar terakhirnya yang menggarisbawahi komitmennya untuk memerangi inflasi, Powell mengatakan ekspektasi memainkan peran penting dan merupakan alasan kritis mengapa inflasi begitu persisten di tahun 1970-an dan 1980-an.
“Sejarah sangat memperingatkan terhadap pelonggaran kebijakan sebelum waktunya,” kata pemimpin bank sentral dalam Q&A yang dipresentasikan oleh Cato Institute, sebuah think tank libertarian yang berbasis di Washington, DC. “Saya dapat meyakinkan Anda bahwa rekan-rekan saya dan saya sangat berkomitmen untuk proyek ini dan kami akan terus melakukannya sampai pekerjaan selesai.”
Acara tersebut merupakan penampilan publik terakhir Powell yang dijadwalkan sebelum pertemuan Fed berikutnya pada 20-21 September.
Pasar sebagian besar mengambil komentar dengan tenang, dengan rata-rata mayoritas sedikit berubah di awal terjadi di Wall Street. Hasil Treasury sebagian besar lebih tinggi, dengan catatan dua tahun, yang paling sensitif terhadap kenaikan suku bunga Fed, naik hampir lima basis poin menjadi 3.49%. Sebagai catatan, basis poin sama dengan 0.01 poin persentase.
The Fed telah menaikkan suku bunga acuan empat kali tahun ini. Seiring dengan penetapan suku bunga fed fund sekarang dalam kisaran antara 2.25%-2.50%.
Pasar secara luas memperkirakan Komite Pasar Terbuka Federal yang menetapkan suku bunga untuk memberlakukan kenaikan 0.75 poin persentase ketiga berturut-turut bulan ini. Faktanya, probabilitas itu naik menjadi 86% selama pidato Powell, menurut pelacak FedWatch Fed dari taruhan berjangka dana fed CME Group. Baik Goldman Sachs dan Bank of America mengatakan kepada klien untuk mengharapkan kenaikan tiga perempat poin itu.
Salah satu alasan untuk bertindak agresif adalah untuk memastikan bahwa inflasi yang mencapai tingkat tertinggi dalam lebih dari 40 tahun tidak menjadi tertanam dalam kesadaran publik, kata Powell.
“The Fed memiliki tanggung jawab untuk stabilitas harga, yang kami maksud adalah inflasi 2% dari waktu ke waktu,” katanya. “Semakin lama inflasi tetap jauh di atas target. Semakin besar risiko masyarakat mulai melihat inflasi yang lebih tinggi sebagai norma. Dan itu memiliki kapasitas menaikkan biaya untuk mendapatkan penurunan inflasi.”
Ada beberapa tanda akhir-akhir ini bahwa setidaknya jalur inflasi bulanan mereda. Secara khusus, harga bensin telah jatuh dengan mantap setelah sempat naik di atas $5 per galon di awal musim panas.
The Fed mendapatkan tampilan terakhir pada data inflasi sebelum pertemuan minggu depan. Ketika Biro Statistik Tenaga Kerja merilis data indeks harga konsumen Agustus. Ekonom memperkirakan kenaikan 0.2% di CPI setelah datar di bulan Juli, menurut FactSet. Namun, peningkatan tahun-ke-tahun di bulan Juli adalah 8.5% dan banyak area di luar energi mengalami peningkatan yang cukup besar.
Powell mengatakan tekanan inflasi sebagian besar berasal dari penyebab khusus pandemi. Ketika inflasi pertama kali mulai meningkat pada musim semi 2021. Powell dan rekan-rekannya menganggapnya sebagai sementara. Dan tidak menanggapi dengan langkah kebijakan besar apa pun sebelum mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022.
Namun, dia mengatakan bahwa sekarang adalah kewajiban The Fed untuk terus bertindak sampai inflasi turun. Dan menghindari konsekuensi seperti tahun 1970-an ketika kegagalan untuk menerapkan respons kebijakan yang agresif yang memungkinkan ekspektasi publik. Yakni inflasi tinggi semakin memburuk.
“Kita harus bertindak sekarang, terus terang, kuat. Seperti yang telah kita lakukan, dan kita harus terus melakukannya sampai pekerjaan selesai untuk menghindari itu,” katanya.
Powell mencatat pasar tenaga kerja yang kuat, dengan tingkat perekrutan yang kuat bertahan meskipun tingkat kenaikan. Bahkan ketika pejabat Fed memperkirakan tingkat pengangguran resmi melayang lebih tinggi. Dia memperingatkan bulan lalu bahwa ekonomi bisa mengalami sakit dari kebijakan yang lebih ketat. Tetapi mengatakan perlu pertumbuhan yang melambat untuk menjinakkan inflasi.
“Apa yang kami harapkan untuk dicapai adalah periode pertumbuhan di bawah tren yang akan menyebabkan pasar tenaga kerja kembali ke keseimbangan yang lebih baik. Dan itu akan membawa upah kembali ke tingkat yang lebih konsisten dengan inflasi 2% dari waktu ke waktu,” katanya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar tangguh melonjak ke tertinggi 24 tahun terhadap yen dan tertinggi 37 tahun terhadap sterling pada hari Rabu. Karena kebijakan moneter dovish Jepang dan masalah ekonomi Eropa kontras dengan ekonomi AS yang relatif lebih kuat sekaligus Federal Reserve yang hawkish. Dengan Fed bertekad untuk menurunkan inflasi ke target 2%.
Mata uang AS melonjak setinggi 144.99 yen, mencapai level tersebut untuk pertama kalinya sejak Agustus 1998. Sekarang dalam lompatan besar dari tinggi 1998 di 147.43. Dollar terakhir naik 0.9% pada 144.09 yen.
Terhadap sterling, greenback mencapai $1.1407 terendah sejak 1985 dan terakhir turun 0.1% pada $1.1509.
“Semakin ke sini, ini akan menjadi kisah pertumbuhan dan benar-benar kisah krisis. Kami memiliki China yang terus memiliki kebijakan nol COVID. Dan jika terus berlipat ganda, mengunci lebih banyak kota,” kata Erik Nelson, ahli strategi makro, dari Wells Fargo (NYSE:WFC) di Kota New York.
“Eropa dan Inggris tampaknya sedang menuju beberapa bulan yang penuh tantangan. Dengan kemungkinan resesi yang sangat besar bagi kedua ekonomi. AS, di sisi lain, terlihat tangguh,” tambahnya.
Euro jatuh di bawah 99 sen pada hari Rabu setelah merosot serendah $0.9864 pada hari Selasa. Yakni terendah sejak Oktober 2002. Mata uang tunggal Eropa terakhir naik 0.8% pada US$0.9985.
Bank Sentral Eropa terlihat kemungkinan akan memberikan kenaikan suku bunga besar-besaran 75 basis poin (bp) pada hari Kamis. Tetapi ekspektasi ini tidak banyak membantu euro mengingat ekonomi Eropa yang babak belur dan keputusan Rusia untuk mempertahankan pipa gas utama Nord Stream 1 tutup tanpa batas waktu.
Sebaliknya, sebuah laporan semalam menunjukkan industri jasa AS secara tak terduga meningkat bulan lalu. Hal ini mendukung pandangan bahwa ekonomi tidak dalam resesi.
Juga pada hari Rabu, Bank of Canada menaikkan suku bunga sebesar 75bps ke level tertinggi 14-tahun pada hari Rabu seperti yang perkiraan sebelumnya. Dan mengatakan tingkat kebijakan perlu naik lebih tinggi karena memerangi inflasi yang mengamuk.
Meskipun kenaikan suku bunga BOC, dollar AS sedikit berubah terhadap mata uang Kanada di C$1.3141.
Pergerakan di pasar FX paling dramatis ada pada yen, yang jatuh. Bahkan menurut standarnya sendiri baru-baru ini, sangat drastis. Sejak awal Agustus, yen telah anjlok 10.1% terhadap dollar.
Pada level dollar/yen saat ini, spekulasi juga berkembang bahwa Jepang dapat melakukan intervensi untuk menopang mata uangnya.
“Setiap kali yen melemah, dia mengajukan pertanyaan kepada BOJ (Bank of Japan). Apakah sekarang saatnya untuk meninggalkan YCC (kontrol kurva imbal hasil)?,” tulis Alan Ruskin, ahli strategi makro dari Deutsche Bank (ETR:DBKGn)) dalam catatan penelitian terbarunya.
“Ketika tidak lebih dari intervensi verbal di tangan, pasar dapat membaca dari lip service bahwa pihak berwenang masih jauh dari pengetatan kebijakan moneter.”
Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Hirokazu Matsuno mengatakan dalam jumpa pers bahwa pemerintah ingin mengambil langkah-langkah yang diperlukan jika pergerakan ‘cepat, sepihak’ di pasar mata uang berlanjut, meningkatkan retorika.
Namun, banyak analis melihat intervensi ‘percuma’ mengingat bank sentral global lebih fokus pada inflasi daripada nilai tukar.
Di tempat lain, yuan China merosot ke palung dua tahun, mendekati angka 7 per dollar meskipun ada langkah-langkah oleh pihak berwenang untuk membendung penurunannya. Yuan darat melemah ke level terendah 6.9808, terendah sejak Agustus 2020 dan yuan pasar besar bahkan lebih dekat ke level kunci, jatuh serendah 6.997 per dollar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kenaikan suku bunga besar dapat dilakukan oleh Bank Sentral Eropa untuk memerangi inflasi yang melonjak.
Pasar minyak mentah memusatkan perhatian pada pertemuan terbaru kelompok produsen minyak OPEC. Sementara pemimpin baru di Inggris menghadapi rentetan tantangan ekonomi.
Bank Sentral Erpa tampaknya akan memberikan kenaikan suku bunga besar kedua pada hari Kamis. Dengan asumsi pengetatan kebijakan front-loading sebelum kondisi ekonomi memburuk lebih lanjut.
Dengan rekor inflasi tinggi yang mendekati dua digit, pertanyaan kuncinya adalah apakah ECB akan melakukan kenaikan 50bps. Seperti yang terjadi pada bulan Juli atau memilih langkah 75bps yang sangat besar.
Beberapa analis seperti Goldman Sachs (NYSE:GS) memperkirakan yang terakhir setelah data inflasi terbaru. Sementara beberapa pejabat ECB percaya langkah 75bps setidaknya harus dalam pembahasan.
Anggota dewan Isabel Schnabel memperingatkan bahwa bank sentral berisiko kehilangan kepercayaan publik dan harus bertindak tegas untuk mengekang inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi mereka ke dalam resesi.
Gambar: ECB bersiap untuk kenaikan suku bunga besar kedua
Pasar minyak yang bergejolak bisa melihat guncangan lain yang berasal dari pertemuan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya. Termasuk Rusia, Senin.
Pertemuan OPEC+ menjadi fokus setelah Arab Saudi baru-baru ini meningkatkan kemungkinan pengurangan produksi.
Lonjakan biaya energi tahun ini telah mengganggu ekonomi global karena invasi Rusia ke Ukraina memperburuk masalah pasokan. Harga minyak moderat selama musim panas di tengah beberapa ketidakpastian atas permintaan bahan bakar. Seiring bank sentral menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi.
Benchmark brent baru-baru ini mundur ke sekitar $93 per barel setelah menembus $105 pada hari Senin.
Grafik: Harga minyak mentah berubah lebih fluktuatif
Pengumuman PM baru Inggris akan pada hari Senin setelah kontes selama hampir dua bulan. Pemilihan PM baru ini untuk menggantikan Boris Johnson sebagai pemimpin Partai Konservatif yang berkuasa.
Liz Truss, menteri luar negeri, diperkirakan akan menang setelah kampanye yang penuh dengan janji-janji untuk memangkas pajak guna mendorong pertumbuhan ekonomi. Saingannya, mantan menteri keuangan Rishi Sunak, menuduhnya membuat janji kebijakan yang tidak didanai yang akan memicu inflasi dan mengancam keuangan publik Inggris.
Siapa pun yang menjadi pemimpin akan menghadapi salah satu latar belakang ekonomi paling menakutkan dalam beberapa dekade. Bank of England (BOE) menaikkan suku bunga dengan cepat untuk menjinakkan inflasi yang melonjak. Tepat ketika perkiraan ekonomi akan meluncur ke dalam resesi yang BOE perkirakan akan berlangsung hingga 2024.
Seiring dengan masalah termasuk mengatasi tagihan energi yang melonjak, perdana menteri baru akan ingin menenangkan pasar keuangan. Obligasi pemerintah Inggris mengalami bulan terburuk pada Agustus sejak mulai pencatatan dan pound baru-baru ini turun ke level terendah 2.5 tahun karena investor melepas aset Inggris. Hal ini karena khawatir negara tersebut berada dalam posisi yang lebih buruk daripada di tempat lain.
Gambar: Penjualan obligasi pemerintah Inggris
Reserve Bank of Australia akan memberikan kenaikan suku bunga 50bp lagi pada hari Selasa karena berjuang untuk menahan inflasi tertinggi dalam lebih dari dua dekade.
Ini telah menaikkan suku bunga setiap bulan sejak Mei. Tetapi pembuat kebijakan, analis, dan investor RBA semuanya setuju bahwa pengetatan paling agresif sejak awal 90-an menyisakan banyak hal yang harus dilakukan.
Bank sentral pada awalnya salah langkah karena Gubernur Philip Lowe telah mengatakan sejak awal bahwa biaya pinjaman tidak perlu naik sampai 2024.
Perlombaan untuk menaikkan suku tidak berbuat banyak untuk mendukung dollar Aussie yang telah mencapai level terendah enam minggu versus greenback yang bangkit kembali.
Bank sentral Kanada perkiraan secara luas akan memberikan kenaikan suku bunga besar lainnya pada hari Rabu.
Gambar: Perlombaan untuk menaikkan suku bunga
Investor yang mengukur jalur suku bunga Federal Reserve untuk beberapa bulan ke depan mendapatkan data ekonomi lainnya pada hari Selasa, ketika Institute for Supply Management (ISM) melaporkan hasil survei sektor jasa bulanannya.
Saham AS melemah pada hari-hari setelah pesan hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi Jackson Hole Agustus, yang meninggalkan sedikit keraguan bahwa bank sentral bertekad untuk habis-habisan dalam perjuangannya melawan inflasi.
Namun indikator ekonomi yang akan datang dimulai dengan indeks ISM dapat membentuk pandangan lintasan suku bunga, dengan tanda-tanda kekuatan yang berkelanjutan memperkuat kasus bagi The Fed untuk terus melaju dengan kecepatan penuh.
Industri jasa AS secara tak terduga meningkat pada bulan Juli, menambah banyak data yang menunjukkan ekonomi terus berjalan meskipun beberapa kenaikan suku bunga besar. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan pembacaan 54.8 untuk Agustus.
Grafik: Prospek optimis sektor jasa
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Penurunan harga emas telah mendorong dan mendorong dan akhirnya mendapatkan apa yang mereka inginkan. Yakni harga spot emas anjlok di bawah $1700 untuk pertama kalinya dalam lima minggu pada Kamis, tepat menjelang laporan pekerjaan.
Pedagang di seluruh pasar telah menderita selama berminggu-minggu tentang apa yang dapat terjadi pada penggajian non-pertanian Agustus.
Tiga indikator terpisah pada ketenagakerjaan AS – JOLTS Selasa atau Survei Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja, laporan penggajian swasta ADP hari Rabu untuk statistik pengangguran mingguan Agustus dan Kamis telah menceritakan kisah yang berbeda.
“Jika laporan nonfarm payroll mengesankan, emas bisa melihat momentum penjualan menargetkan wilayah $ 1650,” kata Ed Moya, analis dari platform perdagangan online OANDA.
Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknis dari SKCharting.com sependapat.
“Pedagang tampaknya menunggu angka NFP sebelum mereka memutuskan apakah akan menembus emas lebih jauh untuk menguji ulang swing low Juli 1681,” kata Dixit. “Jika angka NFP lebih tinggi dari konsensus, $1681 akan menyerah dan logam harus menguji Simple Moving Average 200-minggu di $1672 agak cepat.”
Harga spot emas batangan diikuti lebih dekat daripada berjangka oleh beberapa pedagang, berada di $1695.90 turun $15.52 atau 0.9% pada hari itu. Sesi terendah adalah $1.688.90.
Kontrak berjangka emas patokan dari Comex New York, Desember turun $16.90% pada $1709.30 per troy ounce.
Emas telah jatuh tanpa henti selama enam bulan sekarang. Dengan emas batangan kehilangan 12% atau rata-rata 2% sebulan, dalam rentang itu.
“Harga emas terjun bebas … Setelah putaran lain dari data ekonomi yang kuat menunjukkan Fed dapat memberikan lebih banyak kenaikan suku bunga,” kata Moya OANDA. “Emas menjadi karung tinju karena lonjakan hasil Treasury telah meremajakan perdagangan dollar sebaagai raja. Itu baru saja menjadi berita buruk di mana-mana untuk emas. Tidak ada penangguhan hukuman yang terlihat untuk emas sampai pergerakan lebih tinggi dengan imbal hasil obligasi global berakhir. “
Imbal hasil Treasury AS naik untuk hari kedua berturut-turut. Sementara Indeks Dollar mencapai tertinggi baru 20 tahun, mencapai 112 puncak sejak Juni 2002.
The Fed terus mencermati semua data tenaga kerja untuk mengukur seberapa besar toleransi pasar kerja terhadap suku bunga yang lebih tinggi.
Inflasi AS telah mencapai level tertinggi sekitar empat dekade sejak akhir tahun lalu. Meskipun Indeks Harga Konsumen yang mendapat pengawasan ketat melambat ke tingkat tahunan 8.5% pada Juli dari puncak 9.1% pada Juni.
Target Fed untuk inflasi hanya 2% per tahun. Dan Fed telah berjanji untuk menaikkan suku bunga sebanyak yang perlu untuk mencapai itu. Kenaikan suku bunga adalah kutukan bagi emas.
Data pekerjaan AS tidak konsisten selama seminggu terakhir, membingungkan para ekonom tentang masa depan pasar tenaga kerja.
Departemen Tenaga Kerja melaporkan pada hari Kamis bahwa klaim pengangguran mencapai posisi terendah dua bulan pekan lalu. Hal ini menempa jalan yang lebih jelas bagi The Fed untuk melanjutkan kenaikan suku bunga. Dengan tujuan untuk mengendalikan inflasi yang masih mendekati level tertinggi empat dekade.
Statistik pengangguran mingguan muncul menjelang laporan nonfarm payrolls yang lebih penting pada hari Jumat untuk bulan Agustus. Ekonom berpikir sekitar 300,000 payrolls mungkin termasuk bulan lalu – versus 528,000 terakhir di Juli – menahan tingkat pengangguran stabil di 3.5% untuk bulan kedua berturut-turut. Tingkat pengangguran 4% atau di bawahnya dipandang oleh The Fed sebagai pekerjaan penuh.
Pengangguran di kalangan orang Amerika mencapai rekor tertinggi 14.8% pada April 2020, dengan hilangnya sekitar 20 juta pekerjaan setelah wabah COVID-19. Sejak itu, ratusan ribu pekerjaan telah bertambah setiap bulan, dengan tren yang tidak berhenti pada bulan Juli. Meskipun pertumbuhan negatif 0.6% pada produk domestik bruto kuartal kedua tahun ini setelah minus 1.6% pada kuartal pertama yang bersama-sama menyumbang resesi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS melayang lebih rendah di perdagangan Eropa Rabu ini. Mundur dari puncak 20 tahun yang terlihat pada awal pekan karena rebound yang baru lahir di euro mendapatkan traksi.
Indeks Dollar yang melacak greenback terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya sempat diperdagangkan 0.1% lebih rendah ke 108.662 setelah memulai minggu ini di tertinggi baru dua dekade di 109.48.
Data ketenagakerjaan AS terbaru, laporan JOLTS tentang lowongan pekerjaan. Hal ini menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja. Meskipun serangkaian kenaikan suku bunga besar oleh Federal Reserve, mendukung dollar.
Pengkombinasi antara komentar hawkish lanjutan dari sejumlah pejabat Fed, menunjuk ke kenaikan bank sentral AS dengan kemungkinan 75bps pada bulan September.
Namun dollar sedang berjuang untuk membuat kemajuan lebih lanjut. Karena anggota Bank Sentral Eropa telah bergabung dalam perjuangan untuk memerangi inflasi. Juga mengungkapkan tekad kuat untuk melakukannya seperti pembahasan di simposium Jackson Hole.
ECB harus bertindak tegas untuk menahan inflasi, kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan pada hari Selasa. Sementara Kepala bank sentral Belgia Pierre Wunsch mengatakan suku bunga perlu naik ke tingkat yang mulai membatasi kegiatan ekonomi atau di atas tingkat ‘netral’.
Euro memainkan peran besar dalam keseluruhan arah greenback. Dengan membentuk hampir 60% dari indeks dollar dan pidato hawkish ini telah membantu mata uang bersama untuk kawasan Eropa menjadi naik lebih dari 1% dari level terendah dua dekade 23 Agustus.
Dengan pemikiran ini, rilisan IHK Agustus Zona Euro akan menjadi fokus Rabu ini dengan perkiraan inflasi tahunan akan meningkat menjadi 9.0% dari 8.9% pada Juli. Hal ini jauh di atas target 2% ECB.
“Zona Euro dan Inggris sama-sama menuju resesi tahun ini,” kata Goldman Sachs dalam catatan baru-baru ini. Namun lonjakan inflasi masih akan memaksa dua bank sentral terbesar di kawasan itu untuk menaikkan suku bunga secara tajam.
EUR/USD naik 0.1% menjadi 1.0017. Sementara GBP/USD naik 0.2% menjadi 1.1680 dengan Goldman Sachs memperingatkan bahwa inflasi Inggris dapat mencapai 22% tahun depan jika harga gas alam masih tetap tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
USD/JPY turun 0.3% menjadi 138.39 setelah data menunjukkan penjualan ritel Jepang tumbuh lebih dari perkiraan pada bulan Juli.
USD/CNY turun 0.2% menjadi 6.8952 dengan yuan China mendapat keuntungandari data yang menunjukkan aktivitas manufaktur sedikit menyusut dari perkiraan pada Agustus. Indeks manajer pembelian manufaktur berada di 49.4 sedikit di atas ekspektasi 49.2.
AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0.6% menjadi 0.6895. Karena mendapat dorongan dari tanda-tanda pemulihan di sektor manufaktur China, mengingat Australia adalah pengekspor komoditas utama ke China.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pejabat Federal Reserve AS pada hari Selasa menegaskan kembali dukungan mereka untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk meredam inflasi, dengan Presiden Fed New York mengatakan bank sentral kemungkinan perlu mendapatkan tingkat kebijakan agak di atas 3.5% dan tetap di sana sampai akhir 2023.
“Saya melihat kita perlu mempertahankan sikap kebijakan. Dengan mendorong inflasi turun. Menyelaraskan permintaan dan penawaran. Ini akan memakan waktu lebih lama, akan berlanjut hingga tahun depan.” Presiden Fed New York John Williams mengatakan kepada Wall Street Journal.
“Berdasarkan apa yang saya lihat dalam data inflasi, dan apa yang saya lihat dalam ekonomi, akan membutuhkan waktu sebelum saya mengharapkan penyesuaian suku bunga turun.”
The Fed pada bulan Maret memulai apa yang menjadi putaran kenaikan suku bunga paling tajam sejak 1980-an. Ketua Fed Jerome Powell pekan lalu menjelaskan bahwa dia dan sesama pembuat kebijakan moneter siap untuk menaikkan biaya pinjaman setinggi yang diperlukan untuk mengurangi inflasi yang saat ini terjadi lebih dari tiga kali target 2% Fed.
Melakukan hal itu, katanya, kemungkinan mengakibatkan pasar tenaga kerja yang lebih lembut dan penderitaan bagi rumah tangga dan bisnis. Tetapi membiarkan inflasi tetap tinggi akan menyebabkan kerusakan yang lebih buruk, katanya.
Sebagai catatan Williams merupakan wakil ketua panel penetapan suku bunga Fed memainkan peran kunci dalam mengarahkan kebijakan moneter. Dia mengatakan bahwa keputusan bank sentral tentang apakah akan memberikan kenaikan suku bunga 75bps ketiga berturut-turut bulan depan atau kenaikan setengah poin yang lebih kecil, akan tergantung pada data yang masuk. Yang mencakup laporan pekerjaan bulanan Jumat dan indeks harga konsumen yang terbaca hanya beberapa hari sebelum pertemuan 20-21 September.
Tetapi keputusan September juga akan naik, kata Williams, tergantung pada pandangan pembuat kebijakan tentang di mana mereka pikir suku bunga akan dibutuhkan pada akhir tahun.
“Jika berdasarkan data jelas bahwa kita perlu mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi secara signifikan pada akhir tahun. Maka jelas itu menginformasikan keputusan pada setiap pertemuan tertentu,” kata Williams. “Kita perlu memiliki kebijakan yang membatasi untuk beberapa waktu – ini bukan sesuatu yang akan kita lakukan untuk waktu yang sangat singkat dan kemudian mengubah arah. Ini benar-benar lebih tentang membuat kebijakan ke tempat yang tepat untuk mendapatkan inflasi turun dan mempertahankannya di posisi ini untuk mencapai sasaran inflasi 2% Fed.”
Kisaran target Fed saat ini untuk suku bunga acuan Fed fund adalah 2.25-2.50%.
Pada bulan Juni, terakhir kali bank sentral menerbitkan ringkasan ekspektasi jalur suku bunga pembuat kebijakan, bank sentral AS melihat suku bunga naik menjadi 3.4% pada akhir tahun.
Pasar keuangan menetapkan harga dalam peningkatan yang lebih tajam. Kontrak berjangka terkait dengan kebijakan Fed mencerminkan taruhan pedagang bahwa suku bunga akan naik 1.5 poin persentase lebih lanjut pada akhir tahun. Ada tiga pertemuan penetapan kebijakan tahun ini, termasuk bulan depan.
“Saya kira kita belum selesai melakukan pengetatan. Inflasi tetap terlalu tinggi,” tulis Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dalam sebuah esai yang diterbitkan Selasa di situs web bank regional. “Yang mengatakan, data yang masuk – jika mereka dengan jelas menunjukkan bahwa inflasi mulai melambat… Mungkin memberi kami alasan untuk menghubungi kembali… Kami harus melihat bagaimana data itu masuk.”
“Inflasi oleh ukuran pilihan Fed melambat menjadi 6.3% pada Juli, turun dari 6.8% pada Juni. Tetapi tekanan harga tetap sangat meluas,” kata Bostic.
Data lain menunjukkan segmen utama ekonomi tetap ketat – termasuk rilisan data pada hari Selasa yang menunjukkan lowongan pekerjaan tetap tinggi hingga Juli, kemungkinan indikasi tekanan upah yang berkelanjutan.
Bostic menyebut gambaran keseluruhan kabur, dan mengatakan bahwa untuk sementara fokus pada jalur inflasi. Dia juga sensitif bahwa bergerak terlalu agresif untuk menaikkan suku bunga yang juga akan membawa risiko.
“Bergerak terlalu agresif atau terlalu takut memiliki kerugian,” tulis Bostic. “Dengan inflasi yang lebih tinggi membayangi jika Fed tidak memerasnya dari ekonomi dan kehilangan pertumbuhan dan pengangguran yang lebih tinggi akibat dari pengetatan kebijakan yang parah.”
Bagi Presiden Fed Richmond Thomas Barkin, jelas The Fed perlu menaikkan suku bunga. Meskipun berapa bulan namun akan bergantung pada laporan pekerjaan dan inflasi yang akan datang. “Saya tidak akan berprasangka buruk,” kata Barkin kepada Yahoo Finance. Dia menambahkan bahwa The Fed memang perlu menaikkan suku bunga ke wilayah yang membatasi agar inflasi segera turun.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker lokal – Saham Eropa turun tajam pada hari Senin ini. Sementara imbal hasil obligasi melonjak karena komentar dari pembuat kebijakan bank sentral. Terkait meningkatkan kekhawatiran langkah-langkah agresif untuk membasmi inflasi di tengah meningkatnya risiko resesi.
STOXX 600 pan-Eropa turun 0.8% ke level terendah lebih dari satu bulan, dengan saham teknologi yang sensitif terhadap tingkat jatuh paling banyak turun 1.4%. Imbal hasil sepuluh tahun Jerman melonjak 10bps ke level tertinggi dua bulan.
Anggota dewan Bank Sentral Eropa (ECB) Isabel Schnabel memperingatkan selama akhir pekan bahwa bank sentral harus bertindak tegas untuk memerangi inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi ke dalam resesi.
Bila itu mengikuti peringatan Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Jumat bahwa Fed akan menaikkan suku bunga setinggi yang diperlukan untuk membatasi pertumbuhan.
Bergabung dengan ‘paduan suara’, anggota dewan pemerintahan ECB Francois Villeroy de Galhau mengatakan pada Sabtu bank membutuhkan kenaikan signifikan lainnya. Sementara pembuat kebijakan ECB Martins Kazaks mengatakan resesi zona euro sangat mungkin terjadi. Tetapi itu saja tidak akan menurunkan inflasi dan bank harus memilih kenaikan suku bunga yang besar bulan depan.
Pasar sekarang memperkirakan dua per tiga risiko, ECB dapat menaikkan suku bunga sebesar 75bps pada pertemuan September. Setelah naik dari 2.4% minggu lalu.
Pasar di Inggris tutup untuk liburan bank musim panas.
Dengan komitmen kuat Federal Reserve akan menaikkan suku bunga guna menjinakkan inflasi. Bahkan dengan mengorbankan penurunan pertumbuhan ekonomi. Saat ini investor berfokus pada laporan pekerjaan Agustus hari Jumat untuk indikasi kekuatan di pasar tenaga kerja. Investor pasar ekuitas AS akan terus memposisikan ulang setelah aksi jual tajam hari Jumat, yang menghapus semua kenaikan moderat Agustus.
Zona Euro juga akan mempublikasikan data inflasi, sebagai pejabat Bank Sentral Eropa memutuskan kenaikan suku bunga besar bulan depan. Sementara itu, perkiraan data PMI China menunjukkan pelemahan yang sedang berlangsung di ekonomi nomor dua dunia itu.
Zona Euro akan merilis angka CPI untuk Agustus pada hari Rabu dengan perkirakan inflasi tahunan akan meningkat menjadi 9.0% dari 8.9% pada Juli, jauh di atas target 2% ECB.
Data kemungkinan akan menambah tekanan pada ECB untuk menaikkan suku secara agresif pada pertemuan September mendatang. Walau di tengah meningkatnya risiko resesi.
ECB menaikkan suku bunga sebesar 0,5% pada bulan Juli dan kenaikan serupa atau lebih besar diharapkan bulan depan, sebagian karena melonjaknya inflasi dan sebagian karena Fed juga memberikan kenaikan besar.
Berbicara di Jackson Hole pada hari Sabtu anggota dewan ECB Isabel Schnabel, kepala Bank Sentral Prancis François Villeroy de Galhau dan Gubernur bank sentral Latvia Mārtiņš Kazāks semuanya berpendapat untuk tindakan kebijakan yang kuat atau signifikan untuk mengatasi inflasi tinggi yang tidak nyaman.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Jika ‘naik dan tahan’ terdengar seperti strategi poker, itu mungkin sebenarnya meringkas pendekatan menyeluruh untuk memerangi inflasi yang diharapkan oleh Ketua Fed Jerome Powell akan diletakkan dalam waktu yang sangat dinanti-nantikan. Pidatonya di konferensi bank sentral Jackson Hole pada hari Jumat malam.
Ketika perdebatan berkecamuk dalam beberapa pekan terakhir tentang apakah ekonomi AS berbatasan dengan resesi dan bagaimana hal itu dapat membuat Fed keluar dari kenaikan suku bunganya, rekan Powell bersandar pada gagasan bahwa suku bunga acuan bank sentral AS tidak akan terus dipertahankan. Tetapi tetap pada level tinggi sampai inflasi kembali ke target 2% Fed.
Dengan ukuran pilihan Fed, inflasi saat ini sekitar tiga kali lipat.
“Saya benar-benar akan mencoba untuk setegas mungkin, begitu kita mencapai tingkat yang menurut saya adalah tingkat yang tepat, untuk benar-benar bertahan di sana dan dengan sengaja menganalisis dan menilai bagaimana kebijakan kita mengalir melalui ekonomi,” Atlanta Presiden Fed Raphael Bostic mengatakan kepada Wall Street Journal minggu ini.
“Beberapa perkiraan pelemahan dalam perekonomian,” lanjutnya. “Dan akan sangat penting bagi kita untuk menahan godaan untuk menjadi terlalu reaksioner dan benar-benar memastikan bahwa kita mendapatkan inflasi dengan baik menuju 2% sebelum kita mengambil langkah apa pun untuk meningkatkan akomodasi dalam sikap kebijakan kami.”
Komentar dari Bostic dan pejabat Fed lainnya menandai pergeseran penekanan yang halus. Namun penting dalam cara bank sentral berbicara tentang apa yang dilakukannya. Yang mungkin ini juga ditekankan oleh Powell ketika dia akan naik podium di sebuah pondok resor pegunungan di luar Jackson, Wyoming.
Dalam beberapa pekan terakhir, pejabat Fed telah bergeser dari menghindari kata “R”, mengatakan harapan mereka adalah untuk menghindari resesi, ke meremehkan pentingnya satu, terutama dalam konteks wabah inflasi terburuk dalam 40 tahun. Mengontrol pertumbuhan tekanan harga tetap menjadi fokus utama mereka.
“Saya tidak melihat risiko resesi yang berkelanjutan atau mendalam menjadi sangat tinggi,” kata Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker dalam sebuah wawancara dengan CNBC pada hari Kamis.
Bahasa tersebut sesuai dengan harapan yang keluar dari Inggris dan bagian lain Eropa bahwa bank sentral mungkin perlu terus menaikkan suku bunga bahkan bila menghadapi penurunan ekonomi daripada memberikan bantuan dalam bentuk biaya pinjaman yang lebih rendah yang akan meningkatkan ekonomi dan pekerjaan.
Sebanyak bank sentral telah mencoba untuk menghindari trade-off antara inflasi dan pekerjaan, sebuah pengorbanan yang mereka rasa salah dalam tahun-tahun inflasi rendah baru-baru ini karena ketakutan yang salah tempat akan kenaikan harga, mereka mengakui bahwa mereka mungkin tidak punya pilihan dalam kondisi saat ini.
Rasa sakit dari resesi sederhana akan parah bagi mereka yang kehilangan pekerjaan. Biaya inflasi yang tidak terkendali, dalam pandangan The Fed, akan jauh lebih tinggi dan datang dengan risiko yang lebih buruk di masa depan.
Gambar: Rencana permainan Fed yang berkembang ‘Naik dan Tahan’
Tugasnya sekarang adalah menjual pandangan itu kepada publik.
“Pasar tenaga kerja sangat ketat … Saya menduga untuk mendapatkan beberapa pelonggaran di pasar tenaga kerja. Anda akan melihat pengangguran yang lebih tinggi karena Fed ingin mendinginkan ekonomi.” Presiden Fed Kansas City Esther George mengatakan kepada CNBC pada Kamis.
“Target suku bunga pinjaman Fed, yang saat ini dalam kisaran 2.25%-2.50% mungkin perlu naik di atas 4.00%,” kata George. “Dan kita harus bertahan untuk beberapa waktu sampai inflasi turun.”
Tidak ada jaminan berapa lama waktu yang dibutuhkan atau berapa biaya yang mungkin perlu dalam hal kehilangan pekerjaan dan hasil.
Tapi itu akan menjadi momen penting bagi The Fed. Tingkat dana federal AS terakhir di atas 2.50% pada tahun 2008 ketika Fed memangkasnya sebagai tanggapan terhadap krisis keuangan global yang semakin cepat. Harga belum stabil pada tingkat yang tinggi sejak 2006-2007 ketika gelembung perumahan berbahan bakar kredit mulai runtuh.
Hasilnya saat itu buruk: resesi yang panjang dan menyakitkan karena runtuhnya sistem perbankan dan dengan pemulihan yang sangat lambat setelahnya.
Harapannya kali ini adalah jika resesi terjadi dalam waktu dekat, itu akan menjadi dangkal. Faktanya bahwa sistem keuangan memiliki penyangga yang lebih baik. Dan tidak rentan terhadap masalah yang dapat mengubah penurunan sederhana menjadi sesuatu yang lebih buruk. Sementara itu, perusahaan dan rumah tangga secara keseluruhan tidak terlalu terbebani hutang.
Jika pengelolahan inflasi tanpa keruntuhan yang dalam maka dapat menandakan kembalinya gaya bank sentral yang lebih sederhana. Di mana puncak dan lembah siklus pengelolahan bisnis dengan perubahan pada tingkat dana federal saja.
Dengan mulainya resesi 2007-2009, The Fed memangkas suku bunga mendekati nol untuk pertama kalinya. Ketika menjadi jelas bahwa ekonomi membutuhkan lebih banyak dukungan, bank sentral meluncurkan program pembelian obligasi baru. Sekaligus inisiatif lainnya, upaya yang direplikasi dan diperluas untuk melawan resesi yang dipicu oleh pandemi pada tahun 2020.
Faktanya, The Fed telah menghabiskan sebagian besar dari 15 tahun terakhir, disibukkan dengan bagaimana mengelola kebijakan pada batas bawah nol, membenarkan program pembelian aset pelonggaran kuantitatif yang ekspansif kepada politisi, meneliti keefektifannya dan mencari cara untuk keluar dari mereka.
Banyak yang akan tergantung pada seberapa stabil inflasi turun dan seberapa cepat pengangguran meningkat.
Tetapi jika pendekatan saat ini berhasil. The Fed mungkin akan membuka halaman di era kebijakan moneter tidak konvensional dan kembali ke sesuatu yang lebih mirip dengan pendekatan yang terlihat pada 1990-an dan awal 2000-an.
“Mereka akan mengatur ulang tabel kebijakan moneter kembali ke era di mana risiko dua sisi pada output dan inflasi … Dan itu berarti Anda lebih nyaman dengan kebijakan konvensional.” Vincent Reinhart, mantan staf Fed yang sekarang kepala ekonom dari Dreyfus dan Mellon berpendapat. “Ini akan menjadi kemenangan yang sangat besar.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kegelisahan ekonomi global tumbuh dan laporan pekerjaan bulanan yang diawasi ketat di Amerika Serikat dan pengukur inflasi di Eropa akan tiba dalam minggu mendatang sebagai titik penting bagi pasar dan bank sentral.
Melihat aktivitas manufaktur di China juga akan dirilis, sementara euro mengancam akan mendorong dengan tegas di bawah angka kunci $1.
Data pekerjaan bulanan AS pada 2 September akan menguji argumen bahwa ekonomi terbesar dunia dalam kondisi sehat, dan menunjukkan apakah Federal Reserve dapat merancang “pendaratan lunak” bahkan ketika menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi yang telah berjalan di empat -dekade tertinggi.
Mereka yang menentang prospek resesi, meskipun produk domestik bruto AS menyusut selama dua kuartal berturut-turut, telah mampu menunjukkan pasar tenaga kerja yang kuat, setidaknya sejauh ini.
Pada bulan Juli, nonfarm payrolls meningkat 528.000 pekerjaan, kenaikan terbesar sejak Februari. Perkiraan awal untuk Agustus memproyeksikan peningkatan 290.000, menurut data Reuters.
Grafik: Tingkat pengangguran AS
Inflasi di kawasan euro tetap tidak nyaman tinggi, flash indeks harga konsumen Agustus pada hari Rabu kemungkinan akan dirilis. Itu hanya akan menambah tekanan pada Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga lagi pada bulan September. Bahkan ketika risiko resesi meningkat.
Alih-alih segera memuncak, seperti yang perkiraan beberapa minggu lalu, inflasi bisa segera mencapai dua digit. Itu pada tingkat tahunan 8,9% pada bulan Juli – jauh di atas target 2% ECB.
Sumber kecemasan inflasi baru jelas. Yakni melonjaknya harga gas, yang meluncur lebih tinggi lagi karena Rusia mengisyaratkan tekanan lain pada pasokan gas Eropa.
Harga gas naik 45% di bulan Agustus, dan 300% tahun ini. Ke mana mereka pergi dari sini tetap menjadi kunci ketika inflasi zona euro akhirnya akan mencapai puncaknya. Seperti yang seorang ekonom katakan, kita semua menjadi pengamat gas sekarang.
Grafik: Tekanan harga yang meningkat
Ekonomi China yang hampir mati dapat melanjutkan keunggulan dari AS dan Eropa dalam melaporkan kesuraman manufaktur di minggu mendatang.
Rilisan data PMI resmi untuk bulan ini pada hari Rabu, setelah kontraksi mengejutkan pada bulan Juli karena wabah COVID-19 karena varian virus Omicron memaksa tindakan keras lebih lanjut di bawah kebijakan nol-COVID China yang kejam. Survei pribadi Caixin mengikuti hari berikutnya, dan juga berisiko jatuh ke wilayah kontraksi.
Kepercayaan konsumen dan bisnis terus dihantam oleh krisis properti yang sedang berlangsung. Dan sekarang gelombang panas yang membakar juga menghambat produksi.
Pihak berwenang China mencoba untuk menyelamatkan pertumbuhan tahun ini, dengan bank sentral memangkas suku bunga pinjaman tambahan pada hari Senin setelah memangkas yang lain minggu sebelumnya. Pada hari Kamis, pemerintah mengumumkan akan mengambil langkah-langkah untuk memperkuat pasar tenaga kerja, memberikan sedikit keceriaan bagi pasar saham.
Gambar: Aktivitas bisnis China
Sekali lagi dalam beberapa hari terakhir, satu euro menjadi bernilai kurang dari satu dolar AS. Jatuhnya mata uang ke posisi terendah baru 20 tahun di dekat $0,99 merupakan simbol dari skala tantangan yang zona tersebut hadapi, paling tidak krisis energi yang menghantam zona euro lebih keras daripada di tempat lain.
Lonjakan dramatis lainnya dalam harga gas alam menjelang puncak permintaan musim dingin di wilayah yang masih bergantung pada pasokan Rusia mengipasi ketakutan inflasi, serta ekspektasi ECB akan menaikkan suku bunga lebih cepat bahkan ketika ekonomi meluncur menuju resesi.
Euro/dolar semakin berkorelasi dengan harga gas, dan investor serta analis memperkirakan pelemahan lebih lanjut karena Rusia terus membatasi ekspornya.
Pada basis tertimbang perdagangan, euro juga jatuh dengan cepat, dan baru-baru ini mencapai level terendah sejak Februari 2020, ketika mulainya pandemi COVID-19 mengguncang pasar dunia.
Grafik: Untuk paritas dan seterusnya
Rebound pasar saham AS telah kehilangan tenaga, sama seperti memasuki apa yang rata-rata merupakan bulan yang paling berbahaya.
Sejak 1950, patokan S&P 500 telah jatuh rata-rata 0,5% pada bulan September, kinerja bulanan terburuk untuk indeks dan satu dari hanya dua bulan untuk mencatat penurunan rata-rata, menurut Almanak Pedagang Saham, yang mencatat bahwa manajer dana cenderung menjual posisi berkinerja buruk saat akhir kuartal ketiga semakin dekat.
September ini, sejumlah faktor dapat membuat investor gelisah. Setelah simposium bank sentral Jackson Hole di Wyoming, The Fed akan mengadakan pertemuan kebijakan berikutnya pada 20-21 September. Di depan itu muncul pembacaan terbaru tentang harga konsumen yang akan menunjukkan apakah inflasi telah mencapai puncaknya dan kemungkinan akan menyebabkan volatilitas di mana pun ia berada.
Grafik: Kinerja S&P 500 berdasarkan bulan
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga konsumen inti di ibu kota Jepang, Tokyo, naik pada Agustus. Kenaika dengan laju tercepat mereka dalam hampir delapan tahun. Karena tekanan inflasi meluas mengakibatkan biaya bahan bakar dan bahan baku menjadi lebih tinggi.
Indeks harga konsumen inti Jepang naik 2.6% pada Agustus, di atas perkiraan pasar rata-rata untuk kenaikan 2.5% dalam jajak pendapat Reuters. Laju kenaikan, yang mengikuti kenaikan 2.3% di bulan sebelumnya, adalah yang tercepat sejak Oktober 2014.
Data tersebut meningkatkan kemungkinan harga konsumen nasional akan terus meningkat dalam beberapa bulan mendatang, meskipun laju kenaikan tetap sederhana bila dibandingkan dengan ekonomi utama lainnya.
Ekonomi terbesar ketiga di dunia itu merilis CPI inti nasional naik 2.4% pada Juli dari tahun sebelumnya, terdorong oleh harga bahan bakar dan bahan baku dan rumah tangga yang tegang belum melihat kenaikan upah yang signifikan.
Para pelaku pasar berubah menghindari risiko di tengah ketidakpastian atas komentar-komentar dari para pemimpin perbankan global di Jackson Hole. Jerome Powell akan tetap menjadi fokus utama karena investor akan mendapatkan isyarat realistis terhadap tindakan kebijakan moneter The Fed. Kebijakan moneter The Fed dalam pertemuan kebijakan moneter September.
Kemungkinan besar, The Fed akan tetap berpegang pada strategi kenaikan suku bunga agresifnya karena tingkat inflasi masih di atas angka 8%. Tidak ragu lagi, para pengambil kebijakan The Fed memiliki bukti bahwa tekanan harga hampir habis. Tetapi seluruh kekacauan inflasi perlu perbaikan lebih cepat. Oleh karena itu, lebih banyak pembahasan kenaikan suku bunga dengan harga perlambatan lebih lanjut dalam kegiatan ekonomi di AS. Ini adalah konsekuensi para investor karena tertundanya respons oleh The Fed dalam meningkatkan tekanan inflasi.
Yen Jepang mengalami penurunan lebih lanjut secara luas karena BOJ akan tetap mempertahankan kebijakannya yang hati-hati. Bahkan jika inflasi mencapai 3%. Sikap hati-hati BOJ itu tidak hanya dari tingkat inflasi yang terkendali tetapi juga karena indeks biaya tenaga kerja yang stagnan. Karena ekonomi Jepang gagal meningkatkan tingkat upah, sikap netral BOJ dapat mempercepat masalah bagi perekonomian.
Sementara inflasi sekarang telah melampaui target 2% Bank of Japan selama empat bulan berturut-turut. Namun bank sentral masih tetap diperkirakan akan menjaga kondisi moneter sangat longgar untuk saat ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
