Broker Lokal – Perkiraan pasar saham Eropa buka lebih rendah pada hari Rabu, melanjutkan aksi jual global setelah data inflasi AS yang lebih panas dari perkiraan memicu spekulasi bahwa Fed akan melanjutkan pengetatan moneter yang agresif.
Perdagangan kontrak berjangka DAX di Jerman lebih rendah 0.3%. Kontrak berjangka CAC 40 di Perancis turun 0.2% dan kontrak berjangka FTSE 100 di Inggris turun 0.2%.
Saham Eropa telah menerima serah terima negatif dari Wall Street dan Asia. Pasca data harga konsumen AS datang pada Selasa lebih dari extimasi untuk Agustus.
Hal ini meningkatkan kemungkinan bahwa Fed akan terus menaikkan suku bunga pada kecepatan yang tajam tahun ini untuk memerangi inflasi. Bahkan dengan risiko ekonomi terbesar di dunia itu jatuh ke dalam resesi.
Pasar sekarang memperkirakan kemungkinan besar bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 75bps minggu depan. Tetapi kemungkinan kenaikan suku bunga penuh 1% sekarang juga sedang dalam pertimbangan.
Kembali di Eropa, situasi inflasi bahkan lebih akut, dengan harga konsumen Inggris naik 0.5% pada Agustus, kenaikan 9.9% basis tahunan.
Meskipun ini merupakan sedikit penurunan dari Juli, masih memungkinkan Bank of England akan melanjutkan jalur pengetatannya meskipun perkiraan bahwa negara itu akan memasuki resesi yang panjang pada kuartal keempat.
Bank of America mengharapkan BOE untuk menaikkan suku bunga setengah persen minggu depan. Demikian juga pada dua pertemuan berikutnya dan kemudian membuat suku bunga seperempat poin naik lebih lanjut pada tahun 2023, mengambil suku bunga menjadi 4% pada Agustus tahun depan.
Dalam berita perusahaan, Inditex (BME:ITX) akan menjadi sorotan Rabu setelah raksasa mode dan pemilik merek Zara, melaporkan lonjakan 24.5% dalam penjualan enam bulan dan laba lebih tinggi dari tahun lalu. Penutupan Juli pada pijakan yang kuat sebelum permintaan fashion mulai melemah bulan lalu karena inflasi yang merajalela.
Harga minyak turun Rabu di tengah data inflasi AS yang kuat. Hal ini meningkatkan prospek kenaikan suku bunga besar dan kuat lainnya, mengangkat dollar. Dan kemungkinan membebani pertumbuhan ekonomi lebih lanjut.
Membantu membatasi kerugian adalah rilis laporan bulanan dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak, yang mengulangi perkiraan pertumbuhan permintaan minyak global pada 2022 dan 2023. Meskipun ada hambatan seperti lonjakan inflasi.
Stok minyak mentah AS naik lebih dari 6 juta barel pekan lalu, menurut rilisan data Selasa dari American Petroleum Institute. Sebagai tambahan, rilisan data resmi dari Administrasi Informasi Energi terbit di hari berikutnya.
Minyak mentah AS diperdagangkan 0.4% lebih rendah pada $86.95 per barel. Sementara Brent turun 0.5% menjadi $92.75.
Selain itu, emas turun 0.3% menjadi $1712.85/toz. Sementara EUR/USD diperdagangkan 0.2% lebih tinggi pada 0.9985.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS stabil di awal perdagangan sesi Eropa hari Rabu. Dollar terlihat berhenti sejenak setelah kenaikan tajam sesi sebelumnya setelah data CPI AS yang lebih panas dari perkiraan.
Indeks Dollar yang melacak greenback terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya, diperdagangkan sebagian besar tidak berubah di 109.510 setelah melonjak 1.5% semalam, persentase kenaikan satu hari terbesar sejak Maret 2020.
Inflasi AS ternyata lebih kuat dari perkiraan sebelumnya pada bulan Agustus. Secara khusus, apa yang disebut ‘core CPI’ naik 0.6% dua kali lipat dari perkiraan. Mendorong tingkat inflasi inti tahunan naik menjadi 6.3% dari 5.9% di Juli. Itu yang tertinggi sejak tertinggi 40 tahun pencapaian pada bulan Maret.
Ini sebagian besar memperkuat kenaikan besar lainnya dalam suku bunga dari Federal Reserve ketika pembuat kebijakannya bertemu minggu depan.
Pasar telah memperkirakan kemungkinan besar bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 75bps minggu depan. Tetapi kemungkinan kenaikan suku bunga penuh 1% sekarang juga sedang dalam pertimbangan.
Yang mengatakan, USD/JPY turun 0.8% menjadi 143.42 dengan yen memantul dari level terendah 24 tahun yang terlihat semalam pada laporan media Jepang. Laporan ini memberitakan BOJ akan melakukan pemeriksaan suku bunga, membuat para pedagang waspada bahwa mungkin sedang bersiap untuk campur tangan untuk intervensi.
Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki juga mengatakan bahwa pergerakan yen baru-baru ini telah cepat dan sepihak. Kondisi yang dapat mendorong pemerintah untuk mendukung mata uang tersebut.
Di tempat lain, EUR/USD naik 0.1% menjadi 0.9976 tetap di bawah paritas setelah pelemahan semalam.
Aksi jual euro terjadi meskipun minggu lalu kenaikan 75bps bersejarah oleh ECB. Demikian juga sinyal kenaikan lebih yang akan datang oleh sejumlah pembuat kebijakan.
Retorika hawkish ini berlanjut hingga Selasa dengan anggota Dewan Pemerintahan Gediminas Simkus, kepala bank sentral Lithuania, mengatakan bank sentral harus menaikkan suku bunga setidaknya setengah poin pada pertemuan Oktober.
“Tren inflasi kuat,” katanya. “Oleh karena itu, setidaknya perlu untuk kenaikan 50bps bulan depan.”
GBP/USD naik 0.1% menjadi 1.1498 mencoba untuk pulih dari penurunan 1.6% semalam. Meskipun tingkat inflasi di Inggris turun kembali di bawah 10% pada Agustus karena penurunan harga bahan bakar, mengambil sedikit panas dari biaya yang sedang berlangsung pada krisis hidup.
Yang mengatakan, kerugian sterling terbatas pada hari Rabu karena inflasi inti tetap kuat. Hal ini menunjukkan bahwa angka-angka utama tersanjung oleh penurunan harga bahan bakar.
AUD/USD turun 0.2% menjadi 0.6715 melanjutkan penurunan besar 2.3% semalam untuk mata uang yang sensitif terhadap risiko. USD/CNY naik 0.6% menjadi 6.9658 dengan yuan jatuh mendekati level terendah dua tahun. Menyusul laporan Reuters bahwa AS sedang mempertimbangkan sanksi terhadap China untuk mencegahnya menyerang Taiwan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Inflasi AS kembali lebih kuat dari yang diperkirakan pada bulan Agustus, membuka jalan bagi kenaikan suku bunga jumbo dari Federal Reserve ketika pembuat kebijakannya bertemu minggu depan.
Indeks harga konsumen naik 0.1% pada Agustus dan naik 8.3% dari tahun sebelumnya, Biro Statistik Tenaga Kerja mengatakan pada hari Selasa. Analis memperkirakan harga turun 0.1% berkat penurunan stabil harga bensin dari puncak musim panas mereka.
Namun faktor itu meliputi peningkatan besar dalam elemen belanja konsumen yang tidak terlalu bergejolak. Apa yang ‘core CPI’ tunjukan naik 0.6% dua kali lipat dari perkiraan sebelumnya? Mendorong tingkat inflasi inti tahunan naik menjadi 6.3% dari 5.9% di bulan Juli. Itu yang tertinggi sejak tertinggi 40 tahun pencapaian pada bulan Maret.
“Ini adalah laporan CPI yang jauh lebih buruk daripada perkiraan yang mungkin dari siapa pun,” cuit Justin Wolfers, seorang profesor ekonomi dari University of Michigan. “Penurunan inflasi utama karena harga energi yang lebih rendah ada di sana. Tetapi tingkat yang mendasarinya – yang paling baik diproksikan oleh inflasi inti – berjalan sedikit lebih tinggi dari perkiraan siapa pun dan kebanyakan dari kita berharap.”
Dollar langsung naik lebih dari satu sen terhadap euro di tengah berita karena pelaku pasar bergerak ke harga kenaikan suku bunga 75bps dari pertemuan Fed minggu depan. Perhitungan yang sama membuat saham mundur, membuat Dow Jones turun 1.3%, S&P500 turun 1.8% dan Nasdaq100 turun 2.5%. Ketiganya telah membukukan kenaikan yang solid pada hari Senin dan berada di jalur untuk memperpanjang kenaikan tersebut sebelum rilis.
Minyak mentah yang telah naik dalam beberapa hari terakhir karena dollar melemah. Juga berbalik tajam, turun lebih dari $1/barel menjadi turun 0.7% hari ini. Sementara emas turun 1.5% mencapai level terendah dalam seminggu.
Baik minyak dan emas cenderung bereaksi negatif terhadap kenaikan suku bunga. Sebuah tren yang tampaknya akan berlanjut ketika Komite Pasar Terbuka Federal Fed bertemu lagi dalam waktu seminggu.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Euro melompat. Dollar jatuh ke level terendah dalam lebih dari dua minggu terhadap sekeranjang mata uang pada hari Senin. Seiring kenaikan kuat baru-baru ini karena investor menjadi gugup menjelang data inflasi AS. Demikian bank sentral di luar Amerika Serikat juga menjadi semakin hawkish.
Euro naik ke level tertinggi lebih dari tiga minggu terhadap dollar. Seiring dengan pejabat Bank Sentral Eropa berdebat untuk pengetatan moneter agresif lebih lanjut.
Ahli strategi mengatakan rilis pada hari Selasa dari laporan indeks harga konsumen bulanan AS akan diawasi ketat untuk mencari petunjuk tentang seberapa agresif Federal Reserve mungkin perlu menaikkan suku bunga minggu depan untuk melawan inflasi yang tinggi.
Komite Pasar Terbuka Federal diperkirakan pada pertemuan 20-21 September akan dapat menaikkan suku bunga pinjaman overnight bank sentral lagi dari kisaran saat ini 2.25%-2.50%.
Indeks dollar yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama. Hal ini telah menguat di tengah ekspektasi Fed yang agresif dan mencapai puncak dua dekade di 110.79 Rabu lalu. Pada hari Senin turun 0.4% semalam sempat di 108.31 setelah mencapai level terendah sejak 26 Agustus.
“Ini merupakan terobosan dalam kenaikan dollar yang tak henti-hentinya,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior di Convera. “Apa di balik itu pada dasarnya adalah sentimen risiko yang membaik, bank sentral hawkish dari luar negeri dan harapan bahwa inflasi AS akan menunjukkan bahwa yang terburuk ada di belakang kita, (dengan) harga konsumen keluar besok [hari ini].”
“Salah satu hal yang membantu membatasi serangan pelemahan dollar adalah tanda-tanda ekonomi AS yang tangguh,” tambah Manimbo.
Survei ekspektasi konsumen bulanan Fed New York menunjukkan pada hari Senin bahwa ekspektasi inflasi konsumen AS turun lebih lanjut pada bulan Agustus karena harga bensin memperpanjang penurunan tajam dari rekor tertinggi Juni, sebuah perkembangan yang kemungkinan akan membawa beberapa bantuan bagi pejabat bank sentral AS yang telah mengkhawatirkan bahwa inflasi tertinggi dalam 40 tahun dapat mengubah persepsi konsumen tentang betapa sulitnya guncangan harga saat ini.
Euro naik terhadap dollar ke level tertinggi sejak 17 Agustus. Euro mencapai level terendah 20 tahun di $0.9862 minggu lalu.
Mata uang euro untuk kawasan Eropa terakhir naik 0.7% pada $ 1.0117.
Pembuat kebijakan ECB melihat peningkatan risiko bahwa bank sentral perlu menaikkan suku bunga utamanya menjadi 2% atau lebih untuk mengekang rekor inflasi di zona euro, sumber mengatakan kepada Reuters.
Pada saat yang sama, institut Ifo mengatakan pada hari Senin, dalam putaran U dari perkiraannya tiga bulan sebelumnya bahwa ekonomi Jerman akan berkontraksi tahun depan karena kenaikan dramatis dalam biaya energi karena perang Ukraina memadamkan peluang pemulihan setelah lockdown COVID-19.
Terhadap dollar, sterling terakhir diperdagangkan di $1.1681 naik 0.8% dan naik dari level terendah 37 tahun minggu lalu.
Dollar naik sedikit terhadap yen Jepang, pada 142.75 yen. Tetapi turun dari level tertinggi 24 tahun di 144.99 pencapaian minggu lalu.
Selama akhir pekan, pejabat Jepang mengisyaratkan intervensi untuk menghentikan pelemahan mata uang lebih lanjut. Seorang juru bicara senior pemerintah mengatakan dalam sebuah wawancara televisi lokal bahwa pemerintah harus mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk melawan penurunan yen yang berlebihan.
Dollar Australia naik 0.6% menjadi $0.6883.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Euro melonjak ke level tertinggi lebih dari tiga minggu terhadap dollar pada Senin di atas 1.0140 karena pejabat Bank Sentral Eropa berargumen untuk pengetatan moneter agresif lebih lanjut. Sementara greenback melemah terhadap sebagian besar mata uang utama kecuali yen Jepang.
Mata uang bersama untuk kawasan Eropa naik sekitar 1.45% menjadi $1.0198 tertinggi sejak 17 Agustus dan naik dari level terendah 20 tahun di $0.9862 pencapaian minggu lalu.
“Posisi cukup meregang, semua pelaku pasar beserta pengikutnya telah lama pegang dollar dan kami memiliki komentar (ECB) selama akhir pekan. Yang sangat hawkish dan yang memberi persepsi bahwa mungkin pasar sudah berlebihan,” kata Jane Foley, kepala strategi FX dari Rabobank.
Presiden Bundesbank Joachim Nagel mengatakan kepada radio Jerman akhir pekan lalu bahwa jika gambaran harga konsumen tidak berubah, langkah-langkah lebih jelas harus diikuti.
Selain itu, pembuat kebijakan ECB melihat risiko yang meningkat bahwa mereka harus menaikkan suku bunga utama menjadi 2% atau lebih untuk mengekang rekor inflasi di zona euro, sumber mengatakan kepada Reuters.
Foley mengatakan kemungkinan data inflasi AS yang lebih rendah pada hari Selasa juga mendorong investor menjauh dari aset safe haven seperti dollar. Meskipun ini kemungkinan hanya merupakan aksi ambil untung.
“Selama pasar takut mengambil risiko signifikan dalam mata uang berisiko tinggi. Dollar dapat menguat selama enam bulan atau lebih,” katanya.
Kekuatan euro juga terlihat terhadap pound dan naik setinggi 87.22 pence pada hari Senin, tertinggi sejak Februari 2021.
Kelemahan greenback pada hari itu mendukung sterling naik sekitar 1% terhadap dollar di $ 1.1695. Yakni level tertinggi bulan ini, menandai pemulihan kecil dari terendah 37 tahun minggu lalu.
Indeks dollar yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama. Sudah turun 1% pada 107.8 terendah dalam dua minggu. Dan turun dari puncak dua dekade di 110.79 pencapaian pada hari Rabu.
Investor waspada menjelang laporan IHK AS, yang menurut analis Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY). Yakni dapat menentukan apakah Fed menaikkan suku bunga sebesar 50bps atau 75bps pada pertemuannya minggu depan.
Pejabat Fed melanjutkan retorika hawkish mereka pada hari Jumat sebelum periode pemadaman menjelang pertemuan bank sentral.
Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan dia mendukung peningkatan signifikan pada pertemuan berikutnya. Sementara Presiden Fed St. Louis James Bullard mengulangi seruannya untuk kenaikan 75bps.
Dollar stabil terhadap yen Jepang yang sensitif terhadap suku bunga. Saat ini berada di 142.66 yen sedikit dari level tertinggi 24 tahun di 144.99 pencapaian minggu lalu.
Pejabat Jepang selama akhir pekan mengisyaratkan intervensi untuk menghentikan pelemahan mata uang lebih lanjut. Seorang juru bicara senior pemerintah mengatakan dalam sebuah wawancara televisi lokal bahwa pemerintah harus mengambil langkah-langkah yang diperlukan. Hal ini untuk melawan penurunan yen yang berlebihan.
Pada saat yang sama, BOJ tidak mungkin turun tangan mendukung mata uang dengan suku bunga yang lebih tinggi, sumber mengatakan kepada Reuters.
Dollar Australia, yang biasanya berkinerja baik ketika investor positif tentang pertumbuhan. Dengan naik 0.5% pada $0.6882 dan bitcoin, yang bergerak dengan cara yang sama naik 1.9% di sekitar $22,260 tertinggi sejak pertengahan Agustus.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa dia berkomitmen kuat untuk melawan inflasi sampai pekerjaan selesai. The Fed telah menaikkan suku bunga acuan empat kali tahun ini, dengan penetapan suku bunga fed fund sekarang dalam kisaran antara 2.25%-2.50%. Kali ini adalah penampilan terakhir kepala Fed yang dijadwalkan secara publik sebelum pertemuan bank sentral 20-21 September.
Ketua Federal Reserve Jerome Powell dalam sebuah penampilan Kamis menekankan pentingnya menurunkan inflasi sekarang sebelum publik terlalu terbiasa dengan harga yang lebih tinggi dan mengharapkannya sebagai norma biasa.
Dalam komentar terakhirnya yang menggarisbawahi komitmennya untuk memerangi inflasi, Powell mengatakan ekspektasi memainkan peran penting dan merupakan alasan kritis mengapa inflasi begitu persisten di tahun 1970-an dan 1980-an.
“Sejarah sangat memperingatkan terhadap pelonggaran kebijakan sebelum waktunya,” kata pemimpin bank sentral dalam Q&A yang dipresentasikan oleh Cato Institute, sebuah think tank libertarian yang berbasis di Washington, DC. “Saya dapat meyakinkan Anda bahwa rekan-rekan saya dan saya sangat berkomitmen untuk proyek ini dan kami akan terus melakukannya sampai pekerjaan selesai.”
Acara tersebut merupakan penampilan publik terakhir Powell yang dijadwalkan sebelum pertemuan Fed berikutnya pada 20-21 September.
Pasar sebagian besar mengambil komentar dengan tenang, dengan rata-rata mayoritas sedikit berubah di awal terjadi di Wall Street. Hasil Treasury sebagian besar lebih tinggi, dengan catatan dua tahun, yang paling sensitif terhadap kenaikan suku bunga Fed, naik hampir lima basis poin menjadi 3.49%. Sebagai catatan, basis poin sama dengan 0.01 poin persentase.
The Fed telah menaikkan suku bunga acuan empat kali tahun ini. Seiring dengan penetapan suku bunga fed fund sekarang dalam kisaran antara 2.25%-2.50%.
Pasar secara luas memperkirakan Komite Pasar Terbuka Federal yang menetapkan suku bunga untuk memberlakukan kenaikan 0.75 poin persentase ketiga berturut-turut bulan ini. Faktanya, probabilitas itu naik menjadi 86% selama pidato Powell, menurut pelacak FedWatch Fed dari taruhan berjangka dana fed CME Group. Baik Goldman Sachs dan Bank of America mengatakan kepada klien untuk mengharapkan kenaikan tiga perempat poin itu.
Salah satu alasan untuk bertindak agresif adalah untuk memastikan bahwa inflasi yang mencapai tingkat tertinggi dalam lebih dari 40 tahun tidak menjadi tertanam dalam kesadaran publik, kata Powell.
“The Fed memiliki tanggung jawab untuk stabilitas harga, yang kami maksud adalah inflasi 2% dari waktu ke waktu,” katanya. “Semakin lama inflasi tetap jauh di atas target. Semakin besar risiko masyarakat mulai melihat inflasi yang lebih tinggi sebagai norma. Dan itu memiliki kapasitas menaikkan biaya untuk mendapatkan penurunan inflasi.”
Ada beberapa tanda akhir-akhir ini bahwa setidaknya jalur inflasi bulanan mereda. Secara khusus, harga bensin telah jatuh dengan mantap setelah sempat naik di atas $5 per galon di awal musim panas.
The Fed mendapatkan tampilan terakhir pada data inflasi sebelum pertemuan minggu depan. Ketika Biro Statistik Tenaga Kerja merilis data indeks harga konsumen Agustus. Ekonom memperkirakan kenaikan 0.2% di CPI setelah datar di bulan Juli, menurut FactSet. Namun, peningkatan tahun-ke-tahun di bulan Juli adalah 8.5% dan banyak area di luar energi mengalami peningkatan yang cukup besar.
Powell mengatakan tekanan inflasi sebagian besar berasal dari penyebab khusus pandemi. Ketika inflasi pertama kali mulai meningkat pada musim semi 2021. Powell dan rekan-rekannya menganggapnya sebagai sementara. Dan tidak menanggapi dengan langkah kebijakan besar apa pun sebelum mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022.
Namun, dia mengatakan bahwa sekarang adalah kewajiban The Fed untuk terus bertindak sampai inflasi turun. Dan menghindari konsekuensi seperti tahun 1970-an ketika kegagalan untuk menerapkan respons kebijakan yang agresif yang memungkinkan ekspektasi publik. Yakni inflasi tinggi semakin memburuk.
“Kita harus bertindak sekarang, terus terang, kuat. Seperti yang telah kita lakukan, dan kita harus terus melakukannya sampai pekerjaan selesai untuk menghindari itu,” katanya.
Powell mencatat pasar tenaga kerja yang kuat, dengan tingkat perekrutan yang kuat bertahan meskipun tingkat kenaikan. Bahkan ketika pejabat Fed memperkirakan tingkat pengangguran resmi melayang lebih tinggi. Dia memperingatkan bulan lalu bahwa ekonomi bisa mengalami sakit dari kebijakan yang lebih ketat. Tetapi mengatakan perlu pertumbuhan yang melambat untuk menjinakkan inflasi.
“Apa yang kami harapkan untuk dicapai adalah periode pertumbuhan di bawah tren yang akan menyebabkan pasar tenaga kerja kembali ke keseimbangan yang lebih baik. Dan itu akan membawa upah kembali ke tingkat yang lebih konsisten dengan inflasi 2% dari waktu ke waktu,” katanya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar tangguh melonjak ke tertinggi 24 tahun terhadap yen dan tertinggi 37 tahun terhadap sterling pada hari Rabu. Karena kebijakan moneter dovish Jepang dan masalah ekonomi Eropa kontras dengan ekonomi AS yang relatif lebih kuat sekaligus Federal Reserve yang hawkish. Dengan Fed bertekad untuk menurunkan inflasi ke target 2%.
Mata uang AS melonjak setinggi 144.99 yen, mencapai level tersebut untuk pertama kalinya sejak Agustus 1998. Sekarang dalam lompatan besar dari tinggi 1998 di 147.43. Dollar terakhir naik 0.9% pada 144.09 yen.
Terhadap sterling, greenback mencapai $1.1407 terendah sejak 1985 dan terakhir turun 0.1% pada $1.1509.
“Semakin ke sini, ini akan menjadi kisah pertumbuhan dan benar-benar kisah krisis. Kami memiliki China yang terus memiliki kebijakan nol COVID. Dan jika terus berlipat ganda, mengunci lebih banyak kota,” kata Erik Nelson, ahli strategi makro, dari Wells Fargo (NYSE:WFC) di Kota New York.
“Eropa dan Inggris tampaknya sedang menuju beberapa bulan yang penuh tantangan. Dengan kemungkinan resesi yang sangat besar bagi kedua ekonomi. AS, di sisi lain, terlihat tangguh,” tambahnya.
Euro jatuh di bawah 99 sen pada hari Rabu setelah merosot serendah $0.9864 pada hari Selasa. Yakni terendah sejak Oktober 2002. Mata uang tunggal Eropa terakhir naik 0.8% pada US$0.9985.
Bank Sentral Eropa terlihat kemungkinan akan memberikan kenaikan suku bunga besar-besaran 75 basis poin (bp) pada hari Kamis. Tetapi ekspektasi ini tidak banyak membantu euro mengingat ekonomi Eropa yang babak belur dan keputusan Rusia untuk mempertahankan pipa gas utama Nord Stream 1 tutup tanpa batas waktu.
Sebaliknya, sebuah laporan semalam menunjukkan industri jasa AS secara tak terduga meningkat bulan lalu. Hal ini mendukung pandangan bahwa ekonomi tidak dalam resesi.
Juga pada hari Rabu, Bank of Canada menaikkan suku bunga sebesar 75bps ke level tertinggi 14-tahun pada hari Rabu seperti yang perkiraan sebelumnya. Dan mengatakan tingkat kebijakan perlu naik lebih tinggi karena memerangi inflasi yang mengamuk.
Meskipun kenaikan suku bunga BOC, dollar AS sedikit berubah terhadap mata uang Kanada di C$1.3141.
Pergerakan di pasar FX paling dramatis ada pada yen, yang jatuh. Bahkan menurut standarnya sendiri baru-baru ini, sangat drastis. Sejak awal Agustus, yen telah anjlok 10.1% terhadap dollar.
Pada level dollar/yen saat ini, spekulasi juga berkembang bahwa Jepang dapat melakukan intervensi untuk menopang mata uangnya.
“Setiap kali yen melemah, dia mengajukan pertanyaan kepada BOJ (Bank of Japan). Apakah sekarang saatnya untuk meninggalkan YCC (kontrol kurva imbal hasil)?,” tulis Alan Ruskin, ahli strategi makro dari Deutsche Bank (ETR:DBKGn)) dalam catatan penelitian terbarunya.
“Ketika tidak lebih dari intervensi verbal di tangan, pasar dapat membaca dari lip service bahwa pihak berwenang masih jauh dari pengetatan kebijakan moneter.”
Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Hirokazu Matsuno mengatakan dalam jumpa pers bahwa pemerintah ingin mengambil langkah-langkah yang diperlukan jika pergerakan ‘cepat, sepihak’ di pasar mata uang berlanjut, meningkatkan retorika.
Namun, banyak analis melihat intervensi ‘percuma’ mengingat bank sentral global lebih fokus pada inflasi daripada nilai tukar.
Di tempat lain, yuan China merosot ke palung dua tahun, mendekati angka 7 per dollar meskipun ada langkah-langkah oleh pihak berwenang untuk membendung penurunannya. Yuan darat melemah ke level terendah 6.9808, terendah sejak Agustus 2020 dan yuan pasar besar bahkan lebih dekat ke level kunci, jatuh serendah 6.997 per dollar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kenaikan suku bunga besar dapat dilakukan oleh Bank Sentral Eropa untuk memerangi inflasi yang melonjak.
Pasar minyak mentah memusatkan perhatian pada pertemuan terbaru kelompok produsen minyak OPEC. Sementara pemimpin baru di Inggris menghadapi rentetan tantangan ekonomi.
Bank Sentral Erpa tampaknya akan memberikan kenaikan suku bunga besar kedua pada hari Kamis. Dengan asumsi pengetatan kebijakan front-loading sebelum kondisi ekonomi memburuk lebih lanjut.
Dengan rekor inflasi tinggi yang mendekati dua digit, pertanyaan kuncinya adalah apakah ECB akan melakukan kenaikan 50bps. Seperti yang terjadi pada bulan Juli atau memilih langkah 75bps yang sangat besar.
Beberapa analis seperti Goldman Sachs (NYSE:GS) memperkirakan yang terakhir setelah data inflasi terbaru. Sementara beberapa pejabat ECB percaya langkah 75bps setidaknya harus dalam pembahasan.
Anggota dewan Isabel Schnabel memperingatkan bahwa bank sentral berisiko kehilangan kepercayaan publik dan harus bertindak tegas untuk mengekang inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi mereka ke dalam resesi.
Gambar: ECB bersiap untuk kenaikan suku bunga besar kedua
Pasar minyak yang bergejolak bisa melihat guncangan lain yang berasal dari pertemuan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya. Termasuk Rusia, Senin.
Pertemuan OPEC+ menjadi fokus setelah Arab Saudi baru-baru ini meningkatkan kemungkinan pengurangan produksi.
Lonjakan biaya energi tahun ini telah mengganggu ekonomi global karena invasi Rusia ke Ukraina memperburuk masalah pasokan. Harga minyak moderat selama musim panas di tengah beberapa ketidakpastian atas permintaan bahan bakar. Seiring bank sentral menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi.
Benchmark brent baru-baru ini mundur ke sekitar $93 per barel setelah menembus $105 pada hari Senin.
Grafik: Harga minyak mentah berubah lebih fluktuatif
Pengumuman PM baru Inggris akan pada hari Senin setelah kontes selama hampir dua bulan. Pemilihan PM baru ini untuk menggantikan Boris Johnson sebagai pemimpin Partai Konservatif yang berkuasa.
Liz Truss, menteri luar negeri, diperkirakan akan menang setelah kampanye yang penuh dengan janji-janji untuk memangkas pajak guna mendorong pertumbuhan ekonomi. Saingannya, mantan menteri keuangan Rishi Sunak, menuduhnya membuat janji kebijakan yang tidak didanai yang akan memicu inflasi dan mengancam keuangan publik Inggris.
Siapa pun yang menjadi pemimpin akan menghadapi salah satu latar belakang ekonomi paling menakutkan dalam beberapa dekade. Bank of England (BOE) menaikkan suku bunga dengan cepat untuk menjinakkan inflasi yang melonjak. Tepat ketika perkiraan ekonomi akan meluncur ke dalam resesi yang BOE perkirakan akan berlangsung hingga 2024.
Seiring dengan masalah termasuk mengatasi tagihan energi yang melonjak, perdana menteri baru akan ingin menenangkan pasar keuangan. Obligasi pemerintah Inggris mengalami bulan terburuk pada Agustus sejak mulai pencatatan dan pound baru-baru ini turun ke level terendah 2.5 tahun karena investor melepas aset Inggris. Hal ini karena khawatir negara tersebut berada dalam posisi yang lebih buruk daripada di tempat lain.
Gambar: Penjualan obligasi pemerintah Inggris
Reserve Bank of Australia akan memberikan kenaikan suku bunga 50bp lagi pada hari Selasa karena berjuang untuk menahan inflasi tertinggi dalam lebih dari dua dekade.
Ini telah menaikkan suku bunga setiap bulan sejak Mei. Tetapi pembuat kebijakan, analis, dan investor RBA semuanya setuju bahwa pengetatan paling agresif sejak awal 90-an menyisakan banyak hal yang harus dilakukan.
Bank sentral pada awalnya salah langkah karena Gubernur Philip Lowe telah mengatakan sejak awal bahwa biaya pinjaman tidak perlu naik sampai 2024.
Perlombaan untuk menaikkan suku tidak berbuat banyak untuk mendukung dollar Aussie yang telah mencapai level terendah enam minggu versus greenback yang bangkit kembali.
Bank sentral Kanada perkiraan secara luas akan memberikan kenaikan suku bunga besar lainnya pada hari Rabu.
Gambar: Perlombaan untuk menaikkan suku bunga
Investor yang mengukur jalur suku bunga Federal Reserve untuk beberapa bulan ke depan mendapatkan data ekonomi lainnya pada hari Selasa, ketika Institute for Supply Management (ISM) melaporkan hasil survei sektor jasa bulanannya.
Saham AS melemah pada hari-hari setelah pesan hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi Jackson Hole Agustus, yang meninggalkan sedikit keraguan bahwa bank sentral bertekad untuk habis-habisan dalam perjuangannya melawan inflasi.
Namun indikator ekonomi yang akan datang dimulai dengan indeks ISM dapat membentuk pandangan lintasan suku bunga, dengan tanda-tanda kekuatan yang berkelanjutan memperkuat kasus bagi The Fed untuk terus melaju dengan kecepatan penuh.
Industri jasa AS secara tak terduga meningkat pada bulan Juli, menambah banyak data yang menunjukkan ekonomi terus berjalan meskipun beberapa kenaikan suku bunga besar. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan pembacaan 54.8 untuk Agustus.
Grafik: Prospek optimis sektor jasa
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Penurunan harga emas telah mendorong dan mendorong dan akhirnya mendapatkan apa yang mereka inginkan. Yakni harga spot emas anjlok di bawah $1700 untuk pertama kalinya dalam lima minggu pada Kamis, tepat menjelang laporan pekerjaan.
Pedagang di seluruh pasar telah menderita selama berminggu-minggu tentang apa yang dapat terjadi pada penggajian non-pertanian Agustus.
Tiga indikator terpisah pada ketenagakerjaan AS – JOLTS Selasa atau Survei Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja, laporan penggajian swasta ADP hari Rabu untuk statistik pengangguran mingguan Agustus dan Kamis telah menceritakan kisah yang berbeda.
“Jika laporan nonfarm payroll mengesankan, emas bisa melihat momentum penjualan menargetkan wilayah $ 1650,” kata Ed Moya, analis dari platform perdagangan online OANDA.
Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknis dari SKCharting.com sependapat.
“Pedagang tampaknya menunggu angka NFP sebelum mereka memutuskan apakah akan menembus emas lebih jauh untuk menguji ulang swing low Juli 1681,” kata Dixit. “Jika angka NFP lebih tinggi dari konsensus, $1681 akan menyerah dan logam harus menguji Simple Moving Average 200-minggu di $1672 agak cepat.”
Harga spot emas batangan diikuti lebih dekat daripada berjangka oleh beberapa pedagang, berada di $1695.90 turun $15.52 atau 0.9% pada hari itu. Sesi terendah adalah $1.688.90.
Kontrak berjangka emas patokan dari Comex New York, Desember turun $16.90% pada $1709.30 per troy ounce.
Emas telah jatuh tanpa henti selama enam bulan sekarang. Dengan emas batangan kehilangan 12% atau rata-rata 2% sebulan, dalam rentang itu.
“Harga emas terjun bebas … Setelah putaran lain dari data ekonomi yang kuat menunjukkan Fed dapat memberikan lebih banyak kenaikan suku bunga,” kata Moya OANDA. “Emas menjadi karung tinju karena lonjakan hasil Treasury telah meremajakan perdagangan dollar sebaagai raja. Itu baru saja menjadi berita buruk di mana-mana untuk emas. Tidak ada penangguhan hukuman yang terlihat untuk emas sampai pergerakan lebih tinggi dengan imbal hasil obligasi global berakhir. “
Imbal hasil Treasury AS naik untuk hari kedua berturut-turut. Sementara Indeks Dollar mencapai tertinggi baru 20 tahun, mencapai 112 puncak sejak Juni 2002.
The Fed terus mencermati semua data tenaga kerja untuk mengukur seberapa besar toleransi pasar kerja terhadap suku bunga yang lebih tinggi.
Inflasi AS telah mencapai level tertinggi sekitar empat dekade sejak akhir tahun lalu. Meskipun Indeks Harga Konsumen yang mendapat pengawasan ketat melambat ke tingkat tahunan 8.5% pada Juli dari puncak 9.1% pada Juni.
Target Fed untuk inflasi hanya 2% per tahun. Dan Fed telah berjanji untuk menaikkan suku bunga sebanyak yang perlu untuk mencapai itu. Kenaikan suku bunga adalah kutukan bagi emas.
Data pekerjaan AS tidak konsisten selama seminggu terakhir, membingungkan para ekonom tentang masa depan pasar tenaga kerja.
Departemen Tenaga Kerja melaporkan pada hari Kamis bahwa klaim pengangguran mencapai posisi terendah dua bulan pekan lalu. Hal ini menempa jalan yang lebih jelas bagi The Fed untuk melanjutkan kenaikan suku bunga. Dengan tujuan untuk mengendalikan inflasi yang masih mendekati level tertinggi empat dekade.
Statistik pengangguran mingguan muncul menjelang laporan nonfarm payrolls yang lebih penting pada hari Jumat untuk bulan Agustus. Ekonom berpikir sekitar 300,000 payrolls mungkin termasuk bulan lalu – versus 528,000 terakhir di Juli – menahan tingkat pengangguran stabil di 3.5% untuk bulan kedua berturut-turut. Tingkat pengangguran 4% atau di bawahnya dipandang oleh The Fed sebagai pekerjaan penuh.
Pengangguran di kalangan orang Amerika mencapai rekor tertinggi 14.8% pada April 2020, dengan hilangnya sekitar 20 juta pekerjaan setelah wabah COVID-19. Sejak itu, ratusan ribu pekerjaan telah bertambah setiap bulan, dengan tren yang tidak berhenti pada bulan Juli. Meskipun pertumbuhan negatif 0.6% pada produk domestik bruto kuartal kedua tahun ini setelah minus 1.6% pada kuartal pertama yang bersama-sama menyumbang resesi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS melayang lebih rendah di perdagangan Eropa Rabu ini. Mundur dari puncak 20 tahun yang terlihat pada awal pekan karena rebound yang baru lahir di euro mendapatkan traksi.
Indeks Dollar yang melacak greenback terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya sempat diperdagangkan 0.1% lebih rendah ke 108.662 setelah memulai minggu ini di tertinggi baru dua dekade di 109.48.
Data ketenagakerjaan AS terbaru, laporan JOLTS tentang lowongan pekerjaan. Hal ini menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja. Meskipun serangkaian kenaikan suku bunga besar oleh Federal Reserve, mendukung dollar.
Pengkombinasi antara komentar hawkish lanjutan dari sejumlah pejabat Fed, menunjuk ke kenaikan bank sentral AS dengan kemungkinan 75bps pada bulan September.
Namun dollar sedang berjuang untuk membuat kemajuan lebih lanjut. Karena anggota Bank Sentral Eropa telah bergabung dalam perjuangan untuk memerangi inflasi. Juga mengungkapkan tekad kuat untuk melakukannya seperti pembahasan di simposium Jackson Hole.
ECB harus bertindak tegas untuk menahan inflasi, kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan pada hari Selasa. Sementara Kepala bank sentral Belgia Pierre Wunsch mengatakan suku bunga perlu naik ke tingkat yang mulai membatasi kegiatan ekonomi atau di atas tingkat ‘netral’.
Euro memainkan peran besar dalam keseluruhan arah greenback. Dengan membentuk hampir 60% dari indeks dollar dan pidato hawkish ini telah membantu mata uang bersama untuk kawasan Eropa menjadi naik lebih dari 1% dari level terendah dua dekade 23 Agustus.
Dengan pemikiran ini, rilisan IHK Agustus Zona Euro akan menjadi fokus Rabu ini dengan perkiraan inflasi tahunan akan meningkat menjadi 9.0% dari 8.9% pada Juli. Hal ini jauh di atas target 2% ECB.
“Zona Euro dan Inggris sama-sama menuju resesi tahun ini,” kata Goldman Sachs dalam catatan baru-baru ini. Namun lonjakan inflasi masih akan memaksa dua bank sentral terbesar di kawasan itu untuk menaikkan suku bunga secara tajam.
EUR/USD naik 0.1% menjadi 1.0017. Sementara GBP/USD naik 0.2% menjadi 1.1680 dengan Goldman Sachs memperingatkan bahwa inflasi Inggris dapat mencapai 22% tahun depan jika harga gas alam masih tetap tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
USD/JPY turun 0.3% menjadi 138.39 setelah data menunjukkan penjualan ritel Jepang tumbuh lebih dari perkiraan pada bulan Juli.
USD/CNY turun 0.2% menjadi 6.8952 dengan yuan China mendapat keuntungandari data yang menunjukkan aktivitas manufaktur sedikit menyusut dari perkiraan pada Agustus. Indeks manajer pembelian manufaktur berada di 49.4 sedikit di atas ekspektasi 49.2.
AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0.6% menjadi 0.6895. Karena mendapat dorongan dari tanda-tanda pemulihan di sektor manufaktur China, mengingat Australia adalah pengekspor komoditas utama ke China.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
