Broker online – Dollar melemah pada hari Senin, memberikan kembali beberapa keuntungan yang terjadi karena laporan pekerjaan AS pada Jumat. Namun sekarang investor menantikan data inflasi Rabu untuk petunjuk lebih lanjut tentang langkah Federal Reserve selanjutnya.
Pertumbuhan pekerjaan AS naik jauh lebih dari perkiraan pada bulan Juli, data menunjukkan pada hari Jumat. Setidaknya mengangkat tingkat pekerjaan di atas tanda pra-pandemi dan menenangkan kekhawatiran bahwa ekonomi berada dalam resesi. Investor membaca data sebagai indikasi The Fed bisa menaikkan suku bunga lebih agresif untuk memerangi inflasi.
Suasana optimis dibawa ke hari Senin, dengan saham Eropa naik dan pasar saham Amerika dibuka lebih tinggi. Bahkan dalam perdagangan berombak karena perhatian investor beralih ke laporan pendapatan perusahaan.
“Kami melihat beberapa pelemahan dollar secara luas. Karena getaran risiko cukup ringan,” Erik Bregar, direktur manajemen risiko FX & logam mulia dari Silver Gold Bull, mengatakan tentang mata uang safe haven.
Indeks dollar yang mengukur mata uang safe haven terhadap sekeranjang rekan-rekan, berada di 106.43. Penurunan 0.2% dibandingkan dengan tertinggi 10 hari Jumat di 106.930.
Imbal hasil Treasury AS mereda setelah melonjak pada hari Jumat. Sementara para pedagang memperkirakan peluang 69% dari Fed menaikkan suku bunga sebesar 75bps pada pertemuan September, menurut data Refinitiv.
Pasar menantikan rilisan data inflasi AS untuk bulan Juli pada hari Rabu. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan inflasi tahunan telah berkurang menjadi 8.7% pada Juli dari 9.1% sebelumnya.
“Dengan penurunan dollar yang tidak bertepatan dengan repricing dovish di pasar uang AS. Bagaimanapun juga tampaknya batasan untuk reli dollar yang melandasi data CPI sedang mengalami penurunan hari ini.” Simon Harvey, kepala analisis FX dari Monex Eropa berpendapat.
Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan pada hari Sabtu bahwa bank sentral AS harus mempertimbangkan lebih banyak kenaikan 75bps pada pertemuan mendatang untuk menurunkan inflasi kembali.
“Dollar AS telah mendapat dukungan dari kombinasi rilis data ekonomi AS yang lebih kuat dan komentar hawkish dari presiden Fed regional yang telah mendorong pelaku pasar untuk mendorong kembali ekspektasi untuk poros kebijakan dovish dari Fed,” kata analis mata uang MUFG Derek Halpenny dan Lee Hardman. dalam catatan untuk klien.
Kombinsasi data inflasi tinggi dengan pembacaan pasar tenaga kerja hari Jumat dapat mendorong pasar untuk sepenuhnya menetapkan harga 75bp dari kenaikan Fed untuk bulan September, menurut Tim Graf, kepala strategi makro EMEA di State Street (NYSE:STT).
Mata uang yang merupakan barometer risiko, yakni dollar Australia dan Selandia Baru, memperoleh keuntungan, dengan Aussie naik 0.97% pada $0.6978 dan Kiwi naik 0.62% pada 0.62825.
Dollar turun 0.12% terhadap yen, dengan pasangan berpindah tangan di 134.835.
Imbal hasil obligasi zona euro turun kembali setelah naik menyusul data pekerjaan pada hari Jumat. Obligasi Italia tampaknya menepis keputusan Moody’s (NYSE:MCO) untuk menurunkan prospek peringkat Italia.
Euro turun tipis 0.07% menjadi $ 1.01865.
Sterling Inggris berdetak 0.02% lebih tinggi menjadi $ 1.2075.
Menteri Luar Negeri Inggris Liz Truss yang mungkin akan menggantikan Boris Johnson sebagai perdana menteri bulan depan. Namun dia mengatakan berencana untuk mengadakan peninjauan kembali atas mandat Bank of England.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Dollar AS memperpanjang reli terbaiknya terhadap yen sejak pertengahan Juni pada Senin. Hal ini mendapat dukungan dari imbal hasil Treasury yang lebih tinggi. Karena data pekerjaan blockbuster AS mengangkat ekspektasi untuk pengetatan kebijakan Federal Reserve yang lebih agresif.
Greenback terakhir 0.31% lebih tinggi pada 135.42 yen. Yang sebelumnya naik menjadi 135.585 yen, tertinggi sejak 28 Juli, setelah melonjak 1.57% di sesi sebelumnya. Dengan kenaikan satu hari terbesar sejak 17 Juni.
Indeks dollar yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang, berdiri di 106.77 dari puncak Jumat di 106.93 juga yang terkuat sejak 28 Juli.
Pedagang saat ini melihat probabilitas 73.5% The Fed melanjutkan laju kenaikan suku bunga 75 basis poin. Untuk keputusan kebijakan berikutnya pada 21 September, dari sekitar 41% sebelum data penggajian yang kuat secara mengejutkan pada hari Jumat. Karena menimbulkan kekhawatiran bahwa pertumbuhan upah akan memicu inflasi tekanan.
Fokus minggu ini adalah rilisan indeks harga konsumen AS yang pada Rabu. Dan apakah itu dapat memperkuat peluang kenaikan suku bunga berukuran super. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan inflasi tahunan turun menjadi 8.7% pada Juli dari 9.1% sebelumnya.
“Kemungkinan akan membutuhkan angka di bawah 8.4% untuk mendapatkan peluang kenaikan 50bp pada September sebagai pengaturan default meskipun itu tampaknya tidak mungkin,” Chris Weston, kepala penelitian dari Pepperstone, menulis dalam sebuah catatan.
“Saya tidak ingin menjadi short USD jika CPI mencetak di atas 9%.”
Imbal hasil Treasury dua tahun tetap tinggi pada 3.2628% di perdagangan Tokyo pada hari Senin, setelah mencapai 3.3310% pada akhir pekan lalu, level yang tidak terlihat sejak pertengahan Juni.
Imbal hasil 10-tahun berada di 2.8470%, mendekati tertinggi dua minggu di 2.8690% yang disentuh Jumat.
Spread negatif antara imbal hasil dua dan 10-tahun adalah 42 basis poin, setelah mencapai 45 basis poin pada hari Jumat, terbesar sejak Agustus 2000. Kurva imbal hasil terbalik secara luas sebagai perkiraan pra-kursor resesi.
Di tempat lain, euro merosot 0.35% menjadi $ 1.01595 sementara sterling turun 0.19% menjadi $ 1.2050.
Sterling Inggris turun serendah $ 1.2004 pada hari Jumat sehari setelah Bank of England menaikkan suku bunga sebesar setengah poin yang mungkin pada saat yang sama sebagai peringatan penurunan yang berlarut-larut.
“Perkiraan resesi Bank of England menopang kerentanan sterling ke depan,” tulis ahli strategi senior FX Rabobank Jane Foley dalam sebuah catatan, memprediksi sterling bisa turun ke $ 1.14 dalam tiga bulan.
Sementara itu, dollar Australia turun 0.06% menjadi $0.6907 sedangkan dollar Selandia Baru turun 0.19% menjadi $0.62315.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Otoritas Rusia dan pialang terkemuka pada Kamis menyuarakan keprihatinan tentang kepemilikan individu dan perusahaan dollar AS dan mata uang lain tidak bersahabat, menyerukan konversi mereka ke mata uang dan aset alternatif.
Negara-negara Barat memberlakukan sanksi yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap Rusia setelah puluhan ribu tentara ke Ukraina pada 24 Februari. Hal ini mengganggu akses Moskow ke ekonomi internasional dan sistem perdagangan global.
Sanksi telah membekukan sekitar setengah dari pengelolaan cadangan internasional Rusia oleh bank sentral, yang pada hari Kamis merekomendasikan memerintahkan perusahaan negara untuk mentransfer kepemilikan FX mereka dalam mata uang negara-negara yang telah menargetkan Moskow dengan sanksi kepada negara-negara yang belum.
“Pemblokiran aset Rusia oleh negara-negara yang tidak bersahabat, serta pembatasan operasional pada penyelesaian dalam mata uang cadangan utama dunia, menciptakan risiko bagi warga dan bisnis saat menggunakan dollar AS dan euro,” kata bank sentral dalam sebuah pernyataan.
Rusia menyebut negara-negara yang telah menerapkan sanksi tidak ramah. Rumah tangga Rusia memegang sekitar $85 miliar dollar dan uang tunai euro, Gubernur Bank Sentral Elvira Nabiullina mengatakan pada Juli. Dia menambahkan bahwa uang tunai dollar akan beredar di Rusia bahkan di bawah skenario yang paling apokaliptik.
Kementerian keuangan mengatakan pihaknya berbagi kekhawatiran bank sentral tentang kepemilikan perusahaan atas mata uang tidak bersahabat ini.
Bank juga mengatakan akan memperkenalkan langkah-langkah tambahan yang bertujuan untuk mengurangi operasi bank dalam dollar dan euro. Dengan mempercepat upaya de-dollarisasi pengharapan para pejabat dapat membantu melindungi ekonomi dan warga Rusia dari beberapa pembatasan.
Yury Maslov, kepala pialang Investasi Otkritie, bagian dari Grup Otkritie yang menjadi sasaran sanksi, mengatakan perusahaan itu meminimalkan porsi dollar dalam portofolio kliennya, yang mempertahankan kemampuan untuk membeli dan menjual greenback untuk saat ini.
“Euro hanya bisa jual, tidak beli. Seiring waktu, dollar juga akan tersedia untuk dijual, dan akhirnya tidak ada yang akan tersedia untuk dijual,” kata Maslov dalam pertemuan dengan klien pialang Otkritie di Hotel Marriott di pusat kota Moskow.
“Ini berlaku untuk perimeter Rusia secara keseluruhan. Saya sarankan untuk mengurangi jumlah dollar. Beli Eurobonds, yuan, dollar Hong Kong … apa saja. Tetapi ada risiko tinggi bahwa dollar pada titik tertentu tidak akan lagi menjadi mata uang yang dapat dengan mudah dikonversi.”
Bank sentral juga memberi tahu perusahaan bahwa penting untuk melanjutkan penerbitan laporan keuangan, sambil meminimalkan risiko sanksi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Dollar AS melemah terhadap sebagian besar mata uang utama pada hari Kamis kemarin karena dukungan dari pesan hawkish Federal Reserve mereda dan investor mengalihkan perhatian mereka ke laporan pekerjaan AS yang mereka tunggu.
Dollar memperpanjang kerugian menyusul data AS yang menunjukkan jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran meningkat pekan lalu.
Sebelumnya pada hari Kamis, Bank of England menaikkan suku bunga paling banyak sejak 1995. Pound Inggris awalnya melemah karena bank sentral memperingatkan bahwa resesi panjang sedang dalam perjalanan dengan inflasi mencapai 13% tetapi kemudian menguat karena dollar jatuh.
Indeks dollar turun 0.704% menjadi 105.720. Sementara perdagangan sterling terakhir di $1.2166 naik 0.19%. Euro naik 0.79% pada $1.0244 dan yen Jepang menguat 0.76% versus greenback pada 132.83 per dollar.
“Sekarang ada mentalitas di seluruh pasar bahwa kita tahu apa yang akan terjadi dalam hal pengetatan moneter,” kata Juan Perez, direktur perdagangan dari Monex USA di Washington. Investor mengambil pandangan bahwa penurunan apa pun yang kita hadapi dalam beberapa bulan ke depan akan berumur pendek.”
Investor akan mendapatkan gambaran penting tentang bagaimana perekonomian AS berjalan pada Jumat ketika Departemen Tenaga Kerja melaporkan data ketenagakerjaan Juli. Tanda-tanda bahwa pasar kerja AS terus kuat kemungkinan akan meningkatkan ekspektasi pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut dari The Fed.
Pejabat Fed terus menolak persepsi bahwa suku bunga AS hampir mencapai puncaknya. Pada hari Kamis, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan The Fed harus menaikkan suku bunga di atas 4%. Dengan tujuan untuk membantu menurunkan inflasi dan bertujuan untuk terus melakukan pengetatan hingga paruh pertama tahun depan.
Komentarnya diikuti oleh Presiden Fed San Francisco Mary Daly dan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari yang menyuarakan tekad mereka semalam. Persamaannya ingn mengendalikan inflasi yang tinggi.
Kekuatan dollar belum mencapai puncaknya, sebuah rilisan jajak pendapat Reuters pada hari Kamis menunjukkan. Dari mereka yang disurvei, 70% berpikir dollar memiliki ruang untuk naik lebih lanjut dalam siklus ini. Bahkan setelah indeks mencapai level tertinggi dalam dua dekade di bulan Juli.
Harga pasar uang dalam kenaikan 50bp pada pertemuan Fed September dan peluang sekitar 44% untuk kenaikan besar-besaran 75bps lainnya. The Fed menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin pada pertemuannya di bulan Juni dan Juli.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Penguatan dollar belum mencapai puncaknya. Menurut mayoritas ahli strategi mata uang yang disurvei oleh Reuters terbagi atas kapan kenaikan mata uang akan berakhir.
Greenback tergelincir dari tertinggi satu dekade pada pertengahan Juli. Tetapi dengan cepat berbalik ketika tiga pejabat Fed menjelaskan bahwa bank sentral sepenuhnya bersatu pada kenaikan suku bunga ke tingkat yang akan mengurangi inflasi AS tertinggi sejak 1980-an.
Dengan perkiraan The Fed akan tetap berada di depan rekan-rekannya dalam siklus pengetatan dengan beberapa ukuran, dan ekonomi global mungkin masih akan melambat secara signifikan, jalan bagi dollar untuk melemah secara berarti atau bagi sebagian besar mata uang lainnya untuk melakukan comeback mendapat hambatan berat.
Dalam jajak pendapat 1-3 Agustus, mayoritas kuat lebih dari 70% ahli strategi atau 40 dari 56, yang menjawab pertanyaan tambahan mengatakan kekuatan dollar belum mencapai puncaknya.
Pertanyaan kapan puncaknya, 14 mengatakan dalam tiga bulan. 19 mengatakan dalam enam bulan, enam lainnya mengatakan dalam satu tahun dan satu mengatakan dalam dua tahun. Hanya 16 yang mengatakan sudah.
“Agar USD melemah. The Fed harus lebih khawatir tentang pertumbuhan daripada tentang inflasi. Namun kami belum sampai di sana,” kata Michalis Rousakis, ahli strategi FX G10 dari Bank of America (NYSE:BAC) Securities.
Dollar terpantau sudah naik sekitar 11% pada tahun 2022 – estimasi akan menyerahkan sebagian dari kenaikannya selama 12 bulan mendatang. Tetapi extimasi beberapa mata uang utama mungkin akan mendapatkan kembali semua kerugian year-to-date mereka selama periode itu.
“Dalam jangka yang sangat panjang, katakanlah dua atau tiga atau empat tahun dari sekarang, dollar mungkin akan jauh lebih lemah. Tetapi dalam jangka waktu 12 bulan. Kami melihat pergerakan yang relatif kecil,” kata Brian Rose, ekonom senior dari Manajemen Kekayaan Global UBS.
Euro menyentuh keseimbangan dengan dollar bulan lalu. Mencapai level terendah hampir dua dekade dan turun lebih dari 10% pada tahun 2022. Estimasi euro akan naik lebih dari 6% dari level saat ini pada Juli mendatang. Dengan estimasi akan diperdagangkan sekitar $1.02, $1.05 dan $1.08 masing-masing dalam tiga, enam dan 12 bulan ke depan.
Perkiraan median tersebut, terendah dalam jajak pendapat Reuters FX sejak 2017, menunjukkan prospek yang memburuk untuk mata uang bersama ini.
Sementara hanya segelintir analis yang memperkirakan euro dapat diperdagangkan pada atau di bawah paritas versus dollar di atas perkiraan dalam jajak pendapat Juli, sekitar sepertiga dari lebih dari 60 ahli strategi sekarang memperkirakannya akan mengunjungi kembali level tersebut dalam tiga bulan ke depan.
“Dalam jangka pendek kami mencari dollar untuk mempertahankan kekuatannya, terutama terhadap euro. Jadi kami pikir ada kemungkinan euro akan turun di bawah paritas,” kata Rose.
Meskipun reli baru-baru ini ketika imbal hasil Treasury AS jatuh. Namun aset safe-haven seperti yen Jepang turun sekitar 14% untuk tahun ini, menjadikannya pecundang terbesar di antara rekan-rekan utamanya.
Estimasi mata uang carry trade akan memulihkan sebagian dari kerugian tersebut dan naik sekitar 5% untuk diperdagangkan sekitar 127 per dollar dalam setahun.
“Saya pikir pertanyaan yang paling relevan sehubungan dengan dollar adalah jika Anda akan menjual dollar, apa lagi yang Anda beli … Anda tidak akan membeli banyak yen relatif terhadap dollar AS ketika Anda ‘mendapatkan hasil yang jauh lebih tinggi’ dalam dollar,” kata Jane Foley, kepala strategi FX dari Rabobank.
Keuntungan hasil dari aset dollar juga cenderung merugikan mata uang pasar negara berkembang. Karena tidak menawarkan kelonggaran bagi kelompok yang sudah babak belur.
Sementara yuan China yang dikontrol ketat dan won Korea mungkin akan terikat dalam kisaran selama tiga hingga enam bulan ke depan, rupee India, rand Afrika Selatan, rubel Rusia, dan lira Turki mungkin akan turun.
Phoenix Kalen, kepala riset pasar negara berkembang dari Societe Generale (OTC:SCGLY), memberikan daftar kekhawatiran untuk mata uang tersebut.
“Untuk EM FX, kami kurang berbesar hati dengan mundurnya harga pasar dari kenaikan suku bunga FOMC, dan lebih fokus pada konteks yang mendasari memburuknya pertumbuhan global, pengetatan kondisi keuangan, memburuknya geopolitik, berlanjutnya arus keluar portofolio EM, masih tingginya inflasi, dan potensi penurunan China mengejutkan,” kata Kalen.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Dollar AS naik terhadap yen pada hari Rabu kemarin setelah data menunjukkan kenaikan mengejutkan di industri jasa AS pada Juli. Sementara komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve minggu ini juga mendukung greenback.
Institute for Supply Management mengatakan PMI non-manufakturnya rebound bulan lalu dari Juni. Kenaikan itu mengakhiri tiga penurunan bulanan berturut-turut. Ini juga menunjukkan kemacetan pasokan dan tekanan harga mereda, dan mendukung pandangan bahwa ekonomi tidak dalam resesi.
Pejabat Fed menyuarakan tekad mereka lagi pada hari Rabu untuk mengendalikan inflasi yang tinggi. Meskipun satu mencatat kenaikan setengah poin dalam suku bunga utama bank sentral AS bulan depan mungkin cukup untuk menuju tujuan itu.
Greenback menguat pada hari Selasa setelah trio pejabat Fed mengisyaratkan bahwa bank sentral tetap sepenuhnya bersatu pada kenaikan suku ke tingkat yang akan mengurangi inflasi AS tertinggi sejak 1980-an.
“Federal Reserve mendorong kembali ekspektasi kenaikan suku bunga yang berkurang dan itu membantu mengangkat dollar,” kata Adam Button, kepala analis mata uang dari ForexLive di Toronto.
Data pekerjaan bulanan AS yang akan dirilis pada hari Jumat juga akan membantu mengatur nada untuk greenback, kata para analis.
Indeks dollar yang melacak greenback terhadap enam mata uang utama, terakhir hampir datar di 106.40. Indeks telah lebih rendah menuju laporan.
Sejauh ini indeks dollar tetap naik tajam untuk tahun ini namun nampaknya mereda baru-baru ini karena investor mulai menilai kembali seberapa agresif Fed mungkin dengan kenaikan suku bunga.
Terhadap yen, dollar terakhir naik 0.6% pada 134.05 yen.
“Status sebagai aset safe-haven yen terkikis,” kata Button. “Dollar adalah sumber pertumbuhan dan tempat berlindung yang aman. Itu benar-benar keuntungan dollar yang sangat besar tahun ini, mengingat keadaan kebijakan moneter.”
Gesekan setelah kunjungan tingkat tinggi AS ke Taiwan dalam 25 tahun juga dapat membantu mendukung dollar AS, kata para analis. China mengutuk kunjungan Ketua DPR Nancy Pelosi dan memulai latihan militer enam hari di sekitar Taiwan. Pelosi meninggalkan Taiwan pada Rabu kemarin setelah menjanjikan solidaritas Amerika selama kunjungan singkatnya.
Terhadap dollar, euro terakhir datar di $ 1.0165. Laporan sebelumnya menunjukkan penurunan bulanan dalam aktivitas bisnis dan penjualan ritel di zona euro.
Sterling melemah terhadap dollar. Itu terakhir turun 0.1% pada $ 1.2145 menjelang pertemuan kebijakan Bank of England pada hari Kamis. Diperkirakan akan menaikkan suku bunga untuk keenam kalinya berturut-turut.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Baik itu pembicaraan tentang resesi AS atau penurunan dollar dan imbal hasil obligasi, emas tetap berada di wilayah positif sejak kembali dari kedalaman di bawah $1700.
Setelah naik untuk hari keempat berturut-turut, harga logam kuning berada kurang dari $30 per troy ounce dari area $1800.
Patokan emas berjangka di Comex New York, Desember , menyelesaikan sesi resmi Senin naik $5.90 atau 0.3% pada $1787.70 setelah sesi tertinggi di $1791.90. Itu telah jatuh ke posisi terendah 11-bulan di 1678.40 pada 21 Juli.
Dollar merupakan perdagangan yang berlawanan dengan emas, melakukan kebalikan dari logam kuning, jatuh untuk hari keempat berturut-turut. Index Dollar yang melacak greenback terhadap enam mata uang utama lainnya, mencapai level terendah tiga minggu di 105.11. Sempat menyentuh tertinggi dua dekade di 109.14 pada 14 Juli.
Imbal hasil obligasi AS juga turun, dengan benchmark Treasury 10-tahun mencapai level terendah lima bulan di 2.584%.
Emas telah menunjukkan kekuatan yang menggembirakan dalam menahan ke ujung yang lebih tinggi dari $ 1700. Penguatan terjadi sejak pembacaan produk domestik bruto AS kuartal kedua pada hari Jumat yang secara teknis menempatkan ekonomi dalam resesi.
Logam kuning naik 2.2% minggu lalu untuk kinerja mingguan terbaiknya dalam empat bulan setelah Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bank sentral tidak dapat memprediksi apakah akan mempertahankan kenaikan suku bunga agresif yang telah dilakukan sejak Maret untuk mengalahkan inflasi karena ekonomi AS sendiri sedang meluncur.
Emas seharusnya menjadi lindung nilai terhadap inflasi. Tetapi belum mampu menahan tagihan itu selama hampir dua tahun. Terakhir sempat mencapai rekor tertinggi di atas $2100 pada Agustus 2020. Salah satu alasannya adalah Indeks Dollar yang menguat, yang naik 11% tahun ini setelah naik 6% pada tahun 2021.
Kenaikan emas pada Senin terbantu oleh aktivitas pabrik China yang lemah. Yang menyusut pada bulan Juli di tengah putaran baru penguncian terkait COVID. Indeks manajer pembelian resmi Beijing turun menjadi 49.0 di bulan Juli, menunjukkan kontraksi, dari 50.2 data di bulan sebelumnya.
China adalah ekonomi No. 2 dunia dan penurunan ekonomi yang berkepanjangan kemungkinan akan membebani pertumbuhan global.
Di AS, PMI manufaktur sedikit lebih baik di 52.8 versus 53.0 untuk bulan Juni. Catatan terlampir dari Institute for Supply Management tidak membantu sentimen. “Pertumbuhan inflasi mendorong narasi yang lebih kuat seputar kekhawatiran resesi yang tertunda. Banyak pelanggan tampaknya menarik kembali pesanan dalam upaya mengurangi persediaan,” kata institut itu.
Berita dari seluruh Asia tidak lebih baik karena aktivitas pabrik Korea Selatan turun untuk pertama kalinya dalam hampir dua tahun dan Jepang mengalami pertumbuhan aktivitas paling lambat dalam 10 bulan.
Manufaktur sudah mengalami kontraksi di zona euro. Penyebabnya karena krisis energi akut dan masalah inflasi yang menyertainya. Faktor-faktor tersebut memukul konsumen karena penjualan ritel Jerman merosot ke penurunan tahunan terbesar sejak negara itu mulai mengumpulkan data pan-Jerman pada tahun 1994.
Terlepas dari semua faktor ini yang membantu emas berdiri sebagai tempat yang aman, kemampuan emas untuk menembus di atas $ 1800 dan kemajuan dari sana mungkin tetap menjadi tantangan yang lebih besar daripada yang diperkirakan, kata analis yang mengamati ruang tersebut.
“Bullion bull menunggu untuk melihat apakah pandangan jelas untuk kenaikan lainnya, memastikan ekspektasi untuk Fed yang kurang agresif memang berakar pada kenyataan,” Han Tan, kepala analis pasar dari Exinity, mengatakan dalam sambutannya, menurut berita dari Reuters. “Seperti The Fed, langkah emas selanjutnya mungkin bergantung pada data.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Dollar turun ke level terendah tiga minggu dalam perdagangan berombak pada hari Jumat. Karena kekhawatiran investor tentang resesi melebihi kekhawatiran inflasi untuk saat ini di tengah kumpulan data ekonomi yang beragam.
Sebelumnya, angka-angka ekonomi AS menunjukkan bahwa inflasi melanjutkan kenaikan panasnya di bulan Juni. Hal ini menjaga Federal Reserve di jalurnya untuk menaikkan suku bunga seagresif yang memang perlu.
Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) melonjak 1.0% bulan lalu, kenaikan terbesar sejak September 2005 dan mengikuti kenaikan 0.6% di bulan Mei. Dalam 12 bulan hingga Juni, indeks harga PCE naik 6.8% kenaikan terbesar sejak Januari 1982.
Tidak termasuk komponen makanan dan energi yang mudah menguap, indeks harga PCE melonjak 0.6% setelah naik 0.3% di bulan Mei.
Dollar awalnya naik karena angka inflasi. Tetapi kenaikannya gagal di tengah laporan akhir University of Michigan yang menunjukkan ekspektasi inflasi konsumen tergelincir pada bulan Juli.
Ketua Federal Reserve Jerome Powell telah menyebutkan survei Michigan bulan lalu sebagai kunci di balik poros ke postur suku bunga yang lebih agresif.
Greenback juga sebagian terbebani oleh data yang menunjukkan indeks manufaktur Chicago jatuh ke level terendah 23-bulan di 52.1. Mencapai ke terendah sebelumnya di 56.0 menurut Action Economics.
Dalam perdagangan Jumat sore waktu AS, indeks dollar , ukuran nilainya terhadap enam mata uang utama, turun 0.3% menjadi 105.89. Sebelumnya, telah meluncur ke palung tiga minggu di 105.53.
“Pedagang terlibat dalam beberapa posisi akhir kuartal, mempersiapkan periode di mana inflasi dan tingkat pertumbuhan mereda, memiringkan perbedaan suku bunga terhadap dollar,” kata Karl Schamotta, kepala strategi pasar dari perusahaan pembayaran Corpay di Toronto.
“Laporan pekerjaan (AS) minggu depan tampak sebagai katalis volatilitas potensial. Dan tidak ada yang ingin terjebak offside jika penciptaan lapangan kerja melambat dengan pengharapan yang lebih,” tambah Schamotta.
Indikator kunci lainnya, indeks biaya tenaga kerja AS (ECI), juga meningkat. ECI, ukuran terluas dari biaya tenaga kerja, naik 1.3% kuartal terakhir setelah melaju 1.4% pada periode Januari-Maret, Departemen Tenaga Kerja mengatakan pada hari Jumat.
Indeks secara luas dipandang sebagai salah satu pengukur yang lebih baik dari kelesuan pasar tenaga kerja dan prediktor inflasi inti.
Action Economics, dalam blognya setelah rilisan data AS. Yang mengatakan ECI adalah salah satu metrik yang mengkhawatirkan The Fed dan menyebabkan porosnya naik 75 basis poin.
Pasca-data pada hari Jumat, pasar berjangka harganya telah memperkirakan peluang 72% dari kenaikan 50bp pada pertemuan kebijakan Fed September, dengan probabilitas 28% dari kenaikan suku bunga 75-bps.
Pasar suku bunga juga memprediksi bahwa suku bunga dana fed akan mencapai puncaknya pada Februari 2023. Data pra-AS, berjangka bertaruh bahwa suku bunga dana federal akan mencapai Desember ini.
Euro naik 0.2% versus dollar menjadi $ 1.0213.
Terhadap yen, dollar turun 0.7% menjadi 133.42 yen. Greenback juga membukukan persentase penurunan bulanan terbesar sejak Juli 2020.
Yen adalah taruhan pendek utama dari perdagangan beda suku bunga yang melebar antara Amerika Serikat dan rekan-rekan globalnya. Dengan net short pada mata uang tersebut, meskipun terjadi kemunduran baru-baru ini, di atas rata-rata historis di $5.4 miliar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Federal Reserve mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya tidak akan gentar dalam pertempurannya melawan inflasi paling intens di Amerika Serikat sejak 1980-an. Bahkan jika itu berarti periode berkelanjutan dari kelemahan ekonomi dan pasar pekerjaan yang melambat.
Saat dia menjelaskan logika di balik kenaikan suku bunga paling kaku dalam kira-kira empat dekade, Ketua Fed Jerome Powell mendapatkan pertanyaan tentang apakah ekonomi AS berada dalam atau di puncak resesi. Sebuah gagasan yang dia tolak karena perusahaan-perusahaan AS masih terus merekrut lebih dari 350,000 pekerja tambahan setiap bulan.
“Saya tidak berpikir AS saat ini dalam resesi,” katanya kepada wartawan setelah akhir pertemuan kebijakan terbaru bank sentral AS. Dengan mengutip tingkat pengangguran yang masih mendekati setengah abad rendah dan pertumbuhan upah yang solid dan keuntungan pekerjaan. “Tidak masuk akal bahwa AS akan berada dalam resesi.”
Tetapi pengumuman kenaikan suku bunga 75bp oleh The Fed pada hari Rabu diitambah tindakan sebelumnya pada =Maret, Mei dan Juni. Kini telah mendongkrak suku bunga bank sentral semalam dari mendekati nol ke level antara 2,25%-2,50%. Itu adalah pengetatan kebijakan moneter tercepat sejak mantan Ketua Fed Paul Volcker berjuang melawan inflasi dua digit pada 1980-an.
Penyembuhannya kemudian melibatkan resesi berturut-turut.
Harga konsumen belum menembus angka tahunan 10% kali ini. Tetapi pada 9.1% cukup dekat untuk meningkatkan taruhan bagi pemerintahan Fed dan Biden. Hal yang sangat sensitif pada masalah menjelang pemilihan kongres pada bulan November.
Sementara Powell mengatakan tidak berpikir resesi akan diperlukan untuk memperbaiki masalah kali ini. Dia mengakui bahwa ekonomi sedang melambat dan kemungkinan perlu lebih lambat agar The Fed mengembalikan laju kenaikan harga ke normal.
“Kami ingin melihat permintaan berjalan di bawah potensi untuk periode yang berkelanjutan yang menciptakan kelesuan dalam perekonomian,” kata Powell dalam konferensi pers. “Fed mencoba melakukan jumlah yang tepat. Dan kami tidak mencoba untuk mengalami resesi.”
Namun dia bersikukuh bahwa perilaku inflasi akan mendorong arah Fed. Seiring keputusan kenaikan suku bunga yang luar biasa besar lainnya terjadi ketika pertemuan Fed berikutnya jika inflasi tidak mulai melambat.
Powell dan banyak rekan Fed-nya, mengakui tahun ini membuat komitmen kebijakan berdasarkan data – terutama tentang inflasi – yang mengejutkan mereka secara negatif dan memaksa mereka untuk menyesuaikan diri dengan cepat.
Kepala Fed menawarkan sedikit panduan spesifik tentang apa yang terjadi selanjutnya, sebuah fakta yang menempatkan fokus besar pada data dua bulan mendatang. Selingan enam minggu Fed yang biasa antara pertemuan kebijakan adalah delapan minggu kali ini, memberikan apa yang Powell sebutkan ‘cukup banyak data’ untuk dicerna, termasuk pembacaan inflasi Juli dan Agustus yang akan menunjukkan bukti perlambatan kenaikan harga atau tidak.
“Memulihkan stabilitas harga adalah sesuatu yang harus kita lakukan,” kata Powell. “Tidak ada pilihan untuk gagal.”
Ketika menggunakan pengukur pilihan Fed, inflasi berjalan lebih dari tiga kali lipat target 2% bank sentral.
“Pejabat Fed sangat sadar akan kesulitan yang inflasi timbulkan pada rumah tangga Amerika. Terutama bagi mereka yang memiliki sarana terbatas.” kata Powell. Dan Fed tidak akan menyerah dalam upaya mereka sampai tersajikan dengan bukti kuat bahwa inflasi sudah turun.
Sementara kenaikan pekerjaan tetap kuat, para pejabat mencatat dalam pernyataan kebijakan baru bahwa indikator pengeluaran dan produksi baru-baru ini telah melunak, sebuah anggukan pada fakta bahwa kenaikan suku bunga agresif yang telah mereka lakukan sejak Maret mulai menggigit.
Rislisan Data baru pada hari Jumat akan menunjukkan sejauh mana pertumbuhan melambat pada kuartal kedua.
Powell mengatakan beberapa dampak kenaikan suku bunga Fed hingga saat ini masih membangun perekonomian. Namun tergantung pada bagaimana inflasi merespons dalam beberapa bulan mendatang. Karenanya dapat memungkinkan bank sentral untuk mulai memperlambat laju kenaikan suku bunga.
Tingkat kebijakan sekarang berada pada level yang menurut sebagian besar pejabat Fed memiliki dampak ekonomi yang netral, yang pada dasarnya menandai berakhirnya upaya era pandemi untuk mendorong pengeluaran rumah tangga dan bisnis dengan uang murah. Angka tersebut juga sesuai dengan titik tertinggi siklus pengetatan bank sentral sebelumnya dari akhir 2015 hingga akhir 2018, level yang tercapai kali ini dalam rentang waktu hanya empat bulan.
Investor memperkirakan Fed untuk menaikkan suku bunga setidaknya setengah poin persentase pada pertemuan 20-21 September.
“Sementara peningkatan luar biasa besar lainnya dapat dilakukan pada pertemuan kami berikutnya, itu adalah keputusan yang akan bergantung pada data yang kami dapatkan antara sekarang dan nanti,” kata Powell. “Kami akan terus membuat keputusan dengan rapat, dan mengomunikasikan pemikiran kami sejelas mungkin.”
Pasar berjangka yang terkait dengan ekspektasi kebijakan Fed agak condong ke arah peningkatan yang lebih moderat untuk pertemuan berikutnya saat Powell berbicara pada hari Rabu.
Di pasar Treasury AS, yang memainkan peran kunci dalam transmisi keputusan kebijakan Fed ke dalam ekonomi riil. Menjadikan imbal hasil obligasi 2-tahun bergerak lebih rendah. Hasil pada catatan 10-tahun sedikit berubah.
Saham di Wall Street menambah keuntungan luas di sesi ini. Dengan indeks S&P 500 ditutup 2.6% lebih tinggi, sementara dollar melemah terhadap sekeranjang mata uang mitra dagang utama.
“Dari sini, ada kemungkinan bahwa Fed memperlambat langkah pengetatannya, diyakinkan oleh kemungkinan memuncaknya inflasi dan mundurnya ekspektasi inflasi karena harga minyak telah jatuh,” Seema Shah, kepala strategi global dari Principal Global Investors, mengatakan dalam sebuah catatan.
“Namun, dengan pasar tenaga kerja masih merupakan gambaran kekuatan, pertumbuhan upah masih sangat tinggi dan inflasi inti akan menurun pada kecepatan yang sangat lambat. The Fed tentu saja tidak dapat menghentikan pengetatan, juga tidak dapat terlalu banyak menggeser persneling.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker online – Dollar memangkas kenaikannya pada akhir perdagangan Jumat. Setelah dua pejabat Federal Reserve mengindikasikan menyukai kenaikan 75 bps pada pertemuan bank sentral AS Juli. Setidak-tidaknya mengurangi kemungkinan langkah yang lebih agresif untuk kenaikan 100 basis poin.
Para trader telah meningkatkan taruhan bahwa Fed akan menaikkan suku lebih cepat. Paska rilisan data Rabu 2 minggu lalu menunjukkan CPI AS melonjak 9.1% untuk Juni. Peningkatan terbesar dalam lebih dari empat dekade.
Namun peluang kenaikan 100 bps turun setelah Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan mendukung kenaikan suku bunga 75 bps lagi. Tetapi akan condong ke arah kenaikan yang lebih besar. Hal terjadi jika data baru menunjukkan permintaan tidak melambat cukup cepat untuk meredam inflasi.
Presiden Fed St Louis James Bullard juga mengatakan akan lebih memilih untuk menaikkan suku bunga sebesar 75 bps pada FOMC 26-27 Juli.
Dana Fed berjangka sekarang menunjukkan peluang 31% untuk kenaikan 100 bps. Sudah turun dari sekitar 70% sebelumnya dan peluang 69% untuk kenaikan 75 bps.
Indeks dollar terakhir berada di 108.50 naik 0.22 persen Jumat lalu, setelah melonjak ke 109.29 tertinggi sejak September 2002.
Euro sempat jatuh ke 1.0031 dolar, setelah mencapai level 99.52 sen AS, terlemah sejak Desember 2002.
Greenback diperkirakan akan terus naik. Mendapat dukungan dari manfaat prospek kenaikan suku bunga yang lebih tinggi daripada bank sentral global lainnya, terutama ECB dan BOJ.
Eropa akan mengalami masa yang lebih sulit dan mungkin akan melihat bahwa The Fed akan menjadi sangat agresif. Nantinya perbedaan suku bunga akan menjadi sangat kuat sepanjang tahun depan.
Perdagangan bergejolak pada satu-dua mingga lalu dengan euro sempat mencapai posisi terendah 20 tahun pada 0.99520. Hal ini terjadi paska sebuah partai di pemerintahan koalisi PM Italia Mario Draghi gagal mendukung mosi tidak percaya parlemen. Termasuk langkah-langkah untuk mengimbangi biaya krisis hidup. Draghi kemudian mengundurkan diri.
Dollar juga melonjak ke level tertinggi 24 tahun terhadap yen. Sebagai akibat dari bank sentral Jepang mempertahankan sikap dovish yang kontras dengan pergerakan hawkish oleh bank-bank sentral lainnya.
Jelas ada preferensi yang lebih luas untuk dollar di pasar saat ini. Mengingat konteks yang lebih luas dari ketidakpastian geopolitik yang sedang berlangsung. Tekanan di Eropa dari situasi pasokan energi dan ekspektasi kenaikan suku bunga di AS.
Dollar Kanada tergelincir sehari setelah bank sentral Kanada menaikkan suku bunga acuan dengan poin persentase penuh, kenaikan terbesar sejak 1998.
Dollar Kanada mungkin lebih lemah juga karena kenaikan suku bunga yang agresif memicu kekhawatiran tentang penurunan ekonomi.
Investor khawatir bahwa bank sentral Kanada berpotensi bergerak terlalu cepat, terlalu cepat. Dan ada pemikiran bahwa kesalahan kebijakan dibuat di sini dengan peningkatan 100 basis poin mengingat kerentanan sektor perumahan.
Greenback naik 0.98 persen terhadap dollar Kanada menjadi 1.3102 dollar Kanada. Sebelumnya mencapai 1.3224 dolllar Kanada per dollar AS, tertinggi sejak November 2020.
Dollar Australia turun di tengah kekhawatiran tentang pertumbuhan global menjadi 66.82 sen AS, terendah sejak Mei 2020.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt