Broker Lokal – Kegembiraan dollar di belakang laporan pekerjaan November yang kuat pada hari Jumat kehabisan tenaga. Tetapi bearish tidak akan menekan greenback lebih lama lagi karena Fed menyiapkan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Meskipun pada kecepatan yang lebih lambat.
Indeks dollar AS , yang mengukur greenback terhadap sekeranjang perdagangan enam mata uang utama, turun 0.04% menjadi 104.65. Telah berkurang dari tertinggi sesi di $105.56.
“Kami percaya bahwa kemunduran dollar baru-baru ini berlebihan dan tidak mungkin memiliki banyak tindak lanjut dari sini,” kata Wells Fargo dalam sebuah catatan awal pekan ini.
“Kenaikan suku bunga lebih lanjut akan menopang permintaan untuk greenback bahkan pada kecepatan yang lebih lambat karena fundamental yang mendasari dan perbedaan suku bunga terus mendukung mata uang AS,” tambahnya.
Taruhan pada kenaikan Fed lebih lanjut didorong pada hari Jumat. Hal ini karena laporan pekerjaan bulanan menunjukkan kejutan dalam kenaikan pekerjaan dan upah. Yang terakhir akan lebih mengkhawatirkan Fed dalam perjuangannya melawan inflasi.
Awal pekan ini, Powell menggarisbawahi pentingnya mengurangi permintaan di pasar tenaga kerja, khususnya di sektor jasa.
“Karena upah merupakan biaya terbesar dalam memberikan layanan ini. Pasar tenaga kerja memegang kunci untuk memahami inflasi dalam kategori ini,” kata Powell dalam pidatonya pada hari Kamis di acara Brookings Institution di Washington.
Dengan dollar mengalami kerugian lebih dari 7% sejak awal November. Yang lain menyarankan bahwa terlalu dini untuk selamat tinggal gelombang panjang pada kenaikan dollar dan mempertanyakan taruhan pasar bahwa Powell tidak mungkin mempertahankan suku bunga lebih tinggi dalam waktu lebih lama.
Langkah investor untuk menyebut ‘gertakan Powell’ yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama adalah prematur. Mungkin tidak berkelanjutan jika Fed meningkatkan volume protes suku bunganya dengan terdengar lebih hawkish dan pembacaan inflasi berikutnya. Menentang penurunan cepat dalam inflasi.. ,” ING menambahkan bahwa masalah ekonomi di Eropa mendukung dollar.
“Kebetulan, gambaran makro global tetap menantang – terutama di Eropa (di mana cuaca yang lebih dingin dapat mendorong harga gas lebih tinggi) Dan China – yang juga menunjukkan ketahanan dollar,” tambah ING.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – OPEC+ kemungkinan akan berpegang tetap pada target produksi minyaknya ketika bertemu pada hari Minggu, lima sumber OPEC+ mengatakan pada hari Sabtu, sehari setelah negara-negara Kelompok Tujuh (G7) menyetujui batasan harga minyak Rusia.
OPEC+ yang terdiri dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya termasuk Rusia, membuat marah Amerika Serikat dan negara-negara Barat lainnya pada Oktober ketika setuju untuk memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari(bpd), sekitar 2% produksi dunia meliputi permintaan dari November hingga akhir 2023.
Washington menuduh kelompok itu dan salah satu pemimpinnya, Arab Saudi, berpihak pada Rusia meskipun ada perang Moskow di Ukraina.
OPEC+ berpendapat telah memangkas produksi karena prospek ekonomi yang lebih lemah dan harga minyak telah turun sejak Oktober karena pertumbuhan China dan global yang lebih lambat serta suku bunga yang lebih tinggi.
Pada hari Jumat, negara-negara G7 dan Australia menyetujui batas harga $60 per barel. Harga ini untuk minyak mentah lintas laut Rusia sebagai langkah untuk menghilangkan pendapatan Rusia dalam membiayai perang. Sekaligus menjaga agar minyak Rusia tetap mengalir ke pasar global.
Moskow mengatakan tidak akan menjual minyaknya di bawah batas dan sedang menganalisis bagaimana menanggapinya.
Banyak analis dan menteri OPEC mengatakan batas harga itu membingungkan dan mungkin tidak efisien. Hal ini karena Moskow telah menjual sebagian besar minyaknya ke negara-negara pengimpor. Seperti China dan India, yang menolak mengutuk perang di Ukraina.
OPEC secara virtual bertemu pada hari Sabtu tanpa sekutu seperti Rusia dan membahas sebagian besar masalah administratif, kata sumber. Para menteri tidak membahas batas harga Rusia.
Lima delegasi OPEC+ mengatakan pada hari Sabtu bahwa pertemuan OPEC+ pada hari Minggu kemungkinan akan menyetujui perpanjangan kebijakan.
Pada hari Jumat, dua sumber OPEC+ yang terpisah mengatakan pengurangan produksi lebih lanjut tidak sepenuhnya batal. Hal ini mengingat kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi dan permintaan.
OPEC+ memulai pembicaraan pada pukul 11.00 GMT pada hari Minggu dengan pertemuan panel penasehat Komite Pemantauan Menteri Bersama (JMMC), diikuti dengan konferensi menteri penuh.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Minyak berjangka bervariasi pada hari Jumat karena harapan untuk pelonggaran lebih lanjut dari pembatasan COVID di China. Hal ini dapat membantu pemulihan permintaan di ekonomi terbesar kedua di dunia, mendorong sentimen pasar. Namun sisi dollar AS masih lebih kuat sehingga dapat membatasi kenaikan harga minyak.
Minyak mentah Brent berjangka turun 1 sen, atau 0.01% menjadi $86.87 per barel pada 07:31 GMT setelah sebelumnya naik menjadi $87.40.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS tergelincir 21 sen, atau 0.3% menjadi $81.01 per barel, setelah naik ke $81.63 di awal sesi.
Kedua tolok ukur berada di jalur untuk kenaikan mingguan pertama mereka setelah tiga minggu berturut-turut mengalami penurunan.
China akan mengumumkan pelonggaran protokol karantina COVID-19 dalam beberapa hari mendatang dan pengurangan pengujian massal, sumber mengatakan kepada Reuters. Hal ini akan menjadi perubahan besar dalam kebijakan setelah meluasnya protes dan kemarahan publik atas pembatasan terberat di dunia.
Direktur pelaksana IMF Kristalina Georgieva mengatakan pada hari Jumat bahwa kalibrasi lebih lanjut dari strategi COVID China akan sangat penting untuk mempertahankan dan menyeimbangkan pemulihan ekonomi.
“Permintaan minyak telah menderita di bawah langkah-langkah ketat untuk menahan virus. Dengan permintaan minyak tersirat saat ini sebesar 13 juta barel per hari (bph). 1 juta barel per hari lebih rendah dari rata-rata,” kata analis dari ANZ Research dalam sebuah catatan.
Namun pasar minyak ditundukkan oleh dollar AS, yang biasanya diperdagangkan terbalik dengan minyak karena greenback turun dari posisi terendah 16 minggu terhadap sekeranjang mata uang utama setelah data menunjukkan belanja konsumen AS meningkat dengan solid di bulan Oktober.
Sementara itu, pemerintah Uni Eropa untuk sementara menyetujui batas harga $60 per barel untuk minyak lintas laut Rusia. Dengan mekanisme penyesuaian untuk mempertahankan batas tersebut pada 5% di bawah harga pasar, menurut diplomat dan dokumen yang Reuters dapatkan.
“Semua pemerintah UE harus menyetujui perjanjian tersebut dalam prosedur tertulis paling lambat hari Jumat. Polandia, yang telah mendorong agar batas itu serendah mungkin, belum mengonfirmasi akan mendukung kesepakatan itu,” kata seorang diplomat Uni Eropa.
“BofA Global Research mengatakan dalam sebuah catatan bahwa membatasi harga minyak mentah Rusia akan menyebabkan pembeli membayar lebih banyak untuk minyak di pasar global dan mewakili risiko kenaikan harga yang besar pada tahun 2023.”
“Jika Rusia akhirnya memproduksi minyak secara signifikan lebih sedikit, itu bisa meningkatkan harga minyak,” kata BoFa. BofA mengasumsikan produksi minyak Rusia akan mencapai 10 juta barel per hari untuk tahun 2023. Sementara Badan Energi Internasional memperkirakan produksi sebesar 9.59 juta barel per hari.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas stabil di sekitar level tertinggi multi-bulan pada hari Jumat karena pasar datar jelang data payrolls utama AS yang dapat menjadi faktor dalam jalur kebijakan moneter. Sementara tembaga bertahan di level tertinggi dua minggu di tengah harapan pembukaan kembali China.
Pasar logam mengalami kenaikan yang kuat minggu ini. Seiring mengikuti sinyal dari Fed bahwa bank sentral akan menaikkan suku bunga pada kecepatan yang lebih lambat dalam beberapa bulan mendatang. Logam mulia, yang tertekan oleh kenaikan suku bunga yang tajam tahun ini, adalah penerima manfaat utama dari reli ini.
Emas spot turun 0.1% menjadi $1800.96 tetapi tetap mendekati level tertinggi tiga bulan. Sementara emas berjangka melayang di dekat $1814.70 level terkuat mereka dalam lima bulan.
Kedua instrumen menambah sekitar 3% minggu ini.
Fokus sekarang beralih ke rilisan data nonfarm payrolls AS hari ini. Yang dapat menunjukkan bahwa pasar pekerjaan sedikit mendingin di bulan November. Tetapi sektor ini tetap kuat tahun ini, dengan Federal Reserve menyatakan akan mencari lebih banyak moderasi karena memperketat kebijakan.
Setiap tanda-tanda kekuatan tak terduga di pasar pekerjaan memberi Fed dorongan yang cukup untuk terus menaikkan suku bunga – sebuah skenario yang negatif bagi pasar.
Sementara Ketua Fed Jerome Powell menandai suku bunga yang lebih lambat dalam beberapa bulan mendatang. Dia juga memperingatkan bahwa suku bunga AS kemungkinan akan mencapai puncaknya pada tingkat yang lebih tinggi dari perkiraan. Karena inflasi yang membandel. Ini menahan beberapa antusiasme di pasar yang digerakkan oleh risiko.
Tetapi prospek kenaikan suku bunga yang lebih kecil menawarkan banyak bantuan ke pasar yang terpukul oleh kenaikan suku bunga tahun ini. Platinum dan perak berjangka jauh mengungguli emas minggu ini, masing-masing naik lebih dari 6%.
Di antara logam industri, harga tembaga sedikit turun pada hari Jumat. Tetapi juga menuju minggu yang positif di balik meningkatnya harapan bahwa importir utama China akan melonggarkan kebijakan anti-COVID-nya.
Tembaga berjangka turun 0.2% menjadi $3.7865 per pon. Tetapi mengalami perdagangan di akhir minggu lebih tinggi dari 4%.
Dua kota besar China melonggarkan pembatasan terkait COVID setelah gelombang protes anti-pemerintah yang belum pernah terjadi sebelumnya mengguncang negara itu minggu ini. Demonstrasi diarahkan terhadap kebijakan nol-COVID Beijing, yang melihat China mempertahankan pembatasan ketat pada pergerakan dan aktivitas selama tiga tahun terakhir untuk menahan kasus COVID-19.
Tetapi langkah-langkah pelonggaran minggu ini meningkatkan ekspektasi untuk pengurangan langkah-langkah anti-COVID yang lebih luas, yang dapat membantu memacu pemulihan ekonomi.
Rilisan data PMI awal pekan ini menunjukkan bahwa kondisi ekonomi di China semakin memburuk karena kebijakan nol-COVID.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Bank of Japan harus melakukan tinjauan kerangka kebijakan moneter dan mengubah program stimulus besar-besaran tergantung pada hasilnya, kata anggota dewan Naoki Tamura seperti dikutip oleh surat kabar Asahi.
“Sementara waktu peninjauan akan tergantung pada perkembangan ekonomi, harga dan upah. Itu bisa datang segera atau di kemudian hari,” kata Tamura dalam wawancara dengan Asahi yang terbit pada hari Jumat.
“Apakah BOJ perlu men-tweak kebijakan moneter (ultra-mudah) akan tergantung pada hasil review,” katanya.
Tamura adalah pembuat kebijakan BOJ petahana pertama yang secara terbuka menyerukan peninjauan kerangka kebijakan bank. Seperti yang terdiri dari pembelian aset besar-besaran, target suku bunga negatif jangka pendek dan janji untuk membatasi imbal hasil obligasi 10 tahun sekitar 0%.
Tamura juga mengatakan ada ruang untuk meninjau kelayakan target inflasi 2% bank sentral dan menganggapnya sebagai tujuan yang lebih fleksibel. Hal ini karena levelnya mungkin terlalu tinggi untuk Jepang, menurut surat kabar itu.
Sementara harga konsumen Korea Selatan naik 5.0% pada November dari tahun sebelumnya, data pemerintah menunjukkan pada hari Jumat. Hal ini menandai laju paling lambat sejak April dan sedikit meleset dari ekspektasi pasar.
Perbandingkan tingkat inflasi November dengan 5.7% pada Oktober dan 5.1% dalam jajak pendapat Reuters. Tingkat inflasi negara telah turun sejak mencapai level tertinggi 24 tahun sebesar 6.3% pada bulan Juli. Penyebabnya karena harga energi global mereda dan ekonomi melambat.
Data Statistik Korea muncul dua hari setelah Gubernur Rhee Chang-yong dari Bank of Korea (BOK) mengatakan dalam sebuah wawancara di konferensi Reuters NEXT bahwa mereka dapat menyesuaikan laju kenaikan suku bunga jika perlu.
BOK sejak Agustus tahun lalu menaikkan suku bunga kebijakannya dengan total 275bps menjadi 3.25%, tertinggi satu dekade, dalam siklus pengetatan paling agresif untuk melawan inflasi.
“Ini adalah penurunan tajam dari beberapa bulan terakhir dan menunjukkan inflasi telah mencapai puncaknya. Namun levelnya sendiri masih sangat tinggi,” kata Kong Dong-rak, seorang ekonom dari Daishin Securities.
“Kekhawatiran pasar tentang inflasi yang tinggi cenderung mereda sampai taraf tertentu, tetapi alasan pengetatan moneter bank sentral tetap utuh.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.