Broker Lokal – Harga minyak naik lebih dari $2 per barel pada hari Senin. Hal ini memperpanjang kenaikan karena investor mengamati kemungkinan langkah produsen OPEC+. Salah satunya yakni untuk memangkas produksi dan mendukung harga pada pertemuan di kemudian hari.
Minyak mentah berjangka Brent naik $2.43 atau 2.6% menjadi $95.45 per barel setelah naik 0.7% pada hari Jumat. Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik $2.21 atau 2.5% menjadi $89.08 setelah naik 0.3% di sesi sebelumnya.
Pasar AS tutup untuk hari libur umum pada hari Senin.
Pada pertemuan mereka pada hari Senin, Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya sebuah kelompok sebagai OPEC+ akan membahas pengurangan produksi minyak 100,000 barel per hari di antara opsi lain, sumber dari kelompok tersebut mengatakan kepada Reuters.
“Kelompok ini diperkirakan akan mempertahankan target produksi tidak berubah. Tetapi kemungkinan pemotongan setidaknya akan ada pembahasan tersendiri. Yang jika ditindaklanjuti akan menciptakan lebih banyak volatilitas dan ketidakpastian pada saat kegelisahan yang cukup besar,” kata Craig Erlam, pasar senior. analis dari OANDA.
Rusia, produsen minyak terbesar kedua di dunia dan anggota utama OPEC+, tidak mendukung pengurangan produksi saat ini. Dan kelompok produsen kemungkinan akan memutuskan untuk menjaga produksi tetap stabil. Seperti Wall Street Journal melaporkan pada hari Minggu, mengutip sumber yang tidak ingin namanya tersiar.
Harga minyak telah jatuh dalam tiga bulan terakhir dari tertinggi multi-tahun pencapaian pada Maret. Tertekan oleh kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga dan pembatasan COVID-19 di beberapa bagian China. Hal ini dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi global dan mengurangi permintaan minyak.
Langkah-langkah lockdown di pusat teknologi selatan China, Shenzhen, mereda pada hari Senin karena infeksi baru menunjukkan tanda-tanda stabilisasi meskipun kota itu tetap dalam kewaspadaan tinggi.
Sementara itu, pembicaraan untuk menghidupkan kembali kesepakatan nuklir 2015 Barat dengan Iran, yang berpotensi memberikan dorongan pasokan dari minyak mentah Iran yang kembali ke pasar, telah mencapai hambatan baru.
Gedung Putih pada hari Jumat menolak seruan Iran untuk kesepakatan terkait dengan penutupan penyelidikan oleh pengawas nuklir PBB, kata seorang diplomat Barat.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Indeks saham utama Inggris meluncur pada Senin karena investor berada di tepi jelang penetapan perdana menteri baru negara itu. Bersamaan pada saat Inggris menghadapi krisis biaya hidup, kerusuhan industri dan resesi ekonomi.
Patokan FTSE 100 turun 0.7% dan FTSE 250 berorientasi domestik turun 0.8%.
Kedua indeks utama Inggris turun lebih dari 1% minggu lalu. Di tengah kekhawatiran seputar lonjakan harga, perlambatan ekonomi yang membayangi dan arah kebijakan di bawah perdana menteri baru.
Liz Truss diperkirakan akan ditunjuk sebagai pemimpin Partai Konservatif yang memerintah dan perdana menteri Inggris berikutnya.
Dia kemudian berencana untuk memberikan £30bn dalam pemotongan pajak melalui Anggaran darurat akhir bulan ini. Hal ini dengan alasan beban pajak Inggris berada di belakang pertumbuhan yang lamban.
Saingannya, mantan menkeu Mr Sunak, telah mengisyaratkan dia yakin telah kalah, dengan mengatakan pekerjaannya sekarang hanya untuk mendukung pemerintah Konservatif.
Beberapa investor khawatir bahwa pemotongan pajak yang Truss janjikan dapat memperburuk masalah inflasi Inggris. Hal ini dapat mempercepat kenaikan suku bunga Bank of England dan memperburuk resesi yang BOE perkirakan sebelumnya mulai tahun ini dan berakhir hanya pada 2024.
Sektor perbankan yang sensitif terhadap suku bunga turun 1%.
Pound jatuh untuk sesi ketujuh berturut-turut dan tetap dekat dengan palung pandemi.
Perusahaan minyak Shell (LON:RDSa) dan BP (NYSE:BP) menambah kenaikan tipis mengikuti harga minyak mentah perusahaan karena investor mengamati kemungkinan langkah produsen OPEC+ untuk memangkas produksi dan mendukung harga pada pertemuan di kemudian hari.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Perbankan Rusia kehilangan keuntungan sebesar 1.5 triliun rubel ($24.95 miliar) dalam enam bulan pertama tahun 2022, seorang pejabat tinggi di bank sentral Rusia (BOR) mengatakan pada hari Jumat dalam sebuah wawancara dengan harian bisnis RBC.
Ini adalah pertama kalinya regulator mengungkapkan pendapatan sektor perbankan sejak Rusia mengirim pasukan ke Ukraina pada Februari.
Sekitar dua pertiga dari kerugian bank terkait dengan operasi mata uang asing, kata Dmitry Tulin, wakil ketua pertama bank sentral Rusia.
Tulin mengatakan ada peluang lebih dari 50% kerugian per setahun penuh. Namun tidak akan melebihi angka 1.5 triliun rubel dari paruh pertama.
Kerugian terkonsentrasi di antara bank-bank terbesar, kata Tulin. Lembaga yang merugi mencatat kerugian gabungan sebesar 1.9 triliun rubel ($31.60 miliar). Bila bandingkan dengan pemberi pinjaman yang menguntungkan yang memperoleh gabungan 400 miliar rubel ($6.65 miliar).
Bank sentral tidak mengharapkan terulangnya krisis perbankan 2014-17. Ketika regulator harus menyelamatkan beberapa pemberi pinjaman dan mencabut izin perbankan dari ratusan bank dengan modal buruk, kata Tulin.
Mata uang rubel turun kembali dari angka 60 terhadap dolar dan euro di perdagangan Moskow pada Jumat, sementara indeks saham MOEX acuan Rusia melayang di dekat level tertinggi lebih dari tiga bulan yang terpotong di awal sesi.
Rubel melemah 0.2% terhadap dollar pada 60.40 dan telah kehilangan 0.5% diperdagangkan pada 60.20 versus euro.
Analis Promsvyazbank mengatakan rubel akan tetap berada di kisaran 60-61 terhadap greenback pada hari Jumat.
Rubel menghabiskan sebagian besar Agustus mendekati 60 per dolar. Volatilitas telah mereda sejak mencapai rekor terendah 121.53 per dollar di perdagangan Moskow pada Maret saat setelah Rusia mengirim puluhan ribu tentara ke Ukraina. Kemudian menguat ke level terkuatnya dalam tujuh tahun di 50,01 per dollar pada bulan Juni.
Sejauh tahun ini, rubel telah menjadi mata uang dengan kinerja terbaik di dunia. Dengan dukungan dari kontrol modal darurat yang diluncurkan oleh bank sentral dalam upaya untuk menghentikan aksi jual massal. Ini membantu menghindari krisis ekonomi yang telah diprediksi banyak orang.
Namun bank sentral mengatakan bank-bank Rusia telah kehilangan gabungan 15 triliun rubel ($24.95 miliar) dalam enam bulan pertama 2022 mengungkapkan pendapatan sektor perbankan pada hari Jumat untuk pertama kalinya sejak Februari.
Indeks saham Rusia melonjak ke level tertinggi dalam beberapa bulan terakhir minggu ini. Mendapat dukungan oleh dewan raksasa gas Gazprom (MCX:GAZP) yang merekomendasikan pembayaran 51.03 rubel ($0,8456) per saham biasa dalam bentuk dividen pada paruh pertama tahun 2022.
Sedangkan Indeks RTS dalam denominasi dollar turun 0.4% menjadi 1.273,9 poin, hanya dari level tertinggi dua bulan di sesi sebelumnya. Indeks MOEX Rusia berbasis rubel turun 0.2% menjadi 2.441,9 poin, sebelumnya menyentuh 2.450,48 poin, angka terkuat sejak 20 Mei.
“Investor mungkin ingin menguangkan menjelang akhir pekan, meskipun kami masih percaya bahwa iMOEX tetap dalam tren yang berkembang,” kata BCS Global Markets dalam sebuah catatan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.;
Broker Lokal – Kenaikan suku bunga besar dapat dilakukan oleh Bank Sentral Eropa untuk memerangi inflasi yang melonjak.
Pasar minyak mentah memusatkan perhatian pada pertemuan terbaru kelompok produsen minyak OPEC. Sementara pemimpin baru di Inggris menghadapi rentetan tantangan ekonomi.
Bank Sentral Erpa tampaknya akan memberikan kenaikan suku bunga besar kedua pada hari Kamis. Dengan asumsi pengetatan kebijakan front-loading sebelum kondisi ekonomi memburuk lebih lanjut.
Dengan rekor inflasi tinggi yang mendekati dua digit, pertanyaan kuncinya adalah apakah ECB akan melakukan kenaikan 50bps. Seperti yang terjadi pada bulan Juli atau memilih langkah 75bps yang sangat besar.
Beberapa analis seperti Goldman Sachs (NYSE:GS) memperkirakan yang terakhir setelah data inflasi terbaru. Sementara beberapa pejabat ECB percaya langkah 75bps setidaknya harus dalam pembahasan.
Anggota dewan Isabel Schnabel memperingatkan bahwa bank sentral berisiko kehilangan kepercayaan publik dan harus bertindak tegas untuk mengekang inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi mereka ke dalam resesi.
Gambar: ECB bersiap untuk kenaikan suku bunga besar kedua
Pasar minyak yang bergejolak bisa melihat guncangan lain yang berasal dari pertemuan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya. Termasuk Rusia, Senin.
Pertemuan OPEC+ menjadi fokus setelah Arab Saudi baru-baru ini meningkatkan kemungkinan pengurangan produksi.
Lonjakan biaya energi tahun ini telah mengganggu ekonomi global karena invasi Rusia ke Ukraina memperburuk masalah pasokan. Harga minyak moderat selama musim panas di tengah beberapa ketidakpastian atas permintaan bahan bakar. Seiring bank sentral menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi.
Benchmark brent baru-baru ini mundur ke sekitar $93 per barel setelah menembus $105 pada hari Senin.
Grafik: Harga minyak mentah berubah lebih fluktuatif
Pengumuman PM baru Inggris akan pada hari Senin setelah kontes selama hampir dua bulan. Pemilihan PM baru ini untuk menggantikan Boris Johnson sebagai pemimpin Partai Konservatif yang berkuasa.
Liz Truss, menteri luar negeri, diperkirakan akan menang setelah kampanye yang penuh dengan janji-janji untuk memangkas pajak guna mendorong pertumbuhan ekonomi. Saingannya, mantan menteri keuangan Rishi Sunak, menuduhnya membuat janji kebijakan yang tidak didanai yang akan memicu inflasi dan mengancam keuangan publik Inggris.
Siapa pun yang menjadi pemimpin akan menghadapi salah satu latar belakang ekonomi paling menakutkan dalam beberapa dekade. Bank of England (BOE) menaikkan suku bunga dengan cepat untuk menjinakkan inflasi yang melonjak. Tepat ketika perkiraan ekonomi akan meluncur ke dalam resesi yang BOE perkirakan akan berlangsung hingga 2024.
Seiring dengan masalah termasuk mengatasi tagihan energi yang melonjak, perdana menteri baru akan ingin menenangkan pasar keuangan. Obligasi pemerintah Inggris mengalami bulan terburuk pada Agustus sejak mulai pencatatan dan pound baru-baru ini turun ke level terendah 2.5 tahun karena investor melepas aset Inggris. Hal ini karena khawatir negara tersebut berada dalam posisi yang lebih buruk daripada di tempat lain.
Gambar: Penjualan obligasi pemerintah Inggris
Reserve Bank of Australia akan memberikan kenaikan suku bunga 50bp lagi pada hari Selasa karena berjuang untuk menahan inflasi tertinggi dalam lebih dari dua dekade.
Ini telah menaikkan suku bunga setiap bulan sejak Mei. Tetapi pembuat kebijakan, analis, dan investor RBA semuanya setuju bahwa pengetatan paling agresif sejak awal 90-an menyisakan banyak hal yang harus dilakukan.
Bank sentral pada awalnya salah langkah karena Gubernur Philip Lowe telah mengatakan sejak awal bahwa biaya pinjaman tidak perlu naik sampai 2024.
Perlombaan untuk menaikkan suku tidak berbuat banyak untuk mendukung dollar Aussie yang telah mencapai level terendah enam minggu versus greenback yang bangkit kembali.
Bank sentral Kanada perkiraan secara luas akan memberikan kenaikan suku bunga besar lainnya pada hari Rabu.
Gambar: Perlombaan untuk menaikkan suku bunga
Investor yang mengukur jalur suku bunga Federal Reserve untuk beberapa bulan ke depan mendapatkan data ekonomi lainnya pada hari Selasa, ketika Institute for Supply Management (ISM) melaporkan hasil survei sektor jasa bulanannya.
Saham AS melemah pada hari-hari setelah pesan hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi Jackson Hole Agustus, yang meninggalkan sedikit keraguan bahwa bank sentral bertekad untuk habis-habisan dalam perjuangannya melawan inflasi.
Namun indikator ekonomi yang akan datang dimulai dengan indeks ISM dapat membentuk pandangan lintasan suku bunga, dengan tanda-tanda kekuatan yang berkelanjutan memperkuat kasus bagi The Fed untuk terus melaju dengan kecepatan penuh.
Industri jasa AS secara tak terduga meningkat pada bulan Juli, menambah banyak data yang menunjukkan ekonomi terus berjalan meskipun beberapa kenaikan suku bunga besar. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan pembacaan 54.8 untuk Agustus.
Grafik: Prospek optimis sektor jasa
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS melayang lebih rendah di perdagangan Eropa Rabu ini. Mundur dari puncak 20 tahun yang terlihat pada awal pekan karena rebound yang baru lahir di euro mendapatkan traksi.
Indeks Dollar yang melacak greenback terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya sempat diperdagangkan 0.1% lebih rendah ke 108.662 setelah memulai minggu ini di tertinggi baru dua dekade di 109.48.
Data ketenagakerjaan AS terbaru, laporan JOLTS tentang lowongan pekerjaan. Hal ini menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja. Meskipun serangkaian kenaikan suku bunga besar oleh Federal Reserve, mendukung dollar.
Pengkombinasi antara komentar hawkish lanjutan dari sejumlah pejabat Fed, menunjuk ke kenaikan bank sentral AS dengan kemungkinan 75bps pada bulan September.
Namun dollar sedang berjuang untuk membuat kemajuan lebih lanjut. Karena anggota Bank Sentral Eropa telah bergabung dalam perjuangan untuk memerangi inflasi. Juga mengungkapkan tekad kuat untuk melakukannya seperti pembahasan di simposium Jackson Hole.
ECB harus bertindak tegas untuk menahan inflasi, kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan pada hari Selasa. Sementara Kepala bank sentral Belgia Pierre Wunsch mengatakan suku bunga perlu naik ke tingkat yang mulai membatasi kegiatan ekonomi atau di atas tingkat ‘netral’.
Euro memainkan peran besar dalam keseluruhan arah greenback. Dengan membentuk hampir 60% dari indeks dollar dan pidato hawkish ini telah membantu mata uang bersama untuk kawasan Eropa menjadi naik lebih dari 1% dari level terendah dua dekade 23 Agustus.
Dengan pemikiran ini, rilisan IHK Agustus Zona Euro akan menjadi fokus Rabu ini dengan perkiraan inflasi tahunan akan meningkat menjadi 9.0% dari 8.9% pada Juli. Hal ini jauh di atas target 2% ECB.
“Zona Euro dan Inggris sama-sama menuju resesi tahun ini,” kata Goldman Sachs dalam catatan baru-baru ini. Namun lonjakan inflasi masih akan memaksa dua bank sentral terbesar di kawasan itu untuk menaikkan suku bunga secara tajam.
EUR/USD naik 0.1% menjadi 1.0017. Sementara GBP/USD naik 0.2% menjadi 1.1680 dengan Goldman Sachs memperingatkan bahwa inflasi Inggris dapat mencapai 22% tahun depan jika harga gas alam masih tetap tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
USD/JPY turun 0.3% menjadi 138.39 setelah data menunjukkan penjualan ritel Jepang tumbuh lebih dari perkiraan pada bulan Juli.
USD/CNY turun 0.2% menjadi 6.8952 dengan yuan China mendapat keuntungandari data yang menunjukkan aktivitas manufaktur sedikit menyusut dari perkiraan pada Agustus. Indeks manajer pembelian manufaktur berada di 49.4 sedikit di atas ekspektasi 49.2.
AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0.6% menjadi 0.6895. Karena mendapat dorongan dari tanda-tanda pemulihan di sektor manufaktur China, mengingat Australia adalah pengekspor komoditas utama ke China.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pejabat Federal Reserve AS pada hari Selasa menegaskan kembali dukungan mereka untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk meredam inflasi, dengan Presiden Fed New York mengatakan bank sentral kemungkinan perlu mendapatkan tingkat kebijakan agak di atas 3.5% dan tetap di sana sampai akhir 2023.
“Saya melihat kita perlu mempertahankan sikap kebijakan. Dengan mendorong inflasi turun. Menyelaraskan permintaan dan penawaran. Ini akan memakan waktu lebih lama, akan berlanjut hingga tahun depan.” Presiden Fed New York John Williams mengatakan kepada Wall Street Journal.
“Berdasarkan apa yang saya lihat dalam data inflasi, dan apa yang saya lihat dalam ekonomi, akan membutuhkan waktu sebelum saya mengharapkan penyesuaian suku bunga turun.”
The Fed pada bulan Maret memulai apa yang menjadi putaran kenaikan suku bunga paling tajam sejak 1980-an. Ketua Fed Jerome Powell pekan lalu menjelaskan bahwa dia dan sesama pembuat kebijakan moneter siap untuk menaikkan biaya pinjaman setinggi yang diperlukan untuk mengurangi inflasi yang saat ini terjadi lebih dari tiga kali target 2% Fed.
Melakukan hal itu, katanya, kemungkinan mengakibatkan pasar tenaga kerja yang lebih lembut dan penderitaan bagi rumah tangga dan bisnis. Tetapi membiarkan inflasi tetap tinggi akan menyebabkan kerusakan yang lebih buruk, katanya.
Sebagai catatan Williams merupakan wakil ketua panel penetapan suku bunga Fed memainkan peran kunci dalam mengarahkan kebijakan moneter. Dia mengatakan bahwa keputusan bank sentral tentang apakah akan memberikan kenaikan suku bunga 75bps ketiga berturut-turut bulan depan atau kenaikan setengah poin yang lebih kecil, akan tergantung pada data yang masuk. Yang mencakup laporan pekerjaan bulanan Jumat dan indeks harga konsumen yang terbaca hanya beberapa hari sebelum pertemuan 20-21 September.
Tetapi keputusan September juga akan naik, kata Williams, tergantung pada pandangan pembuat kebijakan tentang di mana mereka pikir suku bunga akan dibutuhkan pada akhir tahun.
“Jika berdasarkan data jelas bahwa kita perlu mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi secara signifikan pada akhir tahun. Maka jelas itu menginformasikan keputusan pada setiap pertemuan tertentu,” kata Williams. “Kita perlu memiliki kebijakan yang membatasi untuk beberapa waktu – ini bukan sesuatu yang akan kita lakukan untuk waktu yang sangat singkat dan kemudian mengubah arah. Ini benar-benar lebih tentang membuat kebijakan ke tempat yang tepat untuk mendapatkan inflasi turun dan mempertahankannya di posisi ini untuk mencapai sasaran inflasi 2% Fed.”
Kisaran target Fed saat ini untuk suku bunga acuan Fed fund adalah 2.25-2.50%.
Pada bulan Juni, terakhir kali bank sentral menerbitkan ringkasan ekspektasi jalur suku bunga pembuat kebijakan, bank sentral AS melihat suku bunga naik menjadi 3.4% pada akhir tahun.
Pasar keuangan menetapkan harga dalam peningkatan yang lebih tajam. Kontrak berjangka terkait dengan kebijakan Fed mencerminkan taruhan pedagang bahwa suku bunga akan naik 1.5 poin persentase lebih lanjut pada akhir tahun. Ada tiga pertemuan penetapan kebijakan tahun ini, termasuk bulan depan.
“Saya kira kita belum selesai melakukan pengetatan. Inflasi tetap terlalu tinggi,” tulis Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dalam sebuah esai yang diterbitkan Selasa di situs web bank regional. “Yang mengatakan, data yang masuk – jika mereka dengan jelas menunjukkan bahwa inflasi mulai melambat… Mungkin memberi kami alasan untuk menghubungi kembali… Kami harus melihat bagaimana data itu masuk.”
“Inflasi oleh ukuran pilihan Fed melambat menjadi 6.3% pada Juli, turun dari 6.8% pada Juni. Tetapi tekanan harga tetap sangat meluas,” kata Bostic.
Data lain menunjukkan segmen utama ekonomi tetap ketat – termasuk rilisan data pada hari Selasa yang menunjukkan lowongan pekerjaan tetap tinggi hingga Juli, kemungkinan indikasi tekanan upah yang berkelanjutan.
Bostic menyebut gambaran keseluruhan kabur, dan mengatakan bahwa untuk sementara fokus pada jalur inflasi. Dia juga sensitif bahwa bergerak terlalu agresif untuk menaikkan suku bunga yang juga akan membawa risiko.
“Bergerak terlalu agresif atau terlalu takut memiliki kerugian,” tulis Bostic. “Dengan inflasi yang lebih tinggi membayangi jika Fed tidak memerasnya dari ekonomi dan kehilangan pertumbuhan dan pengangguran yang lebih tinggi akibat dari pengetatan kebijakan yang parah.”
Bagi Presiden Fed Richmond Thomas Barkin, jelas The Fed perlu menaikkan suku bunga. Meskipun berapa bulan namun akan bergantung pada laporan pekerjaan dan inflasi yang akan datang. “Saya tidak akan berprasangka buruk,” kata Barkin kepada Yahoo Finance. Dia menambahkan bahwa The Fed memang perlu menaikkan suku bunga ke wilayah yang membatasi agar inflasi segera turun.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga bensin grosir AS turun ke level terendah sejak sebelum invasi Rusia ke Ukraina pada Selasa. Hal ini menunjukkan konsumen ritel akan melihat lebih banyak bantuan dalam beberapa minggu mendatang di pengguna bahan bakar kendaraan terbesar di dunia.
Bensin berjangka AS menetap di $ 2.6944 per galon pada hari Selasa kemarin, terendah sejak 18 Februari, tepat sebelum Moskow menginvasi Ukraina. Hal ini memicu serangkaian sanksi dari Amerika Serikat dan sekutunya yang mendorong harga di pasar energi ke tertinggi multi-tahun.
Biaya energi telah menjadi pendorong utama inflasi global, dengan harga bensin eceran mencapai rekor sepanjang masa di Amerika Serikat lebih dari $5 per galon pada pertengahan Juni.
Kurangnya kapasitas penyulingan cadangan mendorong biaya untuk produk olahan lebih tinggi. Tetapi menuju musim dingin, harga bensin mulai turun karena penurunan permintaan.
“Perkiraan permintaan akan memburuk dari kondisi ini,” kata John Kilduff, mitra dari Again Capital LLC di New York.
Kekhawatiran resesi global dan rekor jumlah penjualan minyak darurat dari cadangan nasional telah membantu mendinginkan pasar minyak mentah serta pasar bensin.
Bensin berjangka grosir, yang dikenal sebagai campuran yang diformulasi ulang, mencapai puncaknya pada $ 4.31 per galon pada awal Juni. Harga bensin eceran AS mencapai rekor $5.016 dua minggu kemudian, menurut data American Automobile Association.
Sejak itu, harga grosir turun 37%.Sementara harga eceran turun 23%. Harga turun di setiap negara bagian, dengan Midwest mengalami beberapa penurunan terbesar.
Minyak pemanas berjangka tetap tinggi menjelang peningkatan penggunaan bahan bakar itu di bulan-bulan musim dingin.
Kilang Whiting, Indiana milik BP (NYSE:BP) mulai kembali setelah beberapa hari offline menyusul keadaan darurat. Kilduff mengatakan bahwa berita itu juga membantu menurunkan harga bensin grosir.
Grafik: Harga bensin AS turun dari puncaknya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
Broker lokal – Saham Eropa turun tajam pada hari Senin ini. Sementara imbal hasil obligasi melonjak karena komentar dari pembuat kebijakan bank sentral. Terkait meningkatkan kekhawatiran langkah-langkah agresif untuk membasmi inflasi di tengah meningkatnya risiko resesi.
STOXX 600 pan-Eropa turun 0.8% ke level terendah lebih dari satu bulan, dengan saham teknologi yang sensitif terhadap tingkat jatuh paling banyak turun 1.4%. Imbal hasil sepuluh tahun Jerman melonjak 10bps ke level tertinggi dua bulan.
Anggota dewan Bank Sentral Eropa (ECB) Isabel Schnabel memperingatkan selama akhir pekan bahwa bank sentral harus bertindak tegas untuk memerangi inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi ke dalam resesi.
Bila itu mengikuti peringatan Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Jumat bahwa Fed akan menaikkan suku bunga setinggi yang diperlukan untuk membatasi pertumbuhan.
Bergabung dengan ‘paduan suara’, anggota dewan pemerintahan ECB Francois Villeroy de Galhau mengatakan pada Sabtu bank membutuhkan kenaikan signifikan lainnya. Sementara pembuat kebijakan ECB Martins Kazaks mengatakan resesi zona euro sangat mungkin terjadi. Tetapi itu saja tidak akan menurunkan inflasi dan bank harus memilih kenaikan suku bunga yang besar bulan depan.
Pasar sekarang memperkirakan dua per tiga risiko, ECB dapat menaikkan suku bunga sebesar 75bps pada pertemuan September. Setelah naik dari 2.4% minggu lalu.
Pasar di Inggris tutup untuk liburan bank musim panas.
Dengan komitmen kuat Federal Reserve akan menaikkan suku bunga guna menjinakkan inflasi. Bahkan dengan mengorbankan penurunan pertumbuhan ekonomi. Saat ini investor berfokus pada laporan pekerjaan Agustus hari Jumat untuk indikasi kekuatan di pasar tenaga kerja. Investor pasar ekuitas AS akan terus memposisikan ulang setelah aksi jual tajam hari Jumat, yang menghapus semua kenaikan moderat Agustus.
Zona Euro juga akan mempublikasikan data inflasi, sebagai pejabat Bank Sentral Eropa memutuskan kenaikan suku bunga besar bulan depan. Sementara itu, perkiraan data PMI China menunjukkan pelemahan yang sedang berlangsung di ekonomi nomor dua dunia itu.
Zona Euro akan merilis angka CPI untuk Agustus pada hari Rabu dengan perkirakan inflasi tahunan akan meningkat menjadi 9.0% dari 8.9% pada Juli, jauh di atas target 2% ECB.
Data kemungkinan akan menambah tekanan pada ECB untuk menaikkan suku secara agresif pada pertemuan September mendatang. Walau di tengah meningkatnya risiko resesi.
ECB menaikkan suku bunga sebesar 0,5% pada bulan Juli dan kenaikan serupa atau lebih besar diharapkan bulan depan, sebagian karena melonjaknya inflasi dan sebagian karena Fed juga memberikan kenaikan besar.
Berbicara di Jackson Hole pada hari Sabtu anggota dewan ECB Isabel Schnabel, kepala Bank Sentral Prancis François Villeroy de Galhau dan Gubernur bank sentral Latvia Mārtiņš Kazāks semuanya berpendapat untuk tindakan kebijakan yang kuat atau signifikan untuk mengatasi inflasi tinggi yang tidak nyaman.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kegelisahan ekonomi global tumbuh dan laporan pekerjaan bulanan yang diawasi ketat di Amerika Serikat dan pengukur inflasi di Eropa akan tiba dalam minggu mendatang sebagai titik penting bagi pasar dan bank sentral.
Melihat aktivitas manufaktur di China juga akan dirilis, sementara euro mengancam akan mendorong dengan tegas di bawah angka kunci $1.
Data pekerjaan bulanan AS pada 2 September akan menguji argumen bahwa ekonomi terbesar dunia dalam kondisi sehat, dan menunjukkan apakah Federal Reserve dapat merancang “pendaratan lunak” bahkan ketika menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi yang telah berjalan di empat -dekade tertinggi.
Mereka yang menentang prospek resesi, meskipun produk domestik bruto AS menyusut selama dua kuartal berturut-turut, telah mampu menunjukkan pasar tenaga kerja yang kuat, setidaknya sejauh ini.
Pada bulan Juli, nonfarm payrolls meningkat 528.000 pekerjaan, kenaikan terbesar sejak Februari. Perkiraan awal untuk Agustus memproyeksikan peningkatan 290.000, menurut data Reuters.
Grafik: Tingkat pengangguran AS
Inflasi di kawasan euro tetap tidak nyaman tinggi, flash indeks harga konsumen Agustus pada hari Rabu kemungkinan akan dirilis. Itu hanya akan menambah tekanan pada Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga lagi pada bulan September. Bahkan ketika risiko resesi meningkat.
Alih-alih segera memuncak, seperti yang perkiraan beberapa minggu lalu, inflasi bisa segera mencapai dua digit. Itu pada tingkat tahunan 8,9% pada bulan Juli – jauh di atas target 2% ECB.
Sumber kecemasan inflasi baru jelas. Yakni melonjaknya harga gas, yang meluncur lebih tinggi lagi karena Rusia mengisyaratkan tekanan lain pada pasokan gas Eropa.
Harga gas naik 45% di bulan Agustus, dan 300% tahun ini. Ke mana mereka pergi dari sini tetap menjadi kunci ketika inflasi zona euro akhirnya akan mencapai puncaknya. Seperti yang seorang ekonom katakan, kita semua menjadi pengamat gas sekarang.
Grafik: Tekanan harga yang meningkat
Ekonomi China yang hampir mati dapat melanjutkan keunggulan dari AS dan Eropa dalam melaporkan kesuraman manufaktur di minggu mendatang.
Rilisan data PMI resmi untuk bulan ini pada hari Rabu, setelah kontraksi mengejutkan pada bulan Juli karena wabah COVID-19 karena varian virus Omicron memaksa tindakan keras lebih lanjut di bawah kebijakan nol-COVID China yang kejam. Survei pribadi Caixin mengikuti hari berikutnya, dan juga berisiko jatuh ke wilayah kontraksi.
Kepercayaan konsumen dan bisnis terus dihantam oleh krisis properti yang sedang berlangsung. Dan sekarang gelombang panas yang membakar juga menghambat produksi.
Pihak berwenang China mencoba untuk menyelamatkan pertumbuhan tahun ini, dengan bank sentral memangkas suku bunga pinjaman tambahan pada hari Senin setelah memangkas yang lain minggu sebelumnya. Pada hari Kamis, pemerintah mengumumkan akan mengambil langkah-langkah untuk memperkuat pasar tenaga kerja, memberikan sedikit keceriaan bagi pasar saham.
Gambar: Aktivitas bisnis China
Sekali lagi dalam beberapa hari terakhir, satu euro menjadi bernilai kurang dari satu dolar AS. Jatuhnya mata uang ke posisi terendah baru 20 tahun di dekat $0,99 merupakan simbol dari skala tantangan yang zona tersebut hadapi, paling tidak krisis energi yang menghantam zona euro lebih keras daripada di tempat lain.
Lonjakan dramatis lainnya dalam harga gas alam menjelang puncak permintaan musim dingin di wilayah yang masih bergantung pada pasokan Rusia mengipasi ketakutan inflasi, serta ekspektasi ECB akan menaikkan suku bunga lebih cepat bahkan ketika ekonomi meluncur menuju resesi.
Euro/dolar semakin berkorelasi dengan harga gas, dan investor serta analis memperkirakan pelemahan lebih lanjut karena Rusia terus membatasi ekspornya.
Pada basis tertimbang perdagangan, euro juga jatuh dengan cepat, dan baru-baru ini mencapai level terendah sejak Februari 2020, ketika mulainya pandemi COVID-19 mengguncang pasar dunia.
Grafik: Untuk paritas dan seterusnya
Rebound pasar saham AS telah kehilangan tenaga, sama seperti memasuki apa yang rata-rata merupakan bulan yang paling berbahaya.
Sejak 1950, patokan S&P 500 telah jatuh rata-rata 0,5% pada bulan September, kinerja bulanan terburuk untuk indeks dan satu dari hanya dua bulan untuk mencatat penurunan rata-rata, menurut Almanak Pedagang Saham, yang mencatat bahwa manajer dana cenderung menjual posisi berkinerja buruk saat akhir kuartal ketiga semakin dekat.
September ini, sejumlah faktor dapat membuat investor gelisah. Setelah simposium bank sentral Jackson Hole di Wyoming, The Fed akan mengadakan pertemuan kebijakan berikutnya pada 20-21 September. Di depan itu muncul pembacaan terbaru tentang harga konsumen yang akan menunjukkan apakah inflasi telah mencapai puncaknya dan kemungkinan akan menyebabkan volatilitas di mana pun ia berada.
Grafik: Kinerja S&P 500 berdasarkan bulan
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Indeks dollar tergelincir sementara euro stabil pada hari Kamis dalam perdagangan berombak karena investor menunggu pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Jumat ini untuk petunjuk lebih lanjut tentang laju kenaikan suku bunga bank sentral AS.
Investor terombang-ambing antara kemungkinan kenaikan suku bunga 50 atau 75bp pada September karena The Fed memerangi inflasi. Namun seiring itu Fed juga menghadapi beberapa data ekonomi AS yang lebih lemah.
“Tampaknya bagi saya bahwa pasar mungkin mengharapkan pesan hawkish dari Powell.” Shaun Osborne, kepala strategi FX dari Scotiabank di Toronto berpendapat.
“Namun sejak FOMC terakhir, angka dari AS tidak terlalu bagus. Saya pikir dengan harga bensin di AS turun cukup signifikan. Ada pandangan bahwa tekanan inflasi mungkin telah mencapai puncaknya,” kata Osborne.
Pejabat Fed pada hari Kamis tidak berkomitmen tentang ukuran kenaikan suku bunga yang akan mereka setujui pada pertemuan 20-21 September. Tetapi terus menekankan bahwa mereka akan menaikkan suku bunga dan mempertahankannya di sana sampai inflasi jinak.
“Satu-satunya perdebatan elemen dovish adalah perubahan kebijakan tambahan untuk dana fed pada pertemuan mendatang.” Alan Ruskin, ahli strategi makro dari Deutsche Bank (ETR:DBKGn) mengatakan dalam sebuah catatan pada hari Kamis.
“Bahkan di sini, jangan berharap Powell menyelesaikan debat 50bp versus 75bp untuk pertemuan September,” kata Ruskin. Dia mencatat bahwa Fed ingin melihat data pekerjaan dan inflasi Agustus sebelum membuat keputusan.
Pedagang berjangka dana Fed memperkirakan peluang 65% dari kenaikan suku bunga Fed sebesar 75bp lagi pada pertemuan September dan kemungkinan 35% dari kenaikan 50 basis poin.
Indeks dollar turun 0.14% menjadi 108.46. Itu bertahan tepat di bawah tertinggi 20 tahun di 109.29 yang tercapai pada 14 Juli.
Mata uang beringsut lebih tinggi setelah data pada hari Kamis menunjukkan ekonomi AS berkontraksi pada kecepatan. Dengan kecepatan yang lebih moderat dari perkiraan pada kuartal kedua.
Euro hampir tidak berubah terhadap greenback hari ini di $0.9968.
Mata uang tunggal sempat naik kembali di atas paritas semalam sebelum menelusuri kembali. Namun setelah rilis indeks yang menunjukkan moral bisnis di Jerman pada Agustus telah jatuh ke level terendah sejak Juni 2020.
Pertemuan pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa bulan lalu tampak semakin khawatir bahwa inflasi yang tinggi semakin mengakar. Bahkan ketika risiko resesi membayangi zonatersebut, laporan pertemuan 21 Juli menunjukkan pada hari Kamis.
Arah euro/dollar minggu ini sebagian besar terdorong oleh melonjaknya harga gas alam yang berkorelasi dengan euro yang lebih lemah karena ketergantungan kawasan pada gas untuk kebutuhan energinya. Itu menambah kekhawatiran tentang ekonomi global telah mengirim investor ke dollar awal pekan ini.
Dollar Australia terangkat setelah laporan media pemerintah China mengatakan China akan mengambil lebih banyak langkah untuk mendukung ekonomi, termasuk meningkatkan dukungan pendanaan untuk proyek infrastruktur dan meningkatkan dukungan untuk perusahaan swasta dan perusahaan teknologi.
Aussie naik 1.01% menjadi $0.6976 .
Yuan China juga rebound dari level terendah dua tahun terhadap dollar karena panduan resmi menetapkan pada level yang lebih kuat dari perkiraan.
Pelaku pasar mengatakan panduan itu bisa menjadi tanda bahwa pihak berwenang menjadi semakin tidak nyaman dengan kerugian cepat dalam yuan, yang telah jatuh sekitar 1.6% terhadap dollar sejauh ini di bulan Agustus.
“Bagaimana kinerja yuan pada margin dapat mempengaruhi bagaimana perdagangan dollar secara lebih luas terhadap mata uang utama, jadi itu adalah sesuatu yang harus fokus setidaknya dalam jangka pendek,” kata Osborne.
Dolar merosot 0.15% terhadap mata uang China menjadi 6.8477.
Greenback juga turun 0.47% terhadap yen Jepang menjadi 136.47.
Bank of Japan harus mempertahankan stimulus moneter besar-besaran dan panduan kebijakan dovish sampai upah menunjukkan tanda-tanda peningkatan yang lebih jelas, salah satu anggota dewan mengatakan, memperkuat status outlier bank sentral dalam gelombang pengetatan moneter global.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
