Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell berkomitmen pada hari Kamis bahwa dia dan rekan pembuat kebijakannya akan terus berjuang untuk mengalahkan inflasi. Karenanya bank sentral AS menaikkan suku bunga sebesar tiga perempat poin persentase untuk sepertiga dan mengisyaratkan bahwa biaya pinjaman akan terus meningkat tahun ini.
Dalam serangkaian proyeksi baru yang serius, The Fed memperkirakan tingkat kebijakannya naik pada kecepatan yang lebih cepat dan ke tingkat yang lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya. Dampaknya ekonomi melambat hingga merangkak dan pengangguran meningkat ke tingkat yang secara historis terkait dengan resesi.
Powell berterus terang tentang rasa sakit yang akan datang. Dia mengutip meningkatnya pengangguran dan memilih pasar perumahan, sumber terus-menerus dari kenaikan inflasi konsumen, sebagai kemungkinan membutuhkan koreksi.
Sebelumnya, National Association of Realtors melaporkan bahwa penjualan rumah yang ada di AS turun untuk bulan ketujuh berturut-turut pada Agustus.
“Amerika Serikat telah memiliki pasar perumahan yang panas. … Ada ketidakseimbangan besar,” kata Powell dalam konferensi pers setelah pembuat kebijakan Fed dengan suara bulat setuju untuk menaikkan suku bunga acuan bank sentral semalam ke kisaran 3.00%-3.25%. “Apa yang kami butuhkan adalah penawaran dan permintaan agar lebih selaras. … Kami mungkin di pasar perumahan harus melalui koreksi untuk kembali ke titik itu.”
Tema itu, tentang ketidakcocokan yang terus berlanjut antara permintaan barang dan jasa AS dan kemampuan negara itu untuk memproduksi atau mengimpornya, berlangsung melalui pengarahan di mana Powell terjebak dengan nada hawkish yang ditetapkan selama sambutannya bulan lalu di konferensi bank sentral Jackson Hole di Wyoming.
Data inflasi baru-baru ini menunjukkan sedikit atau tidak ada perbaikan. Meskipun pengetatan agresif Fed juga mengumumkan kenaikan suku bunga 75bps pada Juni dan Juli. Namun pasar tenaga kerja tetap kuat dengan kenaikan upah juga.
Tingkat dana federal yang diproyeksikan untuk akhir tahun ini menandakan 1.25 poin persentase lagi dalam kenaikan suku bunga yang akan datang dalam dua pertemuan kebijakan Fed yang tersisa pada tahun 2022, tingkat yang menyiratkan peningkatan 75bps lainnya sebentar lagi.
“Komite sangat berkomitmen untuk mengembalikan inflasi ke tujuannya 2%,” kata Komite Pasar Terbuka Federal penetapan suku bunga bank sentral dalam pernyataan kebijakannya setelah akhir pertemuan kebijakan dua hari.
“The Fed mengantisipasi bahwa kenaikan berkelanjutan dalam kisaran target akan sesuai.”
Target suku bunga kebijakan The Fed sekarang berada di level tertinggi sejak 2008. Dan proyeksi baru menunjukkannya naik ke kisaran 4.25%-4.50% pada akhir tahun ini dan berakhir 2023 di 4.50%-4.75%.
Powell mengatakan jalur suku bunga menunjukkan The Fed sangat bertekad untuk menurunkan inflasi dari level tertinggi dalam empat dekade. Menegaskan para pejabat akan terus melakukannya sampai pekerjaan selesai bahkan dengan risiko pengangguran meningkat dan pertumbuhan melambat.
“Kita harus mendapatkan inflasi di belakang kita,” kata Powell kepada wartawan. “Saya berharap ada cara tanpa rasa sakit untuk melakukan itu. Tidak ada.”
Inflasi dengan ukuran pilihan Fed telah berjalan lebih dari tiga kali lipat dari target bank sentral. Proyeksi baru menempatkannya di jalur yang lambat kembali ke 2% pada 2025, pertempuran Fed yang diperpanjang untuk memadamkan serangan inflasi tertinggi sejak 1980-an dan yang berpotensi mendorong ekonomi ke batas resesi.
The Fed mengatakan bahwa indikator terbaru menunjukkan pertumbuhan moderat dalam pengeluaran dan produksi. Tetapi proyeksi baru menempatkan pertumbuhan ekonomi akhir tahun untuk 2022 sebesar 0.2% naik menjadi 1.2% pada tahun 2023, jauh di bawah potensi ekonomi. Tingkat pengangguran, saat ini di 3.7% diproyeksikan meningkat menjadi 3.8% tahun ini dan 4.4% pada 2023. Itu akan berada di atas kenaikan setengah poin dalam pengangguran yang telah dikaitkan dengan resesi masa lalu.
“The Fed terlambat untuk mengenali inflasi, terlambat untuk mulai menaikkan suku bunga, dan terlambat untuk memulai pembelian obligasi. Mereka telah mengejar ketinggalan sejak itu. Dan itu belum selesai,” kata Greg McBride, kepala keuangan analis dari Bankrate.
Saham AS, yang sudah terperosok di pasar bearish karena kekhawatiran tentang pengetatan kebijakan moneter Fed. Sehingga mengakhiri hari dengan penurunan tajam, dengan indeks S&P 500 tergelincir 1.8%.
Di pasar Treasury AS, yang memainkan peran kunci dalam transmisi keputusan kebijakan Fed ke dalam ekonomi riil, imbal hasil pada catatan 2 tahun melonjak di atas 4% level tertinggi sejak 2007.
Dollar mencapai tertinggi baru dua dekade terhadap sekeranjang mata uang, naik lebih dari 1%. Kekuatan mata uang AS telah terapresiasi lebih dari 16% pada basis year-to-date. Sehingga telah memicu kekhawatiran di bank sentral di seluruh dunia tentang potensi nilai tukar dan guncangan keuangan lainnya.
Beberapa bahkan tidak mencoba untuk menyamai laju pengetatan Fed dengan BOJ pada Kamis kemungkinan akan berpegang teguh pada kebijakan ultra-mudahnya. Dengan mempertahankan suku bunga kebijakannya di minus 0.1%. Kemungkinan menjadikannya sebagai kebijakan moneter utama terakhir dari otoritas di dunia dengan tingkat kebijakan negatif.
Yang lain berusaha untuk tetap mengikuti The Fed. Bank of England, misalnya, kemungkinan akan menaikkan suku bunga kebijakannya setidaknya setengah poin persentase pada hari Kamis.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Yen Jepang naik tajam terhadap dollar atau jatuh hampir 4000 pips pada Kamis setelah Otoritas Berwenang Jepang melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk menopang mata uangnya yang babak belur.
Dollar turun lebih dari 1% ke level 142.11 yen setelah sebelumnya diperdagangkan lebih dari 1% lebih tinggi terhadap mata uang Jepang. Terakhir turun 0.42% pada 143.4.
Pemerintah Jepang melakukan intervensi di pasar valuta asing dengan menjual dollar demi yen untuk membendung penurunan tajam mata uang Jepang baru-baru ini, diplomat mata uang terkemuka Masato Kanda mengatakan pada hari Kamis.
“Mengingat bahwa kami baru saja BOJ mendukung kebijakan moneter yang sangat longgar. Dan itu terjadi tepat setelah The Fed mendukung pandangan hawkish. Saya pikir fundamental akan mendorong dollar/yen lebih tinggi,” kata kepala strategi mata uang Rabobank Jane Foley.
“Tapi apa yang telah Jepang lalukan adalah mengirimkan sinyal bahwa itu bukan tumpangan gratis untuk mendorong dollar/yen lebih tinggi.”
Terhadap mata uang utama lainnya, dollar mencapai tertinggi multi-tahun setelah Federal Reserve mengejutkan pasar dengan proyeksi suku bunga hawkish. Sementara franc Swiss jatuh setelah bank sentral menaikkan suku bunga sebesar 75bps seperti perkiraan sebelumnya.
Dollar dan euro keduanya naik lebih dari 1% terhadap franc Swiss, dengan dollar bertahan di 0.9764 dan euro di 0.9628.
Swiss National Bank menaikkan suku bunga kebijakannya menjadi 0.5% dari level minus 0.25% yang penetapannya pada bulan Juni – hanya kenaikan kedua dalam 15 tahun.
“Saya pikir reaksi besar di EUR/CHF turun ke pandangan bahwa SNB bisa melakukan 100bps, mengikuti Riksbank (Swedia) awal pekan ini. Saya pikir reaksi pasar, reli EUR/CHF, agak berlebihan,” kata Chris Turner, kepala pasar global dari ING.
Dollar juga lebih kuat terhadap mata uang utama lainnya dan indeks dollar – yang mengukur unit AS terhadap enam mata uang lainnya – sebelumnya naik setinggi 111.81 untuk pertama kalinya sejak pertengahan 2002.
Euro melemah ke level terendah baru 20 tahun di $0.9807 dan sterling jatuh ke level terendah baru 37 tahun di $1.1213.
Bank of England bertemu di kemudian hari. Dan pasar saat ini melihat sekitar 85% peluang kenaikan suku bunga 75bps oleh BOE dan 15% dari kenaikan setengah poin.
Pada hari Kamis tadi dini hari, The Fed mengeluarkan proyeksi baru yang menunjukkan tingkat puncak pada 4.6%. Dengan tahun depan tanpa pemotongan hingga 2024. Fed menaikkan kisaran suku bunga target sebesar 75bps semalam menjadi 3%-3.25% seperti yang perkiraan secara luas.
Dollar sudah mendapat dukungan dari permintaan sebagai aset safe-haven setelah Presiden Rusia Vladimir Putin mengumumkan memanggil pasukan cadangan berperang di Ukraina. Dan mengatakan Moskow akan menanggapi dengan kekuatan dari semua persenjataannya. Hal ini berarti jika Barat mengejar apa yang disebutnya sebagai ‘propaganda nuklir’ atas konflik di sana.
Mata uang komoditas juga mendapat pukulan besar karena penurunan sentimen risiko.
Aussie turun serendah $0.6574 terendah sejak pertengahan 2020. Likuiditas dalam mata uang mungkin tipis dengan Australia memiliki hari libur umum.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak memperpanjang penurunan pada hari Kamis setelah Federal Reserve AS memberikan nada yang lebih hawkish dari perkiraan sebelumnya, meningkatkan kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga dan inflasi akan membebani permintaan minyak mentah dalam beberapa bulan mendatang.
Harga minyak mentah merosot dalam perdagangan berombak pada hari Rabu setelah The Fed menaikkan suku bunga sebesar 75bps seperti estimasi sebelumnya. Tetapi komentar dari Ketua Fed Jerome Powell, yang menyatakan bahwa langkah-langkah yang lebih agresif diperlukan untuk mengekang inflasi, mengguncang pasar dengan prospek kebijakan moneter yang lebih ketat.
Powell mengatakan bank sentral sekarang bersedia mengambil risiko kelemahan dalam ekonomi dan pasar tenaga kerja saat bergerak untuk mengendalikan inflasi. Bank sentral utama lainnya juga kemungkinan akan menaikkan suku bunga untuk mengekang inflasi yang tinggi. Yakni seperti Bank of England akan bertindak hari ini.
Pada hari Kamis, minyak berjangka Brent yang diperdagangkan di London turun 0.4% menjadi $89.56 per barel. Sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate WTI AS turun 0.3% menjadi $82.72 per barel.
Kenaikan suku bunga, bersamaan dengan inflasi yang meningkat, kemungkinan akan membebani permintaan minyak mentah. Yang pada akhirnya akan memperlambat pertumbuhan ekonomi. Suku bunga yang tinggi juga membatasi kemampuan belanja konsumen, membebani permintaan bensin.
Penguatan indeks dollar yang mencapai level tertinggi 20 tahun pada hari Kamis, juga telah mengurangi permintaan minyak mentah luar negeri tahun ini dengan membuat impor minyak lebih mahal.
Kekhawatiran tren ini telah menyeret harga minyak turun dari tertinggi tahunan yang pencapaian selama awal perang Rusia-Ukraina. Langkah-langkah oleh pemerintah AS untuk menurunkan harga bahan bakar juga membanjiri pasar dengan minyak mentah karena Gedung Putih terus menarik dari Cadangan Minyak Strategis tahun ini.
Tetapi eskalasi dalam konflik Rusia-Ukraina lebih lanjut dapat mengganggu pasokan minyak mentah Rusia, menunjukkan potensi kenaikan harga. Presiden Vladimir Putin minggu ini mengumumkan mobilisasi sebagian pasukan untuk mencaplok wilayah Ukraina tertentu.
Invasi awal Rusia ke Ukraina telah menyebabkan harga minyak meroket pada Februari. Dalam situasi ini konsumen utama di Eropa dan Asia sangat bergantung pada Moskow sebagai pasokan. Pengetatan pasokan, terutama saat perang meningkat, dapat mendorong harga minyak lebih tinggi.
Musim dingin Eropa yang keras juga kemungkinanakan meningkatkan permintaan minyak mentah karena lebih banyak negara beralih ke minyak pemanas.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ekonomi Rusia diperkirakan akan tumbuh sebesar 2.6% pada 2024-2025 berkat permintaan konsumen dan investasi domestik, Menteri Ekonomi Maxim Reshetnikov mengatakan pada hari Rabu. Ekonomi tumbuh setelah jatuh tahun ini dan tahun berikutnya karena sanksi Barat.
Produk domestik bruto (PDB) Rusia terlihat turun 2.9% tahun ini dan 0.8% pada 2023. Reshetnikov mengatakan kepada majelis tinggi parlemen dengan tingkat pengangguran terlihat di 4.5% dan inflasi 12.4% pada akhir 2022.
Pejabat Rusia telah meningkatkan perkiraan karena sanksi Barat menyebabkan lonjakan harga untuk ekspor minyak, gas dan komoditas Rusia. Meskipun ada kekurangan dan pembicaraan tentang perlunya membatasi penggunaan negara itu.
Pada bulan April, Bank Dunia telah memperkirakan kontraksi PDB sedalam 11.2% tahun ini. Tetapi Reshetnikov mengatakan langkah-langkah dukungan darurat yang oleh pemerintah terapkan bersamaan dengan harga energi yang tinggi telah membantu menstabilkan situasi.
Menurut perkiraan, harga minyak Ural Rusia terlihat pada $70 per barel tahun depan dan $65 pada tahun 2025 dengan diskon menyempit karena Rusia mengarahkan kembali arus ekspor ke apa yang Reshetnikov sebut sebagai negara-negara netral. Yakni negara-negara yang tidak ikut memberikan sanksi kepada Rusia setelah Moskow mengirim pasukan ke Ukraina.
Sementara Putin mengatakan dia telah menandatangani dekrit tentang mobilisasi parsial mulai Rabu. Dia mengatakan membela wilayah Rusia dan bahwa Barat ingin menghancurkan negara itu.
Eskalasi akan menyebabkan meningkatnya ketidakpastian atas pasokan energi Rusia, kata Warren Patterson, kepala penelitian komoditas di ING.
“Langkah itu mungkin dapat mengarah pada seruan untuk tindakan yang lebih agresif terhadap Rusia dalam hal sanksi dari barat,” katanya.
Minyak melonjak dan menyentuh level tertinggi multi-tahun di bulan Maret setelah perang Ukraina pecah.
Sanksi Uni Eropa yang melarang impor minyak mentah Rusia melalui laut akan mulai berlaku pada 5 Desember.
“Sepertinya reaksi spontan terhadap sepotong berita dan akan bertanggung jawab untuk kalibrasi ulang lebih lanjut dalam beberapa jam mendatang,” kata Vandana Hari, pendiri Vanda (NASDAQ: VNDA ) Insights di Singapura.
Sementara itu, Amerika Serikat mengatakan tidak mengharapkan terobosan menghidupkan kembali kesepakatan nuklir Iran 2015 di Majelis Umum PBB minggu ini. Sehingga mengurangi prospek kembalinya barel Iran ke pasar internasional.
Pengelompokan produsen OPEC+ – Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan rekanan termasuk Rusia – sekarang turun rekor 3.58 juta barel per hari dari target produksinya, atau sekitar 3,5% dari permintaan global. Kekurangan tersebut menyoroti ketatnya pasokan di pasar.
Investor minggu ini telah bersiap untuk kenaikan suku bunga agresif lainnya dari Federal Reserve AS. Yang mereka khawatirkan adalah dapat menyebabkan resesi dan jatuhnya permintaan bahan bakar.
The Fed secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 75bps untuk ketiga kalinya berturut-turut pada hari Rabu dalam upayanya untuk mengendalikan inflasi.
Sementara itu, stok minyak mentah dan bahan bakar AS naik sekitar 1 juta barel untuk pekan yang berakhir 16 September, menurut sumber pasar yang mengutip angka American Petroleum Institute pada hari Selasa.
Persediaan minyak mentah AS diperkirakan telah meningkat minggu lalu sekitar 2,2 juta barel dalam seminggu hingga 16 September, menurut jajak pendapat Reuters yang diperpanjang.
Kepala raksasa minyak negara Saudi Aramco (TADAWUL:2222) memperingatkan pada hari Selasa bahwa kapasitas produksi minyak cadangan dunia dapat dengan cepat habis ketika ekonomi global pulih.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pemerintah Swiss secara signifikan memangkas perkiraan pertumbuhan ekonominya pada Selasa. Pemangkasan ini karena terkait meningkatnya risiko dari ‘situasi energi yang tegang dan kenaikan harga yang tajam’.
Sekarang memperkirakan ekonomi negara berkembang 2.0% tahun ini, turun dari perkiraan Juni untuk pertumbuhan 2.6%.
“Pada tahun 2023 perkiraan ekonomi akan tumbuh sebesar 1.1%,” kata Swiss State Secretariat for Economic Affairs (SECO). SECO menurunkan perkiraan dari ekspektasi sebelumnya sebesar 1.9%.
Angka-angka tersebut disesuaikan untuk menghilangkan efek dari acara olahraga besar.
“Setelah paruh pertama tahun 2022 yang positif, ekonomi Swiss sekarang menghadapi prospek yang memburuk,” kata SECO. “Situasi energi yang tegang dan kenaikan harga yang tajam membebani prospek ekonomi, terutama di Eropa.”
SECO meningkatkan perkiraan inflasinya. Dengan mengatakan mereka memperkirakan harga konsumen akan naik sebesar 3% pada tahun 2022 dan 2.3% pada tahun 2023. Sebelumnya mereka memperkirakan inflasi sebesar 2.5% tahun ini dan 1.4% pada tahun 2023.
Awal bulan ini tiga lembaga ekonomi terkemuka Jerman menurunkan perkiraan mereka untuk ekonomi terbesar Eropa tahun depan. Dengan dasar pada memprediksi harga energi yang tinggi yang karena perang Ukraina akan mengambil korban mereka.
Swiss, yang tidak terlalu bergantung pada gas Rusia dan mengalami inflasi yang jauh lebih rendah daripada zona euro tetangga. Yang secara tradisional memiliki salah satu ekonomi Eropa yang lebih kuat.
SECO mengatakan situasi pengangguran yang menguntungkan di Swiss. Yakni perkiraan tingkat pengangguran sebesar 2.2% tahun ini dan 2.3% berikutnya, akan terus mendukung permintaan domestik.
Namun perkiraan permintaan luar negeri akan melemah. Titik berat pada lebih sedikit permintaan untuk produk Swiss dari zona Euro, Amerika Serikat dan China dari perkiraan sebelumnya.
“Prospek keseluruhan untuk ekonomi Swiss sebagian besar bergantung pada ekonomi global dan bagaimana situasi pasokan energi berkembang,” kata SECO. SECO juga mengatakan penurunan tajam aliran gas Rusia telah meningkatkan risiko kekurangan pasokan di Eropa.
“Meskipun perkiraannya berdasarkan pada asumsi tidak akan ada kekurangan. Namun ekonomi Swiss akan sangat terpengaruh jika ada pengurangan gas atau listrik,” katanya.
“Kenaikan suku bunga oleh bank sentral di seluruh dunia untuk mengatasi inflasi juga meningkatkan masalah yang terkait dengan hutang global dan pasar keuangan,” tambahnya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Penguatan dollar kemungkinan tidak akan terguling dalam waktu dekat karena Fed kemungkinan akan menindaklanjuti perkiraan kenaikan suku bunga secara luas dengan pernyataan hawkish minggu ini yang mungkin memaksa para pedagang untuk memikirkan kembali seberapa tinggi suku bunga sebelum mencapai puncaknya.
Indeks dollar AS yang mengukur greenback terhadap sekeranjang perdagangan enam mata uang utama, turun 0.1% menjadi 109.44 meskipun tetap mendekati level tertinggi sejak 1985.
“[Kami] melihat dollar bertahan di level yang kuat ini jika tidak lebih kuat untuk sisa tahun ini,” kata ING. Hal ini menandai risiko kenaikan harga pasar dalam pengetatan kebijakan moneter Fed yang lebih agresif.
Komite Pasar Terbuka Federal, komisi penetapan suku bunga Fed, akan memulai pertemuan dua hari Selasa. Kemungkinan akan berujung pada keputusan untuk menaikkan suku bunga acuan sebesar 0.75%.
Keputusan tersebut akan disertai dengan serangkaian proyeksi baru tentang inflasi, pertumbuhan ekonomi dan jalur suku bunga di masa depan. Yang secara kolektif akan menunjukkan jalur yang lebih hawkish ke wilayah yang membatasi.
Proyeksi Fed sebelumnya menunjukkan terminal bank sentral atau tingkat puncak sekitar 3.8%. Tetapi pasar sekarang memperkirakan The Fed akan menaikkannya menjadi sekitar 4.5%. Dan mungkin akan mendorong sekitar 5% jika inflasi tidak melambat cukup cepat.
“Taruhan pada Fed mengangkat suku bunga acuan ke puncak 5% tidak dapat dikesampingkan selama beberapa bulan mendatang,” kata ING. ING menyoroti risiko pasar menilai kembali rencana Fed untuk pindah ke kebijakan restriktif dan data yang berpotensi menunjukkan inflasi ‘panas’.
“Mengakui bahwa data inflasi baru-baru ini tidak cukup menunjukkan perlambatan tekanan harga,” kata ING. Pertemuan Fed berikutnya pada bulan November dan Desember dapat melihat tindakan yang lebih agresif dari Fed daripada perkiraan saat ini.
Perkiraan sekitar 60% pedagang sekarang Fed akan menaikkan 75bps lagi pada bulan September dari pada hanya 16% pada minggu sebelumnya, menurut Alat Pemantau Suku Bunga Fed.
Untuk pertemuan Desember, konsensus belum jelas. Namun kenaikan 25bps lainnya tampaknya akan terjadi, membawa suku bunga dana Fed ke kisaran 4.25% hingga 4.50%.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas naik tipis pada hari Selasa tetapi tetap pada kisaran ketat yang terlihat minggu ini karena investor menahan diri dari membuat taruhan besar menjelang pertemuan Federal Reserve AS yang diperkirakan akan menghasilkan kenaikan suku bunga.
Spot gold naik 0.2% menjadi $1679.14 per troy ounce. Sementara emas berjangka sempat terlihat naik 0.6% menjadi $1687.85 per troy ounce. Kedua instrumen telah menandai pergerakan yang teredam sejak Senin setelah mencatat kerugian tajam minggu lalu.
Tekanan pada emas sedikit mereda pada hari Selasa karena dollar AS melemah. Tetapi greenback tetap berada di dekat level tertinggi 20-tahun. Sementara imbal hasil Treasury AS naik menjelang keputusan suku bunga The Fed.
Bank sentral secara luas mungkin akan menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin bps pada hari Rabu. Meskipun para pedagang juga memperkirakan kemungkinan kenaikan mengejutkan sebesar 100 bps. Ekspektasi untuk kenaikan tajam oleh The Fed meningkat setelah data pekan lalu menunjukkan inflasi AS tertahan mendekati level tertinggi 40 tahun pada Agustus. Data tersebut telah mendorong dollar dan mendorong kerugian yang berkepanjangan di pasar logam mulia.
Serangkaian kenaikan suku bunga oleh The Fed telah menyeret emas dari level tertinggi pencapaian selama awal perang Rusia-Ukraina, dengan perdagangan logam kuning sekarang lebih rendah untuk tahun ini. Harga emas baru-baru ini turun di bawah level $1700 yang terlihat sebagai salah satu titik support terakhir sebelum penurunan lebih tajam lagi.
Logam mulia lainnya juga naik pada hari Selasa, dengan platinum dan perak berjangka keduanya pulih dari kerugian baru-baru ini.
Di antara logam industri, harga tembaga naik 0.2% menjadi $3.532 per pon. Tetapi logam merah juga terhuyung-huyung di bawah tekanan baru-baru ini dari dollar AS.
Tanda-tanda melemahnya pertumbuhan ekonomi di seluruh dunia telah meredupkan prospek harga tembaga tahun ini. Demikian juga adanya perkiraan gangguan pasokan sebelumnya dari pemogokan di tambang tembaga Escondida Chili membebani harga.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Inflasi konsumen inti Jepang meningkat menjadi 2.8% pada Agustus untuk mencapai laju tahunan tercepat dalam hampir delapan tahun, data menunjukkan pada Selasa. Hal ini menandakan tekanan inflasi dari biaya bahan baku yang lebih tinggi dan yen yang lemah meluas.
Sementara inflasi konsumen inti melebihi target 2% bank sentral selama lima bulan berturut-turut. BOJ tidak mungkin menaikkan suku bunga dalam waktu dekat karena upah dan pertumbuhan konsumsi tetap lemah, kata para analis.
Data tersebut menyoroti dilema yang BOJ hadapi ketika mencoba untuk menopang ekonomi yang rapuh dengan mempertahankan suku bunga yang sangat rendah. Sehingga pada gilirannya memicu penurunan yen yang tidak diinginkan yang dapat menaikkan biaya hidup rumah tangga juga.
Kenaikan indeks harga konsumen inti (CPI) nasional termasuk biaya bahan bakar, yang tidak termasuk makanan segar yang mudah menguap. sedikit lebih besar dari perkiraan pasar rata-rata untuk kenaikan 2.7% dan mengikuti kenaikan 2.4% pada bulan Juli.
Setelah mendorong ekspor, pelemahan yen menjadi ‘sakit kepala’ bagi pembuat kebijakan Jepang. Karena merugikan pengecer dan konsumen dengan menaikkan harga bahan bakar dan makanan impor yang sudah naik terl;ebih dahulu.
Ekonomi terbesar ketiga di dunia itu tumbuh 3.5% secara tahunan pada kuartal kedua, lebih kuat dari perkiraan awal. Tetapi pemulihannya lebih lambat daripada banyak negara lain. Hal ini karena kebangkitan infeksi COVID-19, kendala pasokan dan kenaikan biaya bahan baku membebani konsumsi dan output.
Sementara inflasi masih rendah terhadap banyak negara maju lainnya, perlambatan global dan harga energi yang tinggi sehingga mengaburkan prospek. BOJ telah berjanji untuk mempertahankan suku bunga sangat rendah dan tetap menjadi outlier dalam gelombang pengetatan kebijakan moneter global.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sebagian besar mata uang Asia jatuh pada hari Jumat, dengan yuan China tergelincir melewati level psikologis penting karena kekhawatiran atas kenaikan suku bunga dan potensi resesi mengurangi selera untuk aset regional.
Yuan tergelincir 0.2% melintasi level 7 terhadap dollar untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun. Hal ini karena investor terus resah atas perlambatan pertumbuhan di ekonomi terbesar kedua di dunia itu.
Data pada hari Jumat menunjukkan harga rumah China menandai penurunan bulanan terburuk mereka dalam hampir tujuh tahun. Telah jatuh 1.3% pada bulan Agustus. Pasar properti China yang terbebani hutang menyumbang sebagian besar pertumbuhan ekonominya. Dan telah berada di bawah tekanan ekstrem dari krisis keuangan tahun ini.
Data yang lemah mengimbangi pembacaan lain. Dengan hal yang menunjukkan pertumbuhan yang lebih besar dari perkiraan dalam penjualan ritel China dan produksi industri pada bulan Agustus.
Serangkaian lockdown terkait COVID membuat aktivitas ekonomi China terhenti tahun ini, menekan yuan. Hal ini mendorong beberapa langkah stimulus oleh pemerintah untuk menopang pertumbuhan, yang pada gilirannya semakin melemahkan yuan.
Tetapi beberapa perbaikan titik tengah yang kuat baru-baru ini untuk yuan oleh People’s Bank of China (PBOC) menunjukkan bahwa pemerintah tidak siap untuk membiarkan mata uang terdepresiasi lebih lanjut.
Sebagian besar mata uang Asia lainnya jatuh pada hari Jumat, tertekan oleh meningkatnya kekhawatiran resesi ekonomi global menyusul peringatan dari Bank Dunia dan Dana Moneter Internasional.
Ekspektasi kenaikan suku bunga besar oleh Federal Reserve AS minggu depan juga membebani pasar mata uang regional karena inflasi di negara itu menunjukkan sedikit tanda-tanda melambat. Indeks dollar tetap berada sekitaran di dekat tertinggi 20 tahun.
Yen Jepang naik 0.1% setelah pemerintah menegaskan kembali komitmennya untuk membatasi kerugian lebih lanjut dalam mata uang.
Tapi yen menuju kerugian minggu kelima berturut-turut, melayang di dekat posisi terendah 24 tahun di jurang yang melebar antara suku bunga lokal dan internasional. Meningkatnya biaya impor energi Jepang juga membebani unit.
Sebagian besar mata uang Asia lainnya juga mengalami kerugian mingguan terhadap dollar. Karena prospek suku bunga AS yang lebih tinggi memberikan sedikit kelonggaran.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Menteri Energi AS Jennifer Granholm bertemu dengan gubernur enam negara bagian di Timur Laut AS pada Kamis untuk membicarakan kekhawatiran mereka tentang melonjaknya biaya bahan bakar menjelang musim dingin, kata Departemen Energi.
Pertemuan itu terjadi setelah gubernur, termasuk Charles Baker dari Massachusetts, Janet Mills dari Maine dan Ned Lamont dari Connecticut, menulis kepada Granholm pada Juli tentang kekhawatiran mereka tentang harga gas alam cair (LNG) dan bahan bakar lainnya setelah invasi Rusia ke Ukraina.
Para peserta dalam pertemuan tersebut berbicara tentang cara-cara untuk memastikan pasokan listrik dan bahan bakar pemanas. Termasuk wilayah yang biasanya mengalami pasar energi yang ketat di musim dingin, kata seorang sumber di DOE.
DOE telah memastikan kontrak LNG untuk industri dan konsumen lainnya sudah ada. Selain itu, undang-undang infrastruktur Presiden Joe Biden tahun lalu termasuk peningkatan $500juta dalam pendanaan untuk Program Bantuan Energi Rumah Berpenghasilan Rendah. UU ini dapat membantu konsumen AS mengakses bahan bakar pemanas dan mengatasi cuaca di rumah. Sementara pemerintah telah meminta Kongres untuk lebih banyak dana lagi.
“Pertemuan ini adalah kesempatan untuk berbicara tentang apa yang telah terjadi. Dan bagaimana kami dapat terus benar-benar selaras untuk mengurangi risiko apa pun pada keandalan. Dan mencoba mempertahankan keterjangkauan (bahan bakar) dalam beberapa minggu dan bulan mendatang,” kata sumber itu.
Gubernur New England mengatakan dalam surat itu bahwa DOE harus mengeksplorasi penangguhan Jones Act. Yakni undang-undang yang mewajibkan pemindahan barang antar pelabuhan AS untuk dibawa oleh kapal berbendera AS yang dibangun di dalam negeri, untuk sebagian atau seluruh musim dingin mendatang.
Mereka juga mendesak departemen untuk melihat bagaimana minyak pemanas dan cadangan bensin di Timur Laut, yang menampung total 2 juta barel bahan bakar, dapat digunakan di musim dingin ini dan untuk melihat tentang memodernisasi mereka mengingat campuran sumber daya yang berubah di kawasan itu.
Menanggapi pertanyaan tentang pengabaian Jones Act, sumber itu menegaskan kembali bahwa pemastian kontrak LNG. “Jika ada masalah di mana pasokan tambahan perlu bahan bakar pemanas. Kami akan bekerja dengan negara bagian yang sesuai untuk melihat alat apa yang dibutuhkan,” tambah sumber itu.
Granholm akhir bulan lalu mendesak tujuh penyulingan minyak utama AS termasuk Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM ) dan Valero Energy Corp (NYSE:VLO) untuk tidak meningkatkan ekspor bahan bakar setelah perusahaan energi mengirim rekor pengiriman ke luar negeri karena produksi minyak domestik naik dan permintaan bahan bakar global pulih.
Granholm menggarisbawahi kekhawatiran tentang rendahnya tingkat persediaan produk olahan swasta di wilayah utama. Hal ini termasuk New England, dan permintaannya kepada perusahaan minyak dan gas untuk memastikan mereka membangun persediaan yang memadai. Yang bertujuan untuk menangani gangguan dari badai atau peristiwa lainnya, DOE mengatakan dalam sebuah pernyataan tentang pertemuan itu.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.