Broker Lokal – Goldman Sachs memperkirakan bahwa harga gas alam Eropa akan turun sekitar 30% dalam beberapa bulan mendatang karena negara-negara mendapatkan keunggulan sementara pada masalah pasokan.
Dutch Title Transfer Facility(TTF) adalah patokan utama Eropa untuk harga gas alam. Itu diperdagangkan sekitar 120 euro per megawatt-jam pada hari Selasa. Tetapi Goldman Sachs memperkirakan patokan ini turun menjadi 85 euro per megawatt-jam pada kuartal pertama tahun 2023, menurut catatan penelitian yang terbit minggu lalu.
Ini akan menandai perubahan signifikan ke level yang terlihat pada bulan Agustus. Pada saat itu, invasi Rusia ke Ukraina dan tekanan berikutnya pada campuran energi Eropa mendorong harga ke angka bersejarah di atas 340 euro per megawatt-jam.
Penurunan harga gas baru-baru ini berasal dari beberapa faktor: Penyimpanan gas Eropa pada dasarnya penuh untuk musim dingin ini. Suhu musim gugur ini lebih ringan dari yang perkiraan sebelumnya sehingga menunda penggunaan berat. Dan terjadi kelebihan pasokan gas alam cair (LNG).
Laporan terbaru menunjukkan sekitar 60 kapal menunggu untuk melepaskan kargo LNG mereka di Eropa. Beberapa dari pengiriman ini karena pembelian selama musim panas dan baru tiba sekarang saat penyimpanan penuh. Memang, data terbaru yang dikumpulkan oleh kelompok industri Gas Infrastructure Europe menunjukkan tingkat penyimpanan di Eropa mencapai 94%.
Meskipun optimisme pada harga gas yang lebih rendah dalam waktu dekat, yang dapat meringankan beberapa krisis biaya hidup. Ada banyak tekanan pada para pemimpin Eropa untuk mengamankan pasokan dalam jangka menengah.
“Tim komoditas kami memperkirakan penurunan lebih lanjut menjadi 85 euro pada kuartal pertama sebelum meningkat tajam hingga musim panas mendatang. Karena tingkat penyimpanan dibangun kembali,” kata analis Goldman Sachs dalam catatan penelitian. Perkiraan mereka menunjukkan lonjakan harga di bawah 250 euro per megawatt-jam pada akhir Juli.
Perkiraan Harga gas alam akan meningkat setelah tiga bulan pertama tahun 2023 karena beberapa faktor.
Fatih Birol, direktur eksekutif Badan Energi Internasional, mengatakan kepada Julianna Tatelbaum dari CNBC pada hari Jumat bahwa hanya sejumlah kecil LNG baru yang akan memasuki pasar tahun depan. “Jika ekonomi China rebound, tahun depan impor LNG China juga bisa meningkat bersama Eropa,” ujarnya.
China adalah importir LNG terbesar dunia pada tahun 2021, menurut Administrasi Informasi Energi AS. Namun, karena kebijakan Covid-19 yang ketat, ekonomi China harus menghadapi sejumlah penguncian yang menghambat pertumbuhan. Setiap perubahan dalam pendekatan politik ini akan meningkatkan permintaan LNG dan mendorong harga untuk pembeli Eropa juga.
Selain itu, penyimpanan gas telah terbantu oleh pasokan Rusia yang coba Uni Eropa hentikan sendiri. Bahkan Xavier Bettel, perdana menteri Luksemburg, sebuah negara Uni Eropa, mengakui pada bulan Oktober bahwa penyimpanan penuh dengan gas Rusia. Pasokan Rusia sejak itu sangat terganggu dan tujuan Eropa untuk benar-benar bebas dari bahan bakar fosil Rusia.
CEO EDP, perusahaan utilitas Portugal, menyimpulkannya ketika berbicara dengan ”Squawk Box Europe” CNBC Jumat. “Tentu saja kami berada di tempat yang jauh lebih baik daripada beberapa bulan lalu,” kata Miguel Stilwell d’Andrade. “Tetapi kita harus mengharapkan banyak volatilitas ke depan.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Federal Reserve pada hari Kamis dini hari WIB menyetujui kenaikan suku bunga tiga perempat poin berturut-turut keempat dan mengisyaratkan perubahan potensial dalam bagaimana pendekatan kebijakan moneter untuk menurunkan inflasi.
Dalam sebuah langkah telegram yang pasar sudah perkirakan selama berminggu-minggu, Fed menaikkan suku bunga pinjaman jangka pendek sebesar 0.75 poin persentase ke kisaran target 3.75%-4% level tertinggi sejak Januari 2008.
Langkah tersebut melanjutkan pengetatan kebijakan moneter yang paling agresif sejak awal 1980-an, terakhir kali inflasi setinggi ini.
Seiring dengan mengantisipasi kenaikan suku bunga, pasar juga telah mencari bahasa yang menunjukkan bahwa ini dapatmenjadi pergerakan 0.75poin terakhir atau 75bps.
Pernyataan baru mengisyaratkan perubahan kebijakan itu, mengatakan ketika menentukan kenaikan di masa depan. Yakni The Fed akan memperhitungkan pengetatan kumulatif kebijakan moneter, kelambatan yang mempengaruhi kebijakan moneter kegiatan ekonomi dan inflasi, dan perkembangan ekonomi dan keuangan.
Para ekonom memperkirakan ini adalah yang banyak pembicaraan tentang penurunan dalam kebijakan yang dapat melihat kenaikan suku bunga setengah poin pada pertemuan Desember dan kemudian beberapa kenaikan kecil pada tahun 2023.
Pernyataan minggu ini juga memperluas bahasa sebelumnya hanya menyatakan bahwa peningkatan berkelanjutan dalam kisaran target akan sesuai.
Bahasa baru berbunyi, “Komite mengantisipasi bahwa kenaikan berkelanjutan dalam kisaran target akan tepat untuk mencapai sikap kebijakan moneter yang cukup, membatasi untuk mengembalikan inflasi ke 2 persen dari waktu ke waktu.”
Saham awalnya naik setelah pengumuman tersebut. Tetapi berubah negatif selama konferensi pers Ketua Jerome Powell karena pasar mencoba mengukur apakah Fed dapat menerapkan kebijakan yang tidak terlalu ketat. Termasuk yang akan mencakup laju kenaikan suku bunga yang lebih lambat untuk mencapai tujuan inflasinya.
Pada keseimbangan, Powell menolak gagasan bahwa Fed mungkin akan segera berhenti meskipun dia mengharapkan diskusi pada satu atau dua pertemuan berikutnya tentang memperlambat laju pengetatan.
Dia juga menegaskan bahwa mungkin diperlukan tekad dan kesabaran untuk menurunkan inflasi.
“Kami masih memiliki beberapa cara untuk pergi. Dan data yang masuk sejak pertemuan terakhir kami menunjukkan bahwa tingkat suku bunga tertinggi akan lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya,” katanya.
Namun, Powell menegaskan kembali bahwa mungkin akan tiba saatnya untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga.
“Jadi waktu itu akan datang, dan mungkin akan datang secepat pertemuan berikutnya atau setelah itu. Belum ada keputusan,” katanya.
Ketua juga terdengar pesimis tentang masa depan. Dia mencatat bahwa sekarang mengharapkan tingkat terminal atau titik ketika Fed berhenti menaikkan suku bunga, lebih tinggi daripada pada pertemuan September. Dengan tingkat yang lebih tinggi juga muncul prospek bahwa The Fed tidak akan dapat mencapai ‘pendaratan lunak’ yang telah Powell bicarakan di masa lalu.
“Apakah itu menyempit? Ya,” katanya menanggapi pertanyaan apakah jalan telah menyempit ke tempat di mana ekonomi tidak memasuki kontraksi yang nyata. “Apakah masih mungkin? Ya.”
Namun, dia mengatakan kebutuhan akan suku bunga yang masih lebih tinggi membuat pekerjaan menjadi lebih sulit.
“Kebijakan perlu lebih ketat, dan itu mempersempit jalan menuju soft landing,” kata Powell.
Seiring dengan perubahan dalam pernyataan itu, Komite Pasar Terbuka Federal kembali mengkategorikan pertumbuhan dalam pengeluaran dan produksi sebagai sederhana dan mencatat bahwa peningkatan pekerjaan telah kuat dalam beberapa bulan terakhir. Sementara inflasi telah meningkat. Pernyataan itu juga menegaskan kembali bahasa bahwa komite sangat memperhatikan risiko inflasi.
Kenaikan suku bunga terjadi karena pembacaan inflasi baru-baru ini menunjukkan harga tetap mendekati level tertinggi 40 tahun. Pasar pekerjaan yang secara historis ketat di mana ada hampir dua lowongan untuk setiap pekerja yang menganggur. Sehingga mendorong kenaikan upah, sebuah tren yang ingin The Fed hindari karena memperketat pasokan uang.
Kekhawatiran meningkat bahwa The Fed, dalam upayanya untuk menurunkan biaya hidup, juga akan menarik ekonomi ke dalam resesi. Powell mengatakan dia masih melihat jalan menuju ‘pendaratan lunak’ di mana tidak ada kontraksi yang parah. Tetapi ekonomi AS tahun ini hampir tidak menunjukkan pertumbuhan bahkan ketika dampak penuh dari kenaikan suku bunga belum dimulai.
Pada saat yang sama, ukuran inflasi pilihan Fed menunjukkan biaya hidup naik 6.2% pada September dari tahun lalu – 5.1% bahkan tidak termasuk biaya makanan dan energi. PDB menurun pada kuartal pertama dan kedua, memenuhi definisi umum resesi. Meskipun rebound menjadi 2.6% pada kuartal ketiga sebagian besar karena kenaikan ekspor yang tidak biasa. Pada saat yang sama, permintaan perumahan telah jatuh karena suku bunga hipotek 30 tahun telah melonjak melewati 7% dalam beberapa hari terakhir.
Di Wall Street. Terlihat pasar telah reli dalam mengantisipasi bahwa Fed akan segera mulai mereda. Hal ini karena kekhawatiran tumbuh atas dampak jangka panjang dari suku bunga yang lebih tinggi.
Rata- rata Industri Dow Jones telah naik lebih dari 13% selama sebulan terakhir. Sebagian karena musim pendapatan yang tidak seburuk dugaan awal. Tetapi juga karena tumbuhnya harapan untuk kalibrasi ulang kebijakan Fed. Imbal hasil Treasury juga telah turun dari level tertinggi sejak hari-hari awal krisis keuangan, meskipun tetap tinggi. Catatan benchmark 10-tahun terbaru adalah sekitar 4.09%.
Ada sedikit jika ada harapan bahwa kenaikan suku bunga akan berhenti dalam waktu dekat. Jadi antisipasinya hanya untuk kecepatan yang lebih lambat. Pedagang berjangka memperkirakan peluang koin-flip dari kenaikan setengah poin pada bulan Desember, terhadap pergerakan tiga perempat poin lainnya.
Harga pasar saat ini juga menunjukkan tingkat dana fed fund akan mencapai puncak mendekati 5% sebelum kenaikan suku bunga berhenti.
Tingkat dana fed menetapkan tingkat yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman semalam. Tetapi meluas ke beberapa instrumen hutang konsumen lainnya seperti hipotek yang dapat disesuaikan, pinjaman mobil, dan kartu kredit.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pertahanan lebih kuat perlu untuk koridor ekspor gandum Ukraina dan dunia harus menanggapi dengan tegas setiap upaya Rusia untuk mengganggunya, kata Presiden Volodymyr Zelenskiy karena lebih banyak kapal kargo. Namun Moskow menangguhkan partisipasinya dalam kesepakatan yang PBB tengahi.
Rusia, yang menginvasi Ukraina pada 24 Februari, telah menarik diri dari perjanjian itu selama akhir pekan, dengan mengatakan bahwa hal itu tidak dapat menjamin keselamatan bagi kapal-kapal sipil karena serangan dari armada Laut Hitamnya.
Dalam pidato video Selasa malam, Zelenskiy mengatakan kapal-kapal bergerak keluar dari pelabuhan Ukraina dengan kargo berkat kerja Turki dan PBB. Yakni dua perantara utama perjanjian ekspor biji-bijian 22 Juli.
“Tetapi pertahanan yang andal dan jangka panjang perlu untuk koridor biji-bijian,” kata Zelenskiy.
“Rusia jelas harus disadarkan bahwa mereka akan menerima tanggapan keras dari dunia terhadap langkah apa pun untuk mengganggu ekspor makanan kita,” kata Zelenskiy. “Yang menjadi permasalahan di sini jelas adalah kehidupan puluhan juta orang.”
Delapan kapal dengan perkiraan produk pertanian akan melewati koridor pada hari Kamis, Menteri Infrastruktur Ukraina Oleksandr Kubrakov mengatakan di Twitter.
Salah satu konsekuensi global perang Rusia terhadap tetangganya adalah kekurangan pangan dan krisis biaya hidup di banyak negara.
Kesepakatan biji-bijian bertujuan untuk membantu mencegah kelaparan dengan menyuntikkan lebih banyak gandum, minyak bunga matahari dan pupuk ke pasar dunia dan untuk mengurangi kenaikan harga yang dramatis. Ini menargetkan tingkat sebelum perang sebesar ekspor 5 juta metrik ton dari Ukraina setiap bulan.
Koordinator PBB untuk ekspor biji-bijian dan pupuk di bawah kesepakatan itu mengatakan di Twitter pada hari Selasa bahwa dia mengharapkan kapal kargo dapat meninggalkan pelabuhan Ukraina pada hari Kamis dengan aman.
Menteri Pertahanan Turki Hulusi Akar juga mengatakan ada kemajuan dan dia berharap kesepakatan itu akan berlanjut.
“Kami sedang mengevaluasi informasi yang tersedia bahwa perjanjian ini akan berlanjut,” kata Akar dalam sebuah pernyataan setelah dua panggilan telepon dalam beberapa hari dengan rekannya dari Rusia, Sergei Shoigu. “Tanggapan dari Rusia kemungkinan hari ini dan besok”, katanya.
Ekspor lebih dari 9.5 juta ton jagung, gandum, produk bunga matahari, barley, rapeseed dan kedelai berdasarkan perjanjian tersebut. Pusat Koordinasi Gabungan (JCC) dengan kantor pusat di Istanbul – terdiri dari pejabat PBB, Turki, Rusia dan Ukraina – menyetujui pergerakan kapal dan memeriksa kapal.
Rusia menembakkan rudal ke kota-kota Ukraina termasuk ibukota Kyiv dalam apa yang Presiden Vladimir Putin sebutkan sebagai pembalasan atas serangan terhadap Armada Laut Hitam Rusia selama akhir pekan. Ukraina mengatakan pihaknya menembak jatuh sebagian besar rudal itu. Tetapi beberapa telah menghantam pembangkit listrik, melumpuhkan pasokan listrik dan air.
“Sembilan wilayah mengalami pemadaman listrik. Yakni untuk menstabilkan jaringan, dan spesialis energi dan otoritas lokal. Melakukan segalanya untuk mempersingkat pemadaman listrik,” kata Zelenskiy pada Selasa malam.
Amerika Serikat pada hari Selasa mengecam serangan itu, mengatakan telah terjadi penembakan sekitar 100 rudal pada hari Senin dan Selasa.
“Dengan suhu yang turun, target serangan Rusia dapatmemperburuk penderitaan manusia ini sangat keji.” Kata juru bicara Departemen Luar Negeri Ned Price kepada wartawan pada briefing harian. Rusia membantah menargetkan warga sipil.
Rusia mengatakan kepada warga sipil pada hari Selasa untuk meninggalkan daerah di sepanjang tepi timur Sungai Dnipro di provinsi Kherson Ukraina, perpanjangan utama dari perintah evakuasi yang menurut Kyiv sama dengan depopulasi paksa wilayah pendudukan.
Rusia sebelumnya telah memerintahkan warga sipil keluar dari kantong yang dikendalikannya di tepi barat sungai. Di mana pasukan Ukraina telah maju selama berminggu-minggu untuk merebut kota Kherson. Karena lokasi strategis untuk perang.
Pejabat di Rusia mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka memperluas pesanan itu ke zona penyangga 15 km (9 mil) di sepanjang tepi timur juga. Ukraina mengatakan evakuasi itu termasuk deportasi paksa dari wilayah pendudukan, sebuah kejahatan perang.
The mouth of the Dnipro telah menjadi salah satu garis depan paling berpengaruh dalam perang.
Tujuh kota di tepi timur akan dievakuasi. Terdiri dari pemukiman penduduk utama di sepanjang bentangan sungai itu. Vladimir Saldo, kepala provinsi Kherson yang Rusia duduki, mengatakan dalam sebuah pesan video.
Pihak berwenang yang ditempatkan Rusia di wilayah Kherson juga mengatakan evakuasi wajib distrik Kakhovka, dekat dengan stasiun pembangkit listrik tenaga air Nova Kakhovka, akan dimulai pada 6 November.
Moskow menuduh Kyiv berencana menggunakan istilah “bom kotor”. Hal ini karena dapat menyebarkan radiasi, atau meledakkan bendungan untuk membanjiri kota-kota dan desa-desa di provinsi Kherson. Kyiv mengatakan tuduhan akan menggunakan taktik seperti itu di wilayahnya sendiri adalah tidak masuk akal. Tetapi Rusia mungkin merencanakan tindakan seperti itu sendiri untuk menyalahkan Ukraina.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak naik pada awal perdagangan pada hari Rabu setelah data industri menunjukkan penurunan mengejutkan dalam stok minyak mentah AS. Hal ini menunjukkan permintaan bertahan meskipun kenaikan suku bunga yang curam mengurangi pertumbuhan global.
Minyak mentah berjangka Brent naik 17 sen atau 0.1% menjadi $94.82 per barel pada 00:14 GMT. Sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS naik 26 sen atau 0.3% menjadi $88.63 per barel.
Kedua kontrak patokan naik sekitar 2% di sesi sebelumnya pada dollar AS yang lebih lemah. Setelah catatan yang tidak terverifikasi yang sedang tren di media sosial mengatakan pemerintah China akan mempertimbangkan cara untuk melonggarkan aturan COVID mulai Maret 2023.
Dalam tanda positif lebih lanjut untuk permintaan, data pada hari Selasa dari American Petroleum Institute menunjukkan stok minyak mentah turun sekitar 6.5 juta barel. Penurunan untuk pekan yang berakhir 28 Oktober, menurut sumber pasar.
Delapan analis yang Reuters sruvei rata-rata memperkirakan persediaan minyak mentah akan naik 400,000 barel.
Pada saat yang sama, persediaan bensin turun lebih dari perkiraan sebelumnya. Dengan stok turun 2.6 juta barel dibandingkan dengan perkiraan analis untuk penarikan 1.4 juta barel.
Kebijakan nol-COVID China telah menjadi faktor kunci dalam menjaga harga minyak. Yakni karena penguncian berulang kali telah memperlambat pertumbuhan dan mengurangi permintaan minyak di ekonomi terbesar kedua di dunia itu.
“Potensi perubahan pada kebijakan COVID-19 China dapat memiliki implikasi signifikan terhadap permintaan minyak,” kata analis ANZ Research dalam sebuah catatan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
